რა არის აქციების იდეალური რაოდენობა პორტფელში?

რა არის აქციების იდეალური რაოდენობა პორტფელში?

მიუხედავად იმისა, რომ შეიძლება ჩანდეს, რომ ბევრ წყაროს აქვს მოსაზრება პორტფელში არსებული აქციების "სწორი" რაოდენობის შესახებ, ამ კითხვაზე ნამდვილად არ არსებობს ერთი სწორი პასუხი.

თქვენს პორტფელში შესანახი აქციების სწორი რაოდენობა დამოკიდებულია რამდენიმე ფაქტორზე, როგორიცაა თქვენი საცხოვრებელი ქვეყანა და ინვესტიცია, თქვენი ინვესტიციის დროის ჰორიზონტი, ბაზრის პირობები და თქვენი მიდრეკილება წაიკითხოთ ბაზრის სიახლეები და იყოთ უახლესი ინფორმაცია თქვენს შესახებ ჰოლდინგები.

პორტფელში არსებული აქციების იდეალური რაოდენობის გაცნობიერება

ინვესტორები თავიანთი კაპიტალის დივერსიფიკაციას ახდენენ სხვადასხვაგვარად საინვესტიციო მანქანები მათი რისკის ზემოქმედების მინიმუმამდე შემცირების უპირველესი მიზეზის გამო. კერძოდ, დივერსიფიკაცია საშუალებას აძლევს ინვესტორებს შეამცირონ თავიანთი ზემოქმედება იმაზე, რასაც მოიხსენიებენ უსისტემო რისკი, რომელიც შეიძლება განისაზღვროს, როგორც რისკი, რომელიც დაკავშირებულია კონკრეტულ კომპანიასთან ან ინდუსტრიასთან.

ინვესტორებს არ შეუძლიათ დივერსიფიკაცია გაუწიონ სისტემურ რისკებს, როგორიცაა ეკონომიკური რეცესიის რისკი, რომელიც მთელს ქვეყანას იზიდავს საფონდო ბაზარზე, მაგრამ აკადემიური კვლევები სფეროში პორტფელის თანამედროვე თეორია აჩვენა, რომ კარგად დივერსიფიცირებული კაპიტალის პორტფელს შეუძლია ეფექტურად შეამციროს არასისტემური რისკი ნულოვან დონეზე, მიუხედავად იმისა, რომ კვლავ შენარჩუნებულია იგივე სავარაუდო ანაზღაურების დონე პორტფელი ჭარბი რისკით ექნება.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მაშინ როდესაც ინვესტორებმა უნდა მიიღონ მეტი სისტემური რისკი პოტენციურად უფრო მაღალი ანაზღაურებისათვის (ცნობილია როგორც რისკის დაბრუნების კომპრომისი), ისინი, როგორც წესი, არ სარგებლობენ გაზრდილი დაბრუნების პოტენციალით არასისტემური რისკის მატარებლად.

რაც უფრო მეტი კაპიტალი გაქვთ თქვენს პორტფელში, მით უფრო დაბალია თქვენი არასისტემური რისკის ზემოქმედება. 10 აქციის პორტფელი, განსაკუთრებით სხვადასხვა სექტორები ან ინდუსტრიები, გაცილებით ნაკლებად სარისკოა, ვიდრე მხოლოდ ორი აქციის პორტფელი.

რა თქმა უნდა, გარიგების ხარჯები უფრო მეტი მარაგის შენახვა შეიძლება გაიზარდოს, ამიტომ ზოგადად ოპტიმალურია იმ მარაგების მინიმალური რაოდენობის შენახვა, რაც აუცილებელია მათი არასისტემური რისკის ზემოქმედების ეფექტურად მოსაშორებლად. რა არის ეს რიცხვი? არ არსებობს კონსენსუსის პასუხი, მაგრამ არსებობს გონივრული დიაპაზონი.

შეერთებული შტატების ინვესტორებისთვის, სადაც აქციები დამოუკიდებლად მოძრაობენ (ნაკლებია კორელაცია საერთო ბაზარზე) უფრო მეტი ვიდრე სხვაგან, რიცხვი დაახლოებით 20-30 აქციაა. ამ სფეროში დომინანტური კვლევები ჩატარდა ონლაინ ინვესტიციების რევოლუციამდე (როდის საკომისიო და გარიგების ხარჯები გაცილებით მაღალი იყო) და კვლევითი ნაშრომების უმეტესობამ ეს რიცხვი 20 – ში დააყენა 30 დიაპაზონი.

უახლესი კვლევები ვარაუდობენ, რომ ინვესტორები ისარგებლებენ დაბალი გარიგების ხარჯებით, რომელსაც უზრუნველყოფს ონლაინ ბროკერები შეუძლიათ თავიანთი პორტფელის ოპტიმიზაცია მოახდინონ 50 აქციამდე, მაგრამ ისევ არ არსებობს კონსენსუსი.

გაითვალისწინეთ, რომ ეს მტკიცებები ემყარება მთლიანი საფონდო ბაზრის წარსულ, ისტორიულ მონაცემებს და, შესაბამისად, ასეც ხდება არ იძლევა გარანტიას, რომ ბაზარი გამოავლენს ზუსტად იგივე მახასიათებლებს მომდევნო 20 წლის განმავლობაში, როგორც ეს იყო წარსულში 20.

როგორც გენერალი წესითუმცა, ინვესტორების უმეტესობა (საცალო და პროფესიონალი) ფლობენ 15 -დან 20 აქციას, სულ მცირე, მათ პორტფელში. თუ თქვენ შეგაშინებთ კვლევის ჩატარების, შერჩევისა და შენარჩუნების შესახებ 20 ან მეტი აქციის შესახებ, შეიძლება დაგჭირდეთ ინდექსის სახსრები ან ETFs უზრუნველყოს სწრაფი და მარტივი დივერსიფიკაცია სხვადასხვა სექტორსა და საბაზრო ჯგუფებში, რადგან ეს საინვესტიციო მანქანები ეფექტურად გაძლევთ საშუალებას შეიძინოთ კალათა აქციების ერთი გარიგებით.