სამიზნე ფულადი ბალანსის განსაზღვრა

რა არის მიზნობრივი ფულადი ბალანსი?

მიზნობრივი ფულადი ბალანსი აღწერს ნაღდი ფულის იმ იდეალურ დონეს, რომელსაც კომპანია ცდილობს შეინარჩუნოს რეზერვში დროის ნებისმიერ მომენტში. ეს მაჩვენებელი ოპტიმიზირებულია ბალანსს შორის შესაძლებლობა ხარჯები ძალიან ბევრი ნაღდი ფლობისა და ბალანსი ძალიან მცირე ხარჯვის ხარჯები.

ჭარბი კომპანიები ნაღდი ფული ხელთ შეიძლება დაკარგული იყოს ინვესტიციის შესაძლებლობები და გამოცდილება ნაღდი ანგარიშსწორებამიუხედავად იმისა, რომ ფულადი სახსრების მქონე კომპანიები ხშირად იძულებულნი ხდებიან განახორციელონ სხვა სახის არასასურველი გარიგებები უფრო მეტი საოპერაციო კაპიტალის გასათავისუფლებლად და არ ექნებათ ფულადი სახსრები კარგი შესაძლებლობის გაჩენის შემთხვევაში.

როგორ მუშაობს სამიზნე ფულადი ბალანსი

ინდივიდუალური ინვესტორებისთვის მიზანშეწონილია განსაზღვრონ საკუთარი მიზნობრივი ფულადი ბალანსიც. მეშვეობით პორტფოლიოს მენეჯმენტი და მკაფიოდ განსაზღვრული ფინანსური მიზნები, ინვესტორებს შეუძლიათ მინიმუმ მიახლოებითი მათი პროცენტული მაჩვენებელი ჰოლდინგები უნდა იყოს ნაღდი ფული, რათა თავიდან ავიცილოთ ზემოთ ჩამოთვლილი ხარვეზები.

უმეტეს სცენარებში, ფულადი სახსრების ზედმეტი ნაშთები გთავაზობთ ლიკვიდურობის ბუფერს მოულოდნელი მოვლენებისთვის, როგორც კარგი, ასევე ცუდი. "წვიმიანი დღის" ფონდს შეუძლია დაფაროს ფინანსური დისტრესი, რომელიც გამოწვეულია ფულადი ნაკადების დაუგეგმავი შეფერხებებით. მიუხედავად იმისა, რომ ფულადი რეზერვი ასევე დაეხმარება დროულად გამოიყენოს საინვესტიციო შესაძლებლობები, რომლებიც მოულოდნელად ჩნდება, მაგალითად, კონკურენტმა მოულოდნელად დახურა კარები და გაყიდა თავისი აქტივები საბაზრო ღირებულების ქვემოთ.

მიზნობრივი ფულადი ბალანსი ხშირად უფრო დიდი ინვესტიციის ან ბიზნეს სტრატეგიის ნაწილია. სხვადასხვა ინდუსტრია შეინარჩუნებს სხვადასხვა მიზნობრივ ფულადი ბალანსს იმისდა მიხედვით, თუ სად მდებარეობს ეკონომიკა საბაზრო ციკლის სხვადასხვა წერტილში. მაგალითად, როდესაც ტექნოლოგია ცხელია, უფრო დიდი ტექნიკური მოთამაშეები შეინარჩუნებენ შესყიდვების ჯანსაღ ფულადი რეზერვს. ამის საპირისპიროდ, საცალო ვაჭრობამ შეიძლება განიცადოს მწირი პერიოდი და იმუშაოს მიზნობრივი ფულადი ბალანსით ნორმალურ დონეზე დაბლა.

მიზნობრივი ფულადი სახსრები იცვლება ეკონომიკური პირობებისა და შესაძლებლობების, ინდუსტრიის ან კომპანიის უნიკალური ფაქტორების და დაფინანსების ვარიანტების საფუძველზე. მარტივი ფულის მონეტარული გარემოს პირობებში, სამიზნე ფულადი ბალანსის მომატებული დონის შენარჩუნება ნაკლებად ძვირი ჯდება.

ფულადი ბალანსის დადებითი და უარყოფითი მხარეები

ფულადი პოზიცია წარმოადგენს ფულადი სახსრების რაოდენობას, რომელიც კომპანიას, საინვესტიციო ფონდს ან ბანკს აქვს თავის წიგნებში დროის კონკრეტულ მომენტში. ფულადი მდგომარეობა შეიძლება იყოს ფინანსური სიძლიერის და ლიკვიდობის ნიშანი. ფულადი სახსრების გარდა, ეს პოზიცია ხშირად ითვალისწინებს უაღრესად ლიკვიდურ აქტივებს, როგორიცაა სადეპოზიტო სერტიფიკატები, მოკლევადიანი სახელმწიფო ვალი და სხვა ფულადი ეკვივალენტები. ამასთან, ფულადი სახსრების ძალიან დიდმა ნაწილმა შეიძლება ხშირად მიუთითოს ნარჩენები, რადგან სახსრები წარმოქმნის ძალიან მცირე შემოსავალს.

"ნაღდი ანგარიშსწორება" არის პორტფელში შესრულების გადაადგილების საერთო წყარო. ეს გულისხმობს პორტფელის ნაწილის ფულად ფლობას და არა ამ ნაწილის ინვესტირებას ბაზარზე. იმის გამო, რომ ფულადი სახსრებს, როგორც წესი, აქვს ძალიან დაბალი ან თუნდაც უარყოფითი რეალური ანაზღაურება ინფლაციის შედეგების განხილვის შემდეგ, პორტფელების უმეტესობა უკეთეს შემოსავალს მიიღებს ბაზარზე მთელი ფულადი სახსრების ინვესტიციით. თუმცა, ზოგიერთი ინვესტორი გადაწყვეტს ფულადი სახსრების გადახდას ანგარიშის საფასურისა და საკომისიოს გადასახდელად, საგანგებო ფონდის სახით ან სხვა პორტფელის ინვესტიციების დივერსიფიკატორის სახით.