ყველაზე დიდი ETF რისკები

ეს შეიძლება იყოს მართლაც ადვილია დაიჭირეს აჟიოტაჟში რამდენად დიდი გაცვლითი სახსრები (ETF) არიან. მიუხედავად ამისა, მათ აქვთ მრავალი იგივე რისკი, როგორც აქციები და ურთიერთდახმარების ფონდები, ასევე ზოგიერთი უნიკალური რისკი ETF– ებისთვის. აქ მოცემულია ETF– ის "წვრილი ბეჭდვა".

საგადასახადო რისკი

საგადასახადო ეფექტურობა ETF– ის ერთ – ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი უპირატესობაა. მიუხედავად იმისა, რომ გარკვეული ETF– ები, როგორიცაა აშშ – ს საფონდო კაპიტალის ინდექსი ETF, გააჩნია დიდი საგადასახადო ეფექტურობა, ბევრი სხვა ტიპი არა. ფაქტობრივად, ETF– ის საგადასახადო შედეგების გაცნობიერებამ, რომელშიც თქვენ ხართ ინვესტიცია, შეიძლება გაზარდოს უსიამოვნო სიურპრიზი მოსალოდნელზე დიდი გადასახადის სახით.

ETF– ები ქმნიან საგადასახადო ეფექტურობას გამოყენებით სახის გაცვლა ავტორიზებული მონაწილეები (AP) იმის ნაცვლად, რომ ფონდის მენეჯერმა სჭირს აქციების გაყიდვა გამოსყიდვების დასაფარავად, როგორც ამას აკეთებენ ერთობლივ ფონდში, ETF მენეჯერი იყენებს ETF ერთეულის გაცვლას ფონდის რეალურ აქციებზე. ეს ქმნის სცენარს, როდესაც აქციებზე კაპიტალის მოგებას რეალურად იხდის AP და არა ფონდი. ამრიგად, თქვენ არ მიიღებთ კაპიტალის მოგების განაწილება წლის ბოლოს.

თუმცა, მას შემდეგ რაც გადახვალთ ინდექსის ETF– ებიდან, არსებობს უფრო მეტი საგადასახადო საკითხი, რაც შესაძლოა მოხდეს. Მაგალითად, აქტიურად მართავდა ETF– ებს შეიძლება არ განახორციელოს მთელი თავისი გაყიდვა ნატურით გაცვლის გზით. მათ შეუძლიათ რეალურად მიიღონ კაპიტალური მოგება, რომელიც შემდეგ უნდა განაწილდეს ფონდის მფლობელებზე.

საგადასახადო ზემოქმედება ETF– ის სხვადასხვა ტიპზე

თუ ETF საერთაშორისო ჯიშისაა, მას შეიძლება არ გააჩნდეს უნარი განახორციელოს ნატურალური გაცვლა. ზოგიერთი ქვეყანა არ იძლევა ნებადართული გამოსყიდვის საშუალებას, რითაც ქმნის კაპიტალის მოგების საკითხებს.

თუ ETF იყენებს წარმოებულები მიზნის მისაღწევად, მაშინ იქნება კაპიტალის მოგების განაწილება. თქვენ არ შეგიძლიათ განახორციელოთ სახის გაცვლა ამ ტიპის ინსტრუმენტებზე, ამიტომ ისინი უნდა იყიდოთ და გაყიდოთ რეგულარულ ბაზარზე. ფონდები, რომლებიც ჩვეულებრივ იყენებენ წარმოებულებს ბერკეტიანი სახსრებიდა ინვერსიული სახსრები.

საბოლოოდ, სასაქონლო ETF აქვს ძალიან განსხვავებული საგადასახადო გავლენა იმის მიხედვით, თუ როგორ არის სტრუქტურირებული ფონდი. არსებობს ფონდის სტრუქტურების სამი ტიპი და ისინი მოიცავს: შემწეობის ნდობა, შეზღუდული პარტნიორობა (LP) და გაცვლითი ნოტები (ETN). თითოეულ ამ სტრუქტურას აქვს განსხვავებული საგადასახადო წესი. მაგალითად, თუ თქვენ ხართ ა შემსრულებლის ნდობა ძვირფასი ლითონისთვის თქვენ იბეგრებით თითქოს კოლექციონირებადი.

ამონაკვეთი არის ის, რომ ETF ინვესტორებმა უნდა მიაქციონ ყურადღება რაში ინვესტირებას ახდენს ETF, სად მდებარეობს ეს ინვესტიციები და როგორ არის სტრუქტურირებული რეალური ფონდი. თუ თქვენ გაქვთ ეჭვი საგადასახადო შედეგებთან დაკავშირებით, შეამოწმეთ თქვენი საგადასახადო მრჩეველი.

სავაჭრო რისკები

ETF– ში ინვესტიციის ერთ – ერთი ყველაზე მომგებიანი ასპექტია ის ფაქტი, რომ მისი ყიდვა აქციების მსგავსად შეგიძლიათ. ამასთან, ეს ასევე ქმნის უამრავ რისკს, რამაც შეიძლება ზიანი მიაყენოს თქვენს ინვესტიციას.

პირველ რიგში მას შეუძლია შეცვალოს თქვენი აზროვნება ინვესტორიდან აქტიური მოვაჭრე. ერთხელ თქვენ დაიწყებთ მცდელობას დრო ბაზარზე ან შეარჩიეთ შემდეგი ცხელი სექტორი, ადვილია დაიჭიროთ რეგულარული ვაჭრობა. რეგულარული ვაჭრობა ზრდის თქვენს პორტფელს, რითაც გამორიცხავს ETF– ების ერთ – ერთ სარგებელს, დაბალ საფასურს.

გარდა ამისა, რეგულარული ვაჭრობა იმისთვის, რომ დრო და ბაზარი მართლაც ძნელი იყოს წარმატებით. ფასიანი ფონდის მენეჯერებიც კი იბრძვიან ამის გასაკეთებლად ყოველწლიურად, უმრავლესობა კი არ სცემს ინდექსებს. სანამ ფულს გამოიმუშავებთ, თქვენ უფრო წინ წახვალთ ინდექსის ETF– ით და არ მოახდენთ მის ვაჭრობას.

დაბოლოს, ზედმეტი სავაჭრო ნეგატივების დამატებით თქვენ უფრო მეტს ექვემდებარებით ლიკვიდურობის რისკი. ყველა ETF– ს არ აქვს დიდი აქტივების ბაზა ან მაღალი ვაჭრობა მოცულობა. თუ აღმოჩნდებით ფონდში, რომელსაც აქვს დიდი სატენდერო მოთხოვნის გავრცელება და დაბალი მოცულობა შეიძლება შეგექმნათ პრობლემები თქვენი პოზიციის დახურვისას. ფასების არაეფექტურობა შეიძლება დაგიჯდეს კიდევ უფრო მეტი ფული და კიდევ უფრო დიდი ზარალი მიაყენოს, თუკი დროულად ვერ გამოხვალ ფონდიდან.

პორტფელის რისკები

ETF ხშირად გამოიყენება პასიური პორტფელის სტრატეგიების დივერსიფიკაციისთვის, მაგრამ ეს ყოველთვის ასე არ არის. არსებობს მრავალი სახის რისკი, რომელსაც თან ახლავს ნებისმიერი პორტფელი, ყველაფერიდან საბაზრო რისკი რათა პოლიტიკური რისკი რათა ბიზნეს რისკი. სპეციალიზებული ETF– ების ფართო ხელმისაწვდომობით ადვილია გაზარდოთ თქვენი რისკი ყველა სფეროში და ამით გაზარდოთ თქვენი პორტფელის საერთო რისკი.

ყოველ ჯერზე, როდესაც დაამატებთ ერთი ქვეყნის ფონდს, თქვენ დაამატებთ პოლიტიკურ და ლიკვიდურობის რისკი. თუ ყიდულობთ ბენეფიციარ ETF– ს, თქვენ აძლიერებთ რამდენს დაკარგავთ ინვესტიციის შემცირების შემთხვევაში. თქვენ ასევე შეგიძლიათ სწრაფად გაანადგუროთ თქვენი აქტივების განაწილება ყოველ დამატებით ვაჭრობასთან ერთად, რაც გაზრდის თქვენს საერთო ბაზრის რისკს.

იმის გამო, რომ შეძლებთ ETF– ებით ვაჭრობას და მის ფარგლებს გარეთ მრავალი ნიშის შეთავაზებით, ადვილი იქნება დაივიწყოთ დრო, რომ დარწმუნდეთ, რომ თქვენ არ გახდებით თქვენს პორტფელს ძალიან სარისკო. ამის გარკვევა მოხდება მაშინ, როდესაც ბაზარი იშლება და ამის გამოსასწორებლად ბევრი რამის გაკეთება არ შეგიძლიათ.

თვალთვალის შეცდომა

მიუხედავად იმისა, რომ იშვიათად განიხილება საშუალო ინვესტორი, თვალთვალის შეცდომები შეიძლება ჰქონდეს მოულოდნელი მნიშვნელოვანი გავლენა ინვესტორის შემოსავალზე. ნებისმიერი ადამიანის ამ ასპექტის შესწავლა მნიშვნელოვანია ETF ინდექსის ფონდი ინვესტიციამდე.

ETF– ის მიზანი ინდექსის ფონდი არის კონკრეტული საბაზრო ინდექსის თვალყურის დევნება, რომელსაც ხშირად უწოდებენ ფონდის მიზნობრივ ინდექსს. განსხვავება ინდექსის ფონდის შემოსავალსა და მიზნობრივ ინდექსს შორის ცნობილია როგორც ფონდის თვალთვალის შეცდომა.

უმეტეს დროს, ინდექსის ფონდის თვალთვალის შეცდომა მცირეა, ალბათ მხოლოდ ერთი მეათედის ერთი პროცენტი. თუმცა, სხვადასხვა ფაქტორს ზოგჯერ შეუძლია შეთქმულება მოახდინოს ინდექსის ფონდსა და მის მიზნობრივ ინდექსს შორის რამდენიმე პროცენტული პუნქტის უფსკრული. ასეთი არასასურველი სიურპრიზის თავიდან ასაცილებლად, ინდექსის ინვესტორებმა უნდა გაიგონ, თუ როგორ შეიძლება განვითარდეს ეს ხარვეზები.

ფასების აღმოჩენის ნაკლებობა

ერთი რისკი, რომელსაც ზოგიერთი ანალიტიკოსი შიშობს, რომ იყოს ჰორიზონტზე არის სიტუაცია, როდესაც ინვესტიციების დიდი უმრავლესობა მიმართავს პასიურ ინდექსირებულ ინვესტიციებს ETF– ების გამოყენებით. თუ უპირატესობა ინვესტორები ფლობენ ETF– ებს და არ ვაჭრობენ მათ შიგნით არსებულ ცალკეულ აქციებზე, მაშინ ფასების აღმოჩენა ცალკეული ფასიანი ქაღალდებისათვის, რომლებიც შედგება და ინდექსი შეიძლება იყოს ნაკლები ეფექტური. უარეს შემთხვევაში, თუ ყველას ფლობს მხოლოდ ETF– ებს, შემდეგ არავინ დარჩება შეაფასოს კომპონენტის აქციები და ამით ბაზარი იშლება.

დედააზრი

ETF– ები იმდენად პოპულარული გახდა მათ მიერ შემოთავაზებული მრავალი უპირატესობის გამო. მიუხედავად ამისა, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ ისინი არ არიან რისკების გარეშე. იცოდეთ რისკები და დაგეგმეთ მათ გარშემო, შემდეგ შეგიძლიათ სრულად ისარგებლოთ ETF– ის სარგებლით.