3 ინვერსიული REIT ETF 2021 წლის კვარტალში
ინვერსიული REIT ETF– ები მიზნად ისახავს ინვესტორებს უზრუნველყონ უძრავი ქონების სექტორში ფასიანი ქაღალდების კალათის მოკლე ზემოქმედება. უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტი (REITs) არის კომპანიები, რომლებიც ფლობენ, ფუნქციონირებენ ან აფინანსებენ შემოსავლის მომტანი უძრავი ქონებით და სთავაზობენ ინვესტორებს ინვესტიციების განხორციელებას უძრავი ქონების სექტორში საკუთრების ყიდვის ან მართვის გარეშე. უძრავი ქონების სექტორში მომუშავე ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ REIT გაცვლითი ვაჭრობის ფონდი (ETF) ინვესტიცია განახორციელოს REIT– ის კალათაში. მაგრამ ინვესტორებს, რომელთაც აქვთ დაუნდობელი პერსპექტივა, აქვთ შესაძლებლობა თავიანთი ფული ჩადონ შებრუნებული REIT ETF– ებში.
ძირითადი Takeaways
- ინვერსიული REIT ETF– ებმა ოდნავ შეუსრულეს ფართო ბაზარი ყოველწლიურად. თუმცა, მათი ძირითადი გამოყენება არის მოკლევადიანი ინვესტიციები.
- ETF– ები, რომლებსაც აქვთ საუკეთესო 1 წლიანი უკუგება, არის REK, SRS და DRV.
- ეს ETF– ები უზრუნველყოფენ ფასიანი ქაღალდების მოკლე ზემოქმედებას, რომელსაც თვალყურს ადევნებს დოუ ჯონსის აშშ უძრავი ქონების ინდექსი ან MSCI აშშ IMI უძრავი ქონების ინდექსი 25/50.
ტრადიციული ETF– ები იძენს მაშინ, როდესაც მათი ძირითადი ინდექსი იზრდება ფასში. თუმცა, ინვერსიული ETF– ები იძენს, როდესაც ძირითადი ინდექსი ეცემა. ისინი იყენებენ ფინანსურ წარმოებულებს, როგორიცაა ინდექსი სვოპებიიმისათვის, რომ მოკლევადიანი გამოაშკარავდეს ინვესტორები, რომლებიც ეძებენ მოგებას სექტორში ვარდნის დროს, ან უფრო მკვეთრი ვარდნისას, როგორიცაა ლუდის მაღაზია.
ინვერსიული ETF– ები შეიძლება იყოს უფრო სარისკო ინვესტიციები, ვიდრე არა – შებრუნებული ETF– ები, რადგან ისინი შექმნილია მხოლოდ მათი საორიენტაციო ერთდღიანი შემოსავლების უკუგების მისაღწევად. არ უნდა ელოდოთ, რომ ისინი ამას გრძელვადიან ანაზღაურებაზე გააკეთებენ. მაგალითად, ინვერსიული ETF შეიძლება დაუბრუნდეს 1% იმ დღეს, როდესაც მისი ნიშნული დაეცემა -1%, მაგრამ არ უნდა ელოდოთ, რომ ის დაბრუნდება 10% წელიწადში, როდესაც მისი ნიშნული დაეცემა -10%. უფრო დეტალურად, იხილეთ ეს SEC გაფრთხილება.
ზოგიერთი ინვერსიული REIT ETF იყენებს ბერკეტი, ძირითადი ინდექსის მოკლე ექსპოზიციის გაძლიერება. ინვერსიული REIT ETF, რომელიც გთავაზობთ -2x ბერკეტს, გაიზრდება 2% -ით, როდესაც ძირითადი ინდექსი დაეცემა 1% -ით. მაგრამ დანაკარგები ასევე იზრდება, რაც იმას ნიშნავს, რომ როდესაც ინდექსი იზრდება 1%-ით, ინვერსიული REIT ETF, რომელიც გთავაზობთ -2x ბერკეტს, მცირდება 2%-ით.
ბერკეტიანი ETF– ები შეიძლება იყოს უფრო სარისკო ინვესტიციები, ვიდრე არალეჯირებული ETF– ები, რადგან ისინი ყოველდღიურად რეაგირებენ მოძრაობა ძირითად ფასიან ქაღალდებში, რომელსაც ისინი წარმოადგენენ და ზარალი შეიძლება გაიზარდოს არასასურველი ფასის დროს მოძრაობს. გარდა ამისა, ბერკეტიანი ETF– ები შექმნილია იმისთვის, რომ მიაღწიონ თავიანთ გამრავლებას ერთდღიანი ანაზღაურებით, მაგრამ არ უნდა ელოდოთ, რომ ისინი ამას გააკეთებენ გრძელვადიან ანაზღაურებაზე. მაგალითად, 2x ETF შეიძლება დაუბრუნდეს 2% იმ დღეს, როდესაც მისი ნიშნული იზრდება 1%, მაგრამ თქვენ არ უნდა ელოდოთ, რომ ის 20% –ით დაუბრუნდება წელიწადში, როდესაც მისი ნიშნული 10% –ით გაიზრდება. უფრო დეტალურად, იხილეთ ეს SEC გაფრთხილება.
არსებობს 3 განსხვავებული ინვერსიული REIT ETF, რომლებიც ვაჭრობენ აშშ – ში, არ არსებობს საორიენტაციო ნიშნები ამ ETF– ებისთვის, რადგან თითოეული მათგანი მიზნად ისახავს ინვესტიციის შედეგებს ყოველდღიურად. FITE NAREIT All Equity REITs ინდექსი უზრუნველყო მთლიანი შემოსავალი 44.5% გასული წლის განმავლობაში, ხოლო S&P 500 – მა უზრუნველყო საერთო ანაზღაურება 47.8%, 17 მაისის მდგომარეობით, 2021. საუკეთესოდ შესრულებული შებრუნებული REIT ETF, რომელიც დაფუძნებულია გასულ წელს შესრულებაზე, არის ProShares Short Real Estate (REK). ჩვენ განვიხილავთ 3 ინვერსიულ REIT ETF– ს ქვემოთ. ყველა ნომერი ქვემოთ მოცემულია 2021 წლის 18 მაისის მდგომარეობით.
ETF– ები ძალიან დაბალია მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები (AUM), 50 მილიონ დოლარზე ნაკლები, ჩვეულებრივ აქვთ უფრო დაბალი ლიკვიდურობა, ვიდრე უფრო დიდი ETF. ამან შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მაღალი სავაჭრო ხარჯები, რამაც შეიძლება უარყოს თქვენი საინვესტიციო მოგება ან გაზარდოს თქვენი ზარალი.
- შესრულება 1 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში: -34.6%
- ხარჯების კოეფიციენტი: 0.95%
- წლიური დივიდენდის შემოსავალი: N/A
- 3 თვის საშუალო დღიური მოცულობა: 9,489
- მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები: $ 8.3 მილიონი
- დაწყების თარიღი: 2010 წლის 16 მარტი
- გამომშვები: ProShares
REK ყოველდღიურად გთავაზობთ მოკლე მიმოხილვას დოუ ჯონსის აშშ უძრავი ქონების ინდექსზე, რომელსაც აქვს 82 შემადგენელი ასორტიმენტი საბაზრო კაპიტალიზაცია. ETF იყენებს უძრავი ქონების ინდექსის სხვადასხვა სვოპს, რათა უზრუნველყოს დათვი ინვესტორების ყოველდღიური ანაზღაურება, რაც მისი ინდექსის -1x- ია. თუ მოცემულ დღეს ინდექსი დაეცემა 1% -ით, მაშინ REK იზრდება 1% -ით. ფონდი განახლდება ყოველდღიურად, რის შედეგადაც იზრდება შემოსავლები მრავალჯერადი პერიოდის განმავლობაში. ის განკუთვნილია ინვესტორებისთვის მაღალი ტოლერანტობით რისკისა და არასტაბილურობის მიმართ და არ იგულისხმება გრძელვადიანი ინვესტიციის სახით.
- შესრულება 1 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში: -58.8%
- ხარჯების კოეფიციენტი: 0.95%
- წლიური დივიდენდის შემოსავალი: N/A
- 3 თვის საშუალო დღიური მოცულობა: 83,079
- მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები: $ 17.0 მლნ
- დაწყების თარიღი: იანვარი 30, 2007
- გამომშვები: ProShares
SRS გთავაზობთ 2 ჯერ ყოველდღიურ მოკლე გამოვლენას დოუ ჯონსის აშშ უძრავი ქონების ინდექსზე. ETF იყენებს უძრავი ქონების ინდექსის სხვადასხვა სვოპს, რათა უზრუნველყოს დათვი ინვესტორების ანაზღაურება, რაც მისი ინდექსის -2x- ია. თუ ინდექსი დაეცემა 1% მოცემულ დღეს, მაშინ ფონდი სავარაუდოდ დაბრუნდება 2% იმ დღეს, საფასურისა და ხარჯების წინ. SRS გადატვირთულია ყოველდღიურად, რის შედეგადაც იზრდება შემოსავლები მრავალი პერიოდის განმავლობაში. იგი განკუთვნილია დახვეწილი ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ ჰეჯირება მათი უძრავი ქონების ექსპოზიცია ან უძრავი ქონების ბაზარზე ვარდნის სპეკულირებისათვის.
- შესრულება 1 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში: -76.9%
- ხარჯების კოეფიციენტი: 1.08%
- წლიური დივიდენდის შემოსავალი: N/A
- 3 თვის საშუალო დღიური მოცულობა: 143,916
- მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები: $ 16.4 მილიონი
- დაწყების თარიღი: 2009 წლის 16 ივლისი
- გამომშვები: Rafferty Asset Management
DRV გთავაზობთ 3x ყოველდღიურ მოკლე ექსპოზიციას MSCI აშშ IMI უძრავი ქონების 25/50 ინდექსზე, აშშ – ს უძრავი ქონების სექტორის ყველა საბაზრო სეგმენტის ინდექსზე. ETF იყენებს უძრავი ქონების ინდექსის სხვადასხვა სვოპს, რათა უზრუნველყოს დათვი ინვესტორების ყოველდღიური ანაზღაურება, რაც მისი ინდექსის ყოველდღიური მაჩვენებელი -3 -ჯერ არის. თუ ინდექსი დაეცემა 1% მოცემულ დღეს, DRV იზრდება 3% იმავე დღეს. ფონდი განახლდება ყოველდღიურად, რაც იწვევს შემოსავლების გაერთიანებას მრავალ პერიოდში. იგი განკუთვნილია მოკლევადიანი ჰეჯირების და სპეკულაციური მიზნებისთვის და არა როგორც ა ყიდვა-შეკავება სტრატეგია.
აქ გამოთქმული კომენტარები, მოსაზრებები და ანალიზი მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა და არ უნდა იყოს განიხილეს ინდივიდუალური საინვესტიციო რჩევები ან რეკომენდაციები ინვესტიციის განხორციელების მიზნით ნებისმიერი უსაფრთხოებისათვის ან ნებისმიერი ინვესტიციის მისაღებად სტრატეგია. მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ გვჯერა, რომ აქ მოწოდებული ინფორმაცია სანდოა, ჩვენ არ ვიძლევით გარანტიას მის სიზუსტეზე ან სისრულეზე. ჩვენს შინაარსზე აღწერილი შეხედულებები და სტრატეგიები შეიძლება არ იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისთვის. იმის გამო, რომ საბაზრო და ეკონომიკური პირობები ექვემდებარება სწრაფ ცვლილებას, ყველა კომენტარი, მოსაზრება და ჩვენს შინაარსში შემავალი ანალიზი კეთდება გამოქვეყნების თარიღისათვის და შეიძლება შეიცვალოს მის გარეშე შენიშვნა. მასალა არ არის გამიზნული, როგორც ნებისმიერი ქვეყნის, რეგიონის, ბაზრის, ინდუსტრიის, ინვესტიციის ან სტრატეგიის ყველა მატერიალური ფაქტის სრული ანალიზი.
