სტილის ანალიზი განმარტება და მაგალითები

რა არის სტილის ანალიზი?

სტილის ანალიზი არის პროცესი იმის დადგენის, თუ რა ტიპის საინვესტიციო ქცევას იყენებს ინვესტორი ან ფულის მენეჯერი საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებისას. პრაქტიკულად ყველა ინვესტორი იწერს ფორმას საინვესტიციო ფილოსოფიადა ფულის მენეჯერის სტილის გონივრული ანალიზი უნდა განხორციელდეს სანამ ინვესტორი შეძლებს განსაზღვრავს თუ არა მენეჯერი კარგად შეეფერება მის პირად საინვესტიციო მიზნებს და პრეფერენციები

სტილის ანალიზის გაგება

არსებობს პრაქტიკულად შეუზღუდავი რაოდენობის საინვესტიციო სტილი; თუმცა, ზოგიერთი ყველაზე გავრცელებული ტიპი საინვესტიციო სტილები კლასიფიცირდება როგორც ზრდის ინვესტიცია, ღირებულების ინვესტიცია და აქტიური ვაჭრობა. ზოგიერთი ფულის მენეჯერი დროთა განმავლობაში ცვლის საინვესტიციო სტილს, ირჩევს ერთ მიდგომას, სანამ ის კარგად მუშაობს და შემდეგ გადადის მეორეზე, როდესაც ძველი მიდგომა თითქოს კარგავს ბრწყინვალებას.

ზრდის ინვესტიციის სტილი

ინვესტიცია ზრდაზე არის სტილი და სტრატეგია, რომელიც ორიენტირებულია კაპიტალის გაზრდაზე. ზრდის ინვესტორები, როგორც წესი, ინვესტიციას ახდენენ აქციებში ან კომპანიებში, რომელთა შემოსავალი მოსალოდნელია საშუალოზე მაღალი ტემპით გაიზარდოს მის ინდუსტრიასთან ან მთლიან ბაზართან შედარებით. ამ ტიპის აქციები უამრავ რისკს ატარებს, რადგან აქციონერები მხოლოდ კომპანიის წარმატებას ეყრდნობიან, რათა მიიღონ შემოსავალი მათ ინვესტიციებზე. თუ კომპანიის ზრდა მოულოდნელად შენელებულია, აქციონერები შეიძლება აღმოჩნდნენ აქციების ფასების ვარდნის წინაშე. ინვესტიციის ზრდის სტილი ითვლება ერთ -ერთ ყველაზე აგრესიულ საინვესტიციო სტილად.

ღირებულების ინვესტიციის სტილი

დააფასეთ ინვესტორები ხშირად ეძებენ აქციებს, რომლებიც ვაჭრობენ უფრო დაბალ ფასად მათ ძირითადთან შედარებით და განიხილება დაუფასებელი როგორც შედეგი. ღირებულებითი აქციები ხშირად განისაზღვრება ისეთი თვისებებით, როგორიცაა დაბალი ფასი / შემოსავლის თანაფარდობა ან დივიდენდის მაღალი შემოსავალი. ღირებული ინვესტორები მიიჩნევენ, რომ ბაზარი ზედმეტად რეაგირებს სიახლეებზე, იქნება ეს კარგი თუ ცუდი, რის შედეგადაც ფასების მოძრაობა არ ემთხვევა კომპანიის გრძელვადიან საფუძვლებს. ღირებულების საინვესტიციო სტილი იძლევა ყიდვისა და შენარჩუნების მიდგომას უფრო დაბალი პორტფელის ბრუნვით, რომელსაც ასევე შეუძლია დაზოგოს ფული საფასურის თვალსაზრისით. ღირებულებითი ინვესტიცია ცნობილია თავისი პოტენციალით, რომ გამოიმუშაოს შესანიშნავი ანაზღაურება, თუმცა სტილს შეუძლია ამის მიღწევა, რადგან ინვესტორები ჩვეულებრივ იკავებენ პოზიციებს საშუალოდ ორიდან სამ წლამდე. დროის ამ ფანჯარას მოაქვს მნიშვნელოვანი ფასის რისკი და შესაძლებლობების ღირებულება, ამიტომ ინვესტორები, რომლებიც იყენებენ ამ სტილს, უნდა იყვნენ მომთმენი და იცოდნენ ასეთი რისკების შესახებ.

აქტიური სავაჭრო სტილი

აქტიური ვაჭრობა, რომელიც ასევე ცნობილია როგორც დღის ვაჭრობა ან სვინგის ვაჭრობა, ითვლება უაღრესად სპეკულაციურ სავაჭრო სტილად. ერთდღიანი მოვაჭრე ყიდულობს და ყიდის ფასიან ქაღალდებს მათი მოკლე ვადით შენახვის მიზნით, ხშირად არა უმეტეს ერთი დღისა. აქტიური ტრეიდერები ცდილობენ ისარგებლონ მოკლევადიანი ფასების მოძრაობით უაღრესად ლიკვიდურ ბაზრებზე, როგორიცაა აქციები, ოფციონები და უცხოური ვალუტა. ყველაზე აქტიური მოვაჭრეები იყენებენ ბერკეტი (ვალი ან ნასესხები კაპიტალი) მათი პოზიციების პოტენციური ანაზღაურების გაზრდის მცდელობაში. ზღვრული ანგარიში საშუალებას გაძლევთ სესხოთ ბროკერისგან ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთით ფასიანი ქაღალდების შესაძენად, შემოსავლების მაღალი დონის მოლოდინით.

სტილის ანალიზის გამოყენება ფულის მენეჯერის ასარჩევად

სტილის ანალიზის ჩატარება შედარებით მარტივია, რადგან ფულის მენეჯერების უმეტესობა მკაფიოდ ეუბნება ინვესტორებს, თუ რას აკეთებენ ისინი. თუმცა, ბოლო წლებში ყოველთვის ღირს ფულის მენეჯერის გამოცდილების დათვალიერება, რათა დარწმუნდეს, რომ ისინი ასრულებენ იმას, რასაც ქადაგებენ. მაგალითად, დიდი ბრუნვის მქონე ღირებულებითი ფონდის დანახვა მიგვითითებს იმაზე, რომ ფულის მენეჯერი არ არის ისეთი ერთგული მისი ღირებულების არჩევანისთვის, როგორც თქვენ მოელით. საერთოდ ინვესტორებმა უნდა გამოიყენონ სტილის ანალიზი ფულის მენეჯერის მოსაძებნად, რომელიც შეესაბამება მათ რისკების ტოლერანტობას. როგორც ითქვა, არსებობს არგუმენტი იმისთვის, რომ დახარჯოთ თანხები მენეჯერებთან, რომელთა სტილი განსხვავდება თქვენიდან პერსონალური სტილი, რადგან ისინი, სავარაუდოდ, გაამრავალფეროვნებენ თქვენს საკუთრებას ისე, რაც მომგებიანია თქვენი საერთო ჯამისთვის პორტფოლიო.