როგორ მუშაობს საინვესტიციო ბანკი
რა არის საინვესტიციო ბანკი?
საინვესტიციო ბანკი არის ფინანსური მომსახურების კომპანია, რომელიც მოქმედებს როგორც შუამავალი დიდ და რთულ ფინანსურ ოპერაციებში. საინვესტიციო ბანკი ჩვეულებრივ ჩართულია, როდესაც დამწყები კომპანია ემზადება პირველადი საჯარო შეთავაზების (IPO) დაწყებისთვის და როდესაც კორპორაცია გაერთიანდება კონკურენტთან. მას ასევე აქვს როლი, როგორც ბროკერი ან ფინანსური მრჩეველი მსხვილი ინსტიტუციური კლიენტებისთვის, როგორიცაა საპენსიო ფონდები.
გლობალური საინვესტიციო ბანკები მოიცავს JPMorgan Chase, გოლდმან საქსი, მორგან სტენლი, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse და Deutsche Bank.
ამ სახელებიდან ბევრი გვთავაზობს მაღაზიის საზოგადოებრივ ბანკინგს და აქვს განყოფილებები, რომლებიც აკმაყოფილებენ მაღალი შემოსავლის მქონე პირების საინვესტიციო საჭიროებებს.
1:16
Საინვესტიციო ბანკი
როგორ მუშაობს საინვესტიციო ბანკი
საინვესტიციო ბანკის საკონსულტაციო განყოფილებას ეკისრება საფასური მისი მომსახურებისთვის. სავაჭრო განყოფილება იღებს საკომისიოებს მისი ბაზრის მუშაობის საფუძველზე. როგორც აღინიშნა, ბევრს ასევე აქვს საცალო საბანკო განყოფილება, რომელიც ფულს შოულობს ფულის სესხებით მომხმარებლებსა და ბიზნესზე.
პროფესიონალებს, რომლებიც მუშაობენ საინვესტიციო ბანკებში, შეიძლება ჰქონდეთ კარიერა, როგორც ფინანსური მრჩევლები, მოვაჭრეები ან გამყიდველები. საინვესტიციო საბანკო კარიერა მომგებიანია, მაგრამ, როგორც წესი, გააჩნია ხანგრძლივი საათი და მნიშვნელოვანი სტრესი.
შუამავალი როლი
საინვესტიციო ბანკები ყველაზე მეტად ცნობილია მათი მუშაობით, როგორც კორპორაციებსა და ფინანსურ ბაზრებს შორის შუამავლები. ანუ, ისინი ეხმარებიან კორპორაციებს გასცენ აქციები IPO– ში ან დამატებითი საფონდო შეთავაზება. ისინი ასევე აწყობენ კორპორაციების ვალის დაფინანსებას კორპორატიული ობლიგაციებისთვის ფართომასშტაბიანი ინვესტორების მოძიებით.
საინვესტიციო ბანკის საკონსულტაციო როლი იწყება წინასწარი გაფორმების კონსულტაციით და გრძელდება ფასიანი ქაღალდების განაწილების შემდეგ.
საინვესტიციო ბანკი პასუხისმგებელია კომპანიის ფინანსური ანგარიშგების სიზუსტის შესამოწმებლად და გამოქვეყნებისათვის პროსპექტი, რომელიც დეტალურად აღწერს შეთავაზებას ინვესტორებს ფასიანი ქაღალდების ხელმისაწვდომობამდე შესყიდვა.
საინვესტიციო ბანკის კლიენტები არიან კორპორაციები, საპენსიო ფონდები, სხვა ფინანსური ინსტიტუტები, მთავრობები და ჰეჯ -ფონდები.
ძირითადი Takeaways
- საინვესტიციო ბანკები სპეციალიზირებულნი არიან კომპლექსური ფინანსური ოპერაციების მართვაში, როგორიცაა IPO და კორპორატიული კლიენტებისთვის შერწყმა.
- თანამედროვე საინვესტიციო ბანკი, როგორც წესი, უფრო დიდი საბანკო დაწესებულების განყოფილებაა, როგორიცაა Citibank და JPMorgan Chase.
- "ჩინური კედელი" უნდა გამოყოს საინვესტიციო საბანკო საქმიანობა კომპანიის სავაჭრო განყოფილებისგან ინტერესთა კონფლიქტის თავიდან ასაცილებლად.
ზომა არის აქტივი საინვესტიციო ბანკებისთვის. რაც უფრო მეტი კავშირი აქვს ბანკს გლობალურ ფინანსურ საზოგადოებასთან, მით უფრო სავარაუდოა, რომ ის მოგებას მიიღებს მყიდველების გამყიდველებთან შეთავსებით, განსაკუთრებით უნიკალური გარიგებებისათვის.
საინვესტიციო ბანკის ოპერაციები უხეშად შეიძლება დაიყოს სამ მთავარ ფუნქციად.
ფინანსური მრჩევლები
როგორც მსხვილი ინსტიტუციური ინვესტორების ფინანსური მრჩეველი, საინვესტიციო ბანკს შეუძლია სტრატეგიული რჩევების გაცემა სხვადასხვა ფინანსურ საკითხებში.
ისინი ასრულებენ ამ მისიას თავიანთი კლიენტების მიზნების, ინდუსტრიის და გლობალური ბაზრები სტრატეგიული ხედვით, რომლებიც აუცილებელია მოკლე და გრძელვადიანი შესაძლებლობების დასადგენად და შესაფასებლად და გამოწვევები.
შერწყმა და შესყიდვები
შერწყმისა და შეძენის ხელშეწყობა არის საინვესტიციო ბანკის მუშაობის მთავარი ელემენტი.
საინვესტიციო ბანკი აფასებს პოტენციური შეძენის ღირებულებას და ეხმარება მოლაპარაკებას სამართლიანი ფასისთვის. ის ასევე ხელს უწყობს შეძენის სტრუქტურირებას და ხელშეწყობას, რათა გარიგება შეძლებისდაგვარად შეუფერხებლად წარიმართოს.
Კვლევა
საინვესტიციო ბანკებს აქვთ კვლევითი განყოფილებები, რომლებიც განიხილავენ კომპანიებს და წერენ ანგარიშებს მათი პერსპექტივების შესახებ, ხშირად ყიდულობენ, ფლობენ ან ყიდიან რეიტინგებს. ამ კვლევამ შეიძლება არ გამოიწვიოს შემოსავალი პირდაპირ, მაგრამ ის ეხმარება თავის მოვაჭრეებს და გაყიდვების განყოფილებას.
კვლევის განყოფილება ასევე აძლევს საინვესტიციო რჩევებს გარე კლიენტებს, რომლებსაც შეუძლიათ დაასრულონ ვაჭრობა სავაჭრო მაგიდა ბანკის, რომელიც გამოიმუშავებდა შემოსავალს ბანკისთვის.
კვლევა ინარჩუნებს საინვესტიციო ბანკის ინსტიტუციონალურ ცოდნას საკრედიტო კვლევის, ფიქსირებული შემოსავლის კვლევის, მაკროეკონომიკური კვლევა და რაოდენობრივი ანალიზი, ყველა მათგანი გამოიყენება შიდა და გარე რჩევებისთვის კლიენტები.
ზომა არის აქტივი საინვესტიციო საბანკო ბიზნესში, სადაც უმსხვილესი საინვესტიციო ბანკები ეყრდნობიან გლობალურ ქსელს მყიდველებისა და გამყიდველების შესატყვისად.
საინვესტიციო ბანკების კრიტიკა
საინვესტიციო ბანკები ურჩევენ გარე კლიენტებს ერთ განყოფილებაში და ვაჭრობენ საკუთარ ანგარიშებს მეორეში. ეს არის პოტენციური ინტერესთა კონფლიქტი.
ამის თავიდან ასაცილებლად, საინვესტიციო ბანკებმა უნდა შეინარჩუნონ ის, რასაც ეწოდება a ჩინური კედელი განყოფილებებს შორის. ეს ფიგურალური ბარიერი მიზნად ისახავს ინფორმაციის გაზიარების თავიდან აცილებას, რაც საშუალებას მისცემს ამა თუ იმ მხარეს უსამართლოდ იშოვოს საკუთარი კლიენტების ხარჯზე.