როგორ შემიძლია გამოვიყენო მგრძნობელობის ანალიზი ჩემს საინვესტიციო გადაწყვეტილებებზე?

ბაზრის მონაწილეებს შეუძლიათ ისარგებლონ მგრძნობელობის ანალიზი საინვესტიციო შემოსავლებზე სხვადასხვა ცვლადის გავლენის შესაფასებლად. ანალიზის ეს ფორმა განკუთვნილია პროექტის მენეჯმენტისა და მომგებიანობის პროგნოზისთვის, მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ იგი ნებისმიერი სახის გაურკვეველი პროექციისთვის. თქვენი ინვესტიციის გადაწყვეტილებებისადმი მგრძნობელობის ანალიზის გამოყენების პრაქტიკული სარგებელი იქნება რისკების და პოტენციური შეცდომების შეფასება.

ალბათ, მგრძნობელობის ანალიზის ყველაზე გავრცელებული საინვესტიციო პროგრამა მოიცავს დისკონტის განაკვეთის ან ფულადი ნაკადების სხვა ნაკადების მორგებას. ეს საშუალებას გაძლევთ ხელახლა შეაფასოთ რისკები კონკრეტული კორექტირების საფუძველზე.

ერთი ნაბიჯის გადადგმა, მგრძნობელობის ანალიზი გვთავაზობს იმას, თუ როგორ არის შენი საინვესტიციო სტრატეგია არის სტრუქტურირებული. თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ იგი საინვესტიციო მოდელების შესადარებლად იმის დემონსტრირებით, თუ როგორ არის დამოკიდებული მომგებიანობა მოდელის ძირითად მონაცემებზე ან სხვა ვარაუდებზე.

მგრძნობელობის ანალიზი არ აწარმოებს რაიმე სპეციფიკურ რეცეპტს და არ ქმნის რაიმე სავაჭრო სიგნალს. ცალკეული ინვესტორის ან პროექტის მენეჯერის გადასაწყვეტია, თუ როგორ გამოიყენოს გენერირებული შედეგები საუკეთესოდ.

მგრძნობელობის ანალიზის მიმოხილვა

მგრძნობელობის ანალიზი არის გაანგარიშების პროცედურა, რომელიც პროგნოზირებს ცვლილებების გავლენას შეყვანის მონაცემებზე. საინვესტიციო გადაწყვეტილებები გაურკვევლობითა და რისკით არის მოცული. საინვესტიციო მოდელების უმეტესობას აქვს მკაფიო და ნაგულისხმევი ვარაუდები მოდელების ქცევისა და შეყვანის მონაცემების საიმედოობისა და თანმიმდევრულობის შესახებ.

თუ ეს ვარაუდები და მონაცემები არასწორია, მოდელი კარგავს თავის ეფექტურობას. მგრძნობელობის ანალიზის გამოყენებით შეგიძლიათ შეისწავლოთ შეყვანის მნიშვნელობები, როგორიცაა კაპიტალის ხარჯებიშემოსავალი და ინვესტიციების ღირებულება.

მგრძნობელობის ანალიზის მეთოდი

თქვენი საინვესტიციო მოდელებისთვის მგრძნობელობის ანალიზის ჩასატარებლად, პირველ რიგში, განსაზღვრეთ კრიტერიუმების ერთობლიობა, რომლითაც შეფასდება ინვესტიციების წარმატება. ეს კრიტერიუმები უნდა იყოს რაოდენობრივი. ჩვეულებრივ, ეს შეიძლება იყოს მითითებული, როგორც დაბრუნების მაჩვენებელი (ROR).

შემდეგი, განსაზღვრეთ შესასვლელი მნიშვნელობების ნაკრები, რომელიც მნიშვნელოვანია მოდელისთვის. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, გაარკვიეთ რომელი დამოუკიდებელი ცვლადებია ყველაზე მნიშვნელოვანი ROR– ის წარმოქმნაში. ეს შეიძლება შეიცავდეს ფასდაკლების განაკვეთებს, აქტივების ფასებს ან თქვენს პირად შემოსავალს.

შემდეგი, განსაზღვრეთ დიაპაზონი, რომლის გადაადგილებაც შესაძლებელია ამ მნიშვნელობებისთვის. გრძელვადიანი ინვესტიციები უფრო დიდია ვიდრე მოკლევადიანი ინვესტიციები.

განსაზღვრეთ მინიმალური და მაქსიმალური მნიშვნელობები, რომელთა მიღებაც თქვენს შეყვანის ცვლადებს (და სხვა კრიტერიუმებს საჭიროებისამებრ) შეუძლია, სანამ საინვესტიციო მოდელი მომგებიანი რჩება (გამოიმუშავებს პოზიტიურ ROR).

დაბოლოს, გააანალიზეთ და განმარტეთ მოძრავი ფაქტორების შედეგები. ეს პროცესი შეიძლება იყოს მარტივი ან რთული, დაფუძნებული შეყვანის ცვლადების ტიპებზე და მათ გავლენას ROR– ზე.

მგრძნობელობის ანალიზის უარყოფითი მხარეები

ინვესტიციები რთული და მრავალმხრივია. საინვესტიციო შეფასება შეიძლება დამოკიდებული იყოს აქტივების ფასებზე, სავარჯიშო ან გაფიცვის ფასებზე, ანაზღაურების მაჩვენებლებზე, უკუგების რისკებზე, დივიდენდების შემოსავალზე, აღრიცხვის კოეფიციენტებიდა უთვალავი სხვა ფაქტორი.

მგრძნობელობის ანალიზი იძლევა მხოლოდ შედეგებს კრიტიკული დამოუკიდებელი ცვლადების მოძრაობებზე დაყრდნობით. ნებისმიერი ცვლადი, რომელიც არ არის გამოყოფილი - რისთვისაც ბევრია ნებისმიერი საინვესტიციო გადაწყვეტილებისთვის - ითვლება მუდმივი.

დამოუკიდებელი ცვლადები იშვიათად მოძრაობენ დამოუკიდებლად. დამოუკიდებელი ცვლადი და არაზომილებიანი ცვლადი ერთდროულად იცვლება.