შეფუთული საცალო ინვესტიციები და დაზღვევაზე დაფუძნებული პროდუქტები (PRIIPs) განმარტება
რა არის შეფუთული საცალო ინვესტიცია და დაზღვევაზე დაფუძნებული პროდუქტები?
ტერმინი შეფუთული საცალო ინვესტიცია და დაზღვევაზე დაფუძნებული პროდუქტები (PRIIP) ეხება ფინანსური აქტივების კატეგორიას, რომლებიც რეგულარულად მიეწოდება მომხმარებლებს ევროპის კავშირი (ევროკავშირი) ბანკების ან სხვა ფინანსური ინსტიტუტების მეშვეობით შემნახველი ანგარიშების ალტერნატივად. რეგულირების მიზნით, კატეგორია განზრახ ფართოა და გამიზნულია ყველა შეფუთული, საჯაროდ გაყიდული ფინანსური პროდუქტის დასაფარავად, რომელსაც აქვს გავლენა ძირითადი აქტივები- აქციები, ობლიგაციები და ა.შ. - რომლებიც უზრუნველყოფენ შემოსავალს დროთა განმავლობაში და აქვთ რისკის ელემენტი. ეს არსებითად მოიცავს ყველა შეფუთულ საცალო საინვესტიციო პროდუქტს, რომელიც იყიდება ევროკავშირში, მათ შორის სადაზღვევო პოლისებს.
ძირითადი Takeaways
- შეფუთული საცალო ინვესტიციები და დაზღვევაზე დაფუძნებული პროდუქტები არის ფინანსური აქტივების კატეგორია, რომელიც მიეწოდება მომხმარებელს ევროკავშირში, როგორც შემნახველი ანგარიშების ალტერნატივა.
- PRIIP– ებს გვთავაზობენ ბანკები და სხვა ფინანსური ინსტიტუტები.
- პაკეტში შემავალი პროდუქცია ზოგადად მოიცავს აქციებს, ობლიგაციებს, სადაზღვევო პოლისებს, ასევე სტრუქტურირებულ სახსრებს, სტრუქტურირებულ დეპოზიტებს და სტრუქტურირებულ პროდუქტებს.
- PRIIP– ის რეგულაციები ადგენს გამოთვლის ახალ მეთოდოლოგიას და გამჭვირვალობის მოთხოვნებს ევროკავშირის მასშტაბით ასეთი საინვესტიციო პროდუქტებისთვის 1 იანვრიდან. 1, 2018,
შეფუთული საცალო ინვესტიციისა და დაზღვევაზე დაფუძნებული პროდუქტების გაგება (PRIIP)
როგორც ზემოთ აღინიშნა, შეფუთული საცალო საინვესტიციო და სადაზღვევო პროდუქტები არის საინვესტიციო საშუალებები, რომლებიც ბანკებმა და სხვა ფინანსური ინსტიტუტები შესთავაზოს საცალო ინვესტორებს ევროკავშირში.
ზოგიერთი პროდუქტი, რომელიც შემოთავაზებულია როგორც PRIIP პაკეტის ნაწილი, ზოგადად მოიცავს აქციებს, ობლიგაციებს, სადაზღვევო პოლისებს, ასევე სტრუქტურირებული სახსრები, სტრუქტურირებული დეპოზიტები და სხვა სტრუქტურირებული პროდუქტები.
PRIIP– ებს ჩვეულებრივ სთავაზობენ, როდესაც მომხმარებელს სურს მიაღწიოს კონკრეტულ ფინანსურ მიზანს. ეს შეიძლება იყოს ბავშვის განათლების მისაღებად ან სახლის შესაძენად. ევროპაში PRIIP– ების ბაზარი დაახლოებით 10 ტრილიონი ღირს ევროევროკომისიის მონაცემებით.
მიხედვით კომისია, ეს შეფუთული პროდუქტები შეიძლება იყოს ძნელი გასაგები და შეიძლება ჰქონდეთ გამჭვირვალობის პრობლემები. დაწესებულებებმა, რომლებიც ყიდიან ამ შეფუთულ პროდუქტებს, შეუძლიათ მოგაწოდონ ინფორმაცია, რომელიც მეტისმეტად რთულია, ძალიან ბევრი მრეწველობა ინფორმაცია. ამან შეიძლება გაუადვილოს ინვესტორებს მათი შედარება სხვა პროდუქტებთან. კომისია ასევე აღნიშნავს ინტერესთა პოტენციურ კონფლიქტს, რადგან ბანკებმა და ინსტიტუტებმა შეიძლება ავტომობილები აიძულა გაყიდვების მიზნით, ვიდრე მათი კლიენტების საუკეთესო ინტერესებში იყოს. შედეგად, 2018 წლიდან ამოქმედდა ახალი რეგულაციები.
სპეციალური მოსაზრებები
PRIIP– ის რეგულაციები, ძალაშია იანვრიდან. 2018 წლის 1, ადგენს გამოთვლის ახალ მეთოდოლოგიას და გამჭვირვალობის მოთხოვნებს ევროკავშირის მასშტაბით ასეთი საინვესტიციო პროდუქტებისთვის. გადაწყვეტილება PRIIP– ის რეგულირების შესახებ მიღებულ იქნა გამოკითხვისა და კონსულტაციების შედეგად ევროპის კომისია, რომელმაც დაადგინა, რომ საცალო ინვესტორები ევროკავშირის მასშტაბით ხშირად ახორციელებდნენ ინვესტიციებს რისკებისა და ხარჯების გააზრების გარეშე, რომელთაგან ზოგიერთმა ინვესტორებმა გამოიწვია გაუთვალისწინებელი ზარალი.
2018 წლიდან ამოქმედდა რეგულაციები ევროკავშირის მასშტაბით ახალი გაანგარიშების მეთოდოლოგიისა და გამჭვირვალობის მოთხოვნებისთვის საინვესტიციო პროდუქტებისთვის.
შესყიდული საინვესტიციო პროდუქტების შესახებ სიცხადის უზრუნველსაყოფად, რეგულაცია იმედოვნებს, რომ დაიცავს საცალო ინვესტორებს უკეთესად შედარების საშუალებას შორის პროდუქტები, რომლებიც აკმაყოფილებენ საცალო ინვესტორის დასახულ მიზნებს, როგორიცაა განსხვავება საფონდო ფონდისა და ობლიგაციების ფონდის გამოყენებას შორის კაპიტალის დაგროვების მიზნით სახლი როდესაც მან შემოიღო რეგულაციები 2014 წელს, კომისიამ შეაფასა PRIIP– ის ბაზრის ზომა, რომელიც დაზარალდა ამ მარეგულირებელი ცვლილებებით, დაახლოებით 10 ტრილიონი ევრო.
ახალი რეგულაციები მოითხოვს ინვესტიცია პროდუქტის მწარმოებლები - მაგალითად, ფონდის მიმწოდებელი - შექმნან მათი პროდუქციის ძირითადი საინფორმაციო დოკუმენტები (KIDs). ეს დოკუმენტები არ უნდა აღემატებოდეს სამ გვერდს და უნდა შეიცავდეს ასახულ ინფორმაციას, მათ შორის პროვაიდერის ზოგად აღწერილობას იმ ძირითადი ფაქტორების ახსნა, რომლებზედაც დამოკიდებულია ინვესტიციის შემოსავალი, პროდუქტთან დაკავშირებული რისკის დონე (კლასიფიცირებული 1 -დან 7 -მდე), მითითება შესაძლო მაქსიმალური ზარალის შესახებ (ოთხი შესრულების სცენარის ჩათვლით) და ცხრილი, რომელიც განმარტავს ინვესტიციის ხარჯებს დრო კომისიამ ასევე განაცხადა, რომ რეგულაცია, რომელიც მოითხოვს სტანდარტიზებულ და გამარტივებულ საკვანძო ინფორმაციის დოკუმენტებს, შეიძლება გავრცელდეს PRIIP– ის მიღმა სხვა ფინანსურ პროდუქტებზეც.