კონცენტრირებული vs. მრავალფეროვანი პორტფელები

პირადი ფინანსების შესახებ ყველაზე ძირითადი სტატიები გვირჩევენ ინვესტიციის განხორციელებას ა დივერსიფიცირებული პორტფოლიო. ინვესტიციების დივერსიფიკაცია აღიარებულია, როგორც რისკის, ასევე არასტაბილურობის შემცირების მიზნით. მიუხედავად იმისა, რომ დივერსიფიცირებულმა პორტფელმა შეიძლება შეამციროს თქვენი რისკის საერთო დონე, ის ასევე ამცირებს თქვენს პოტენციალს კაპიტალის მოგება. რაც უფრო დივერსიფიცირებულია საინვესტიციო პორტფელი, მით უფრო სავარაუდოა, რომ იგი ასახავს მთლიანი ბაზრის მუშაობას.

ვინაიდან ბევრი ინვესტორი მიზნად ისახავს ბაზრის დამარცხებას, მათ შეიძლება სურთ გადახედონ პორტფელის არჩევანის დივერსიფიკაციისა და კონცენტრაციის საკითხს.

როგორ გავამრავალფეროვნოთ პორტფოლიო

დივერსიფიკაციის მისაღწევად რამდენიმე გზა არსებობს. ერთ -ერთი გზაა ინვესტიციების დივერსიფიკაცია რამდენიმე სხვადასხვა კომპანიას შორის. ასევე შესაძლებელია დივერსიფიკაცია სხვადასხვა სექტორები. როგორც ტექნოლოგიური ფირმის, ისე ენერგეტიკული კომპანიის აქციების ფლობა უფრო მეტ დივერსიფიკაციას იძლევა, ვიდრე უბრალოდ ორი ტექნოლოგიური აქციის ფლობა.

მეტი დივერსიფიკაციის მიღწევა შესაძლებელია სხვადასხვა საბაზრო კაპიტალიზაციის მქონე კომპანიებში ინვესტიციით. დაბრუნება ხშირად განსხვავდება მათთვის პატარა ქუდი აქციები და დიდი ქუდი აქციები. პორტფელის დივერსიფიკაცია ასევე შეიძლება მიღებულ იქნას უცხოური კომპანიების ინვესტიციით, მხოლოდ შიდა ფირმების ნაცვლად. სხვადასხვა სტრატეგიის გატარება, როგორიცაა ინვესტიციის ზრდა ან ღირებულება, ასევე უზრუნველყოფს დივერსიფიკაციას.

დივერსიფიკაციის უმაღლესი დონე მიიღწევა სხვადასხვა აქტივების ინვესტიციით. ობლიგაციები გაცილებით ნაკლებად არასტაბილურია ვიდრე აქციები და სახელმწიფო ობლიგაციები ხშირად იმატებს ფასს, როდესაც აქციები იკლებს. საქონელი არის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი აქტივის კლასი, შემოსავლების განსხვავებული ნიმუშით. და ბოლოს, ყიდვა -გაყიდვა პარამეტრები აქციებზე, საქონელზე და სხვა აქტივებზე უზრუნველყოფს კიდევ უფრო დივერსიფიკაციას.

რეალური კითხვაა, რამდენად უნდა მოახდინონ ინვესტორებმა თავიანთი პორტფელის დივერსიფიკაცია. პასუხი დამოკიდებულია პირად მიზნებზე, რისკების შემწყნარებლობაზე და ინვესტიციის სასურველ სტრატეგიებზე. ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ დივერსიფიკაციის შედარებითი უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები პერსონალიზირებულ ჩარჩოებში.

დივერსიფიცირებული პორტფელის უპირატესობები

დივერსიფიკაცია ამცირებს ინვესტორის საერთო დონეს არასტაბილურობა და პოტენციური რისკი. როდესაც ერთ სფეროში ინვესტიციები ცუდად მუშაობს, პორტფელში სხვა ინვესტიციებმა შეიძლება ზარალის ანაზღაურება მოახდინოს. ეს განსაკუთრებით ეხება მაშინ, როდესაც ინვესტორები ფლობენ აქტივებს უარყოფითად კორელაცია.

მაგალითად, აშშ-ს გრძელვადიანმა სახაზინო სახსრებმა მნიშვნელოვანი მოგება მოიპოვა, როდესაც აქციები 2008 წელს შემცირდა. დივერსიფიკაციამ ასევე შეიძლება გახსნას დამატებითი მოგების შესაძლებლობები.

ინვესტორი, რომელიც ირჩევს დივერსიფიკაციას უცხოურ აქციებში ინვესტიციებით, შეუძლია შეეცადოს სახსრების ჩადება ქვეყნებში, რომლებიც განიცდიან ეკონომიკურ აღმავლობას. ამ აქციებს შეუძლიათ მნიშვნელოვანი მოგების მოტანა იმ დროს, როდესაც შიდა აქციების შესრულება საშუალოზე დაბალია. ასეთი სიტუაცია აშშ – ში მოხდა 2003–2007 წლებში, როდესაც უცხოურმა აქციებმა თანმიმდევრულად გაუსწრო აშშ – ს ბაზრებს.

დივერსიფიკაციის გაზრდის უარყოფითი მხარეები

დივერსიფიკაციის პრობლემები ნაკლებად არის საჯარო და, შესაბამისად, ნაკლებად ცნობილი. სიმართლე ისაა, რომ დივერსიფიკაციას ასევე შეუძლია უარყოფითი გავლენა მოახდინოს საინვესტიციო პორტფელზე. საინვესტიციო პორტფელის დივერსიფიკაცია, როგორც წესი, ზღუდავს პოტენციურ სარგებელს და იძლევა საშუალო შედეგებს. ხუთი საგულდაგულოდ შერჩეული აქციის საინვესტიციო პორტფელს შეუძლია მნიშვნელოვნად გაუსწროს ბაზარს. ათობით სხვა აქციით მისი მორწყვა იწვევს საშუალო ხარისხს.

კიდევ ერთი პრობლემა, რომელიც მიზნად ისახავს ფართო დივერსიფიკაციის მიზანს, არის ის, რომ მას შეიძლება დასჭირდეს დამატებითი მუშაობა ბალანსირება თქვენი პორტფოლიო ფართოდ დივერსიფიცირებული პორტფელი, რომელსაც აქვს ბევრი განსხვავებული ჰოლდინგი, ზოგადად უფრო რთულია მონიტორინგი და მორგება, რადგან ინვესტორს უწევს დარჩენა მრავალი ინვესტიციის თავზე. დივერსიფიკაციამ შეიძლება გაზარდოს რისკი, თუ დივერსიფიკაციის მცდელობა იწვევს ინვესტორს დაუდევრობისკენ. ხშირ შემთხვევაში, ინვესტორები, რომლებიც ეძებენ დივერსიფიკაციის მაღალ დონეს, უკეთესია ურთიერთდახმარების ფონდები ან გაცვლითი ვაჭრობის ფონდები (ETFs).

კონცენტრირებული პორტფელის უპირატესობები

უფრო კონცენტრირებული პორტფელის ერთ -ერთი უპირატესობა ის არის, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ის ზრდის რისკს, ის ასევე ზრდის პოტენციურ მოგებას. საინვესტიციო პორტფელები, რომლებიც იღებენ ყველაზე მაღალ ანაზღაურებას ინვესტორებისთვის, ჩვეულებრივ არ არის დივერსიფიცირებული. ისინი, ვისაც ინვესტიციები აქვთ კონცენტრირებული რამდენიმე კომპანიაში ან ინდუსტრიაში, უკეთესად ქმნიან უზარმაზარ სიმდიდრეს.

უფრო კონცენტრირებული პორტფელი ასევე საშუალებას აძლევს ინვესტორებს ფოკუსირება მოახდინონ მართვადი რაოდენობის მაღალი ხარისხის ინვესტიციებზე. უილიამ ჯ. ო'ნილ, ჯერალდ ლობი და ჯესი ლივერმორი შექმნეს თავიანთი ქონება კონცენტრირებული ინვესტიციებით.

დედააზრი

ინვესტორისთვის საუკეთესო გზა შეიძლება იყოს მხოლოდ მცირედი მრავალფეროვნებისკენ სწრაფვა, პირველ რიგში კი მაღალი ხარისხის ინვესტიციების შერჩევაზე ორიენტირება. ეს ინვესტიციები უნდა შეირჩეს სასურველი საინვესტიციო სტრატეგიის გამოყენებით, როგორიცაა ზრდის ინვესტიცია, შემოსავლის ინვესტიცია ან ღირებულების ინვესტიცია. ასევე მნიშვნელოვანია პირადი რისკების შემწყნარებლობა და ინვესტიციის საერთო მიზნები.

მიუხედავად იმისა, რომ საინვესტიციო პორტფელის შესაქმნელად გასათვალისწინებელია დივერსიფიკაციის გარკვეული დონე, ის არ უნდა იყოს მამოძრავებელი საზრუნავი. საინვესტიციო პორტფელის პირველადი აქცენტი ყოველთვის უნდა იყოს ინდივიდუალური ინვესტორის პირადი მიზნების და ფინანსური საჭიროებების დაკმაყოფილება.