ონლაინ ბროკერებთან ფრაქციული სავაჭრო შეთავაზებების შედარება

როდესაც ახალგაზრდა ინვესტორები შედიან სავაჭრო სცენაზე და აღმოჩნდებიან პოპულარულ აქციებზე, რომლებიც ვაჭრობენ 1000 დოლარზე მეტს, წილის აქციების ვაჭრობის პოპულარობა მნიშვნელოვნად გაიზარდა. ა წილადი წილი არის წილობრივი აქციის ნაწილი, რომელიც ერთზე ნაკლებ აქციაზე ნაკლებია. წარსულში ინვესტორები აღმოჩნდნენ თავიანთი პორტფელის წილის წილად დივიდენდის ხელახალი ინვესტიციის, აქციების გაყოფის, ან შერწყმისა და შეძენის შედეგად. თქვენ შეგიძლიათ დაიკავოთ წილის ნაწილი თქვენს ანგარიშზე, ან გაყიდოთ იგი, მაგრამ ბოლო დრომდე უკიდურესად რთული იყო წილის ყიდვა.

იყო რამდენიმე წილის შეთავაზება dot-com– ის შექმნის დროს, მაგრამ ისინი გაქრა. რამდენიმე მსხვილმა ონლაინ ბროკერმა დაიწყო წილის წილად ვაჭრობის ხელახალი დანერგვა, რაც უფრო მეტად დაუმეგობრდა მათ მომხმარებლებს, საკომისიოების 0 დოლარამდე შემცირების კვალდაკვალ. ინტერაქტიული ბროკერებმა დაიწყეს იგი 2019 წლის ნოემბერში და ახლა Fidelity, Charles Schwab და Robinhood ასევე გააქტიურეს წილის ვაჭრობა. რობო-მრჩეველთა უმეტესობა ახორციელებს წილის ნაწილობრივ ვაჭრობას, რათა მათმა კლიენტებმა შეძლონ მაქსიმალურად გაზარდონ ქონება და გამოიყენონ მთელი მათი ფულადი სახსრები. არსებობს დამატებითი საბროკერო კომპანიები, რომლებიც ქმნიან წილის ვაჭრობას მათი კლიენტებისთვის; ჩვენ განვაახლებთ ამ სტატიას სერვისების დაწყებისთანავე.

ეს ბაზარი არსებობს იმის გამო, რომ აქციების გაყოფის დიდი ხნის ტრადიცია, როდესაც ფასი ზემოთ დასახლდა 100 დოლარი აორთქლდა, ზოგიერთმა კომპანიამ მათი აქციების უკიდურესად მაღალი ფასი ეგო ჩათვალა გაძლიერება აქციების მაღალმა ფასებმა, სამწუხაროდ, ზოგიერთი კომპანია შეუძლებელი გახადა ცალკეული ინვესტორებისთვის ინვესტიციის ჩადების მიზნით, ამოიღო ისინი საცალო ბაზრიდან და მისცა მათ ინსტიტუტებს მის ნაცვლად. ფრაქციული აქციები საშუალებას აძლევს საცალო ვაჭრობას.

ფრაქციული აქციების ისტორია

იყო წილის წილის რამდენიმე გაფანტული შეთავაზება 1999 წლიდან, ნოემბრის BuyandHold– ის გამოშვებით, რომელიც უკვე დიდი ხანია აღარ არსებობს. თვეში 1-3 დოლარის გამოწერისთვის შეგიძლიათ შეიძინოთ აქციები მცირე დოლარში. საიტი წაახალისებდა თავის მომხმარებლებს რეგულარული შესყიდვებისთვის ყოველთვიურად, რაც დროთა განმავლობაში ააგებდა ბუდის კვერცხს. 1999 წელს, ირგვლივ იყო რამოდენიმე უსასყიდლო ბროკერი, მაგრამ ისინი დიდხანს არ გაგრძელებულა. სხვა ონლაინ ბროკერების უმეტესობამ გადაიხადა $ 9.99-24.99 აშშ დოლარი თითო გარიგებაზე, ასე რომ, თითქმის შეუძლებელი იყო მომგებიანი სავაჭრო სტრატეგიის შემუშავება ერთდროულად ერთი ან ორი აქციის შეძენით. ეს ყოველთვიური გადასახადი, რომელიც ახლა აღმაშფოთებლად ჟღერს, მართლაც კარგი გარიგება იყო.

მსხვილმა ონლაინ ბროკერებმა, როგორც კი საკომისიო გარიგებების საფასური 0 დოლარამდე შეამცირეს, შესაძლებელი გახადა უცნაური ვაჭრობა, რამაც არ დააჯარიმა მათი კლიენტები მცირე სავაჭრო საკომისიოებით. ნოემბერში NASDAQ, ARCA, ან BATS, ასევე OTC ვარდისფერი აშშ დოლარის აქციები საშუალო დღიური მოცულობით 10 მილიონ დოლარზე მეტი და საბაზრო კაპიტალი 400 დოლარზე მეტი მილიონი. სხვებმაც მიბაძეს და ახლა არის ოთხი ძირითადი ბროკერი და რამოდენიმე ავტომატური სავაჭრო სერვისი, რომლებიც რეალურ დროში წილის წილის ვაჭრობის საშუალებას იძლევა. რობო-მრჩევლების უმეტესობას აქვს წილის სავაჭრო საშუალება პორტფელების დასაბალანსებლად, თუმცა ინვესტორების მიერ არ არის განსაზღვრული ვაჭრობის დრო. Მაგალითად, მარაგი განათავსებს ყველა გარიგებას, რაც მომხმარებლებმა მოითხოვეს დღის განმავლობაში ბაზარზე. ჩვენ ჩავრთეთ M1 Finance ამ ცხრილში, რადგან ისინი ასევე იძლევიან რეალურ დროში ვაჭრობის საშუალებას წილადური აქციებით.

ახალი ინვესტორები იჭერენ წილად აქციებს

Fidelity გვეუბნება, რომ მათი ფრაქციული სავაჭრო პროგრამა, რომელიც დაიწყო 2020 წლის იანვარში, დიდი დარტყმა მიაყენა ახალგაზრდა ინვესტორებს. Fidelity– ს ფრაქციული სავაჭრო კლიენტების თითქმის ნახევარი (45%) 18-35 წლისაა. 2020 წლის პირველი სამი კვარტლის განმავლობაში, დაახლოებით 630,000 Fidelity ანგარიშმა მოახდინა ფრაქციული აქციების ვაჭრობა, უმეტესწილად განხორციელებული გარიგებების მიხედვით. FAANG აქციები ასევე Microsoft (MSFT) და Tesla (TSLA).

ლოჯისტიკურად, ბროკერებს ან მათ სალიკინგო ფირმებს უნდა ჰქონდეთ საშუალება, შეინარჩუნონ აქციების დარჩენილი ნაწილი, ვინაიდან ბირჟებმა არ შეძლო წილის წილად ვაჭრობა. ასე რომ, თუ თქვენ ხართ Schwab კლიენტი და ყიდულობთ Apple– ის 0.2 აქციას, დანარჩენი 0.8 აქცია Schwab– ს ეკუთვნის შიდა ინვენტარის ანგარიშზე. ეს ფრაქცია შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვა მომხმარებლის შეკვეთის შესასრულებლად, ან ის ლიკვიდირებულია სავაჭრო დღის ბოლოს.

წილის წილის ფლობის კიდევ ერთი სირთულე ჩნდება, თუ საბროკერო ანგარიშს სხვა ფირმაში გადაიტანთ. შესაძლებელია მხოლოდ აქციების სრული აქციების გადაცემა, ასე რომ ნებისმიერი წილის წილის ლიკვიდაცია მოხდება, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ინვესტორისთვის დასაბეგრი მოვლენა კაპიტალის მოგების გამო. ამ გარიგებების ნაღდი ფული შეიძლება გადაეცეს ახალ საბროკეროს, ნებისმიერ სრულ აქციასთან ერთად, რომელსაც ფლობთ. წილადური აქციების ფლობის დამატებითი მინუსი არის ის, რომ მათი ჰეჯირება შეუძლებელია და ისინი არ იძლევიან საფუძვლიან გაუმჯობესებას დაფარული ზარების დაწერის გზით.

აქ მოცემულია სერვისები, რომლებიც ამჟამად ხელმისაწვდომია წილის წილის რეალურ დროში ვაჭრობისთვის.

ჩარლზ შვაბი "საფონდო ნაჭრები"

შვაბის ”საფონდო ნაჭრები”პროგრამა დაიწყო 2020 წლის 2 ივნისს. პროგრამა საშუალებას აძლევს კლიენტებს შეიძინონ ნებისმიერი S&P 500 მარაგი მინიმუმ 5 დოლარად თითო აქციაზე. კლიენტებს შეუძლიათ შექმნან რიგში 10 აქციის ჯგუფი და განახორციელონ ერთი გარიგება, თანაბრად გაყონ თავიანთი ინვესტიცია 10 სიმბოლოს შორის. სურვილის შემთხვევაში მომხმარებელს შეუძლია ფლობდეს S&P ყველა 500 აქციის ფრაქციულ აქციებს, მაგრამ ერთდროულად მხოლოდ 10 -ის შეძენაა შესაძლებელი. თუ თქვენ შექმნით ოთხ აქციას შესასყიდად და 50 აშშ დოლარს დაუთმობთ ამ ჯგუფს, გარიგების დასრულებისთანავე ფლობთ თითოეული აქციის 12,50 აშშ დოლარის წილის ექვივალენტს.

Schwab საფონდო ნაჭრები ხელმისაწვდომია საცალო Schwab საბროკერო, საპყრობილეში და ინდივიდუალურ საპენსიო ანგარიშებზე (IRA). შვაბის სპიკერი ამბობს: ”ბევრი ახალი ინვესტორი ხედავს ამ გარემოს, როგორც ბაზარს შესვლის შესაძლებლობას და ამას ეს მათთვის სხვა საშუალებაა ”. პროგრამა იმდენად ახალია, რომ შვაბმა ვერ მოგვცა მონაწილეობა სტატისტიკა.

შვაბის შეთავაზება არის ყველაზე შეზღუდული აქციების სამყაროს თვალსაზრისით და ასევე აქვს უმაღლესი მინიმალური შესყიდვა.

Fidelity- ს "აქციები ნაჭერი"

Fidelity– მ წამოიწყო თავისი ფრაქციული სავაჭრო პროგრამა, ”აქციები ნაჭერი,"2020 წლის იანვრის ბოლოს. ახალი სავაჭრო ბილეთი დაემატა Fidelity– ის მშობლიურ iOS და Android მობილურ პროგრამებს, რაც მომხმარებელს საშუალებას აძლევს შეიძინოს გარკვეული დოლარის ოდენობა ან ნებისმიერი ბირჟაზე ჩამოთვლილი აქციის წილის ნაწილი (გარდა Berkshire-Hathaway ტიპის A საფონდო, ტიკერი BRK.A). Fidelity– მა დაამატა ფრაქციული ვაჭრობა თავის ვებ პლატფორმას 2020 წლის შემოდგომაზე.

2020 წლის მესამე კვარტლის ბოლოსთვის, წილის წილის პროგრამის მონაწილეთა 80% –ზე მეტმა გადაწყვიტა დოლარზე დაფუძნებული შესყიდვის განხორციელება, ხოლო დანარჩენებმა შეკვეთები წილების ნაწილად შეიტანეს. მინიმალური შესყიდვა უნდა იყოს $ 1.00 ან მეტი, რამდენადაც იგი მოიცავს აქციის მინიმუმ მეასედს (0.001). გარიგებები ხორციელდება რეალურ დროში და კლიენტებს შეუძლიათ განსაზღვრონ ბაზარი ან შეუკვეთონ შეკვეთა.

Fidelity გვთავაზობს "აქციები ნაჭერზე" საბროკერო, HSA, IRAs და მეურვეობის ანგარიშებში. ის ასევე ხელმისაწვდომია მომხმარებლებისთვის, რომლებსაც აქვთ საბროკერო ანგარიში საკუთარი 401 (K) გეგმის ფარგლებში. თქვენი პირველი წილის წილის შეკვეთის დაწყებამდე მოგეთხოვებათ გადახედოთ თქვენს კლიენტთა ხელშეკრულებას.

ინტერაქტიული ბროკერები

ინტერაქტიული ბროკერები ფრაქციული ვაჭრობა, შეერთებული შტატების ყველა ჩამოთვლილ აქციაზე წვდომით, ხელმისაწვდომია ფირმის ყველა პლატფორმაზე IBKR Lite და IBKR Pro მომხმარებლები, ისევე როგორც ფინანსური მრჩევლების კლიენტები, გარდა იმ პირებისა, რომლებიც ცხოვრობენ ისრაელში ან აქვთ კანადური RRSP/TFSA ანგარიშები. უფლებამოსილმა კლიენტებმა უნდა განახორციელონ წილის ვაჭრობა კლიენტთა პორტალში/ანგარიშის მენეჯმენტში, სანამ დაიწყებენ პირველ ვაჭრობას. წილის წილის შესყიდვა შეიძლება მოხდეს დოლარის ოდენობით ან წილის ოდენობით, ანგარიშის ჩართვისთანავე. ინტერაქტიული ბროკერები მხარს უჭერენ წილის მოკლე გაყიდვას კლიენტებისთვის ზღვრული ანგარიშებით, რაც უნიკალური თვისებაა.

ეს არის ყველაზე მოქნილი წილის წილის ყველა პროგრამიდან, როგორც არსებული აქციების სიგანის, ასევე შეკვეთის ტიპების თვალსაზრისით. არსებული აქციების ჩამონათვალი შეგიძლიათ იხილოთ აქ ეს ბმული, რომელიც ხსნის Excel ცხრილს.

M1 ფინანსები

წილის წილის ყიდვა ჩაშენებული კომპონენტია M1's Invest პროდუქტი, რომელიც გამოვიდა 2016 წელს. M1 გთავაზობთ NYSE, NASDAQ და BAT– ებით ვაჭრობილ აქციებს და ETF– ს, რომელიც მოიცავს 6000 – ზე მეტ ბირჟაზე განთავსებულ ფასიან ქაღალდს. წილის წილად ვაჭრობა ჩართულია ყველა არსებული უსაფრთხოებისათვის. M1 აერთიანებს ყველა კლიენტის გარიგებას და ახორციელებს მათ ერთად სავაჭრო ფანჯრის განმავლობაში, თუმცა კლიენტებს ასევე შეუძლიათ ინდივიდუალური წილის გარიგებების რეალურ დროში განთავსება დამატებითი საფასურისთვის. დანარჩენი, რაც დარჩა კლიენტების ანგარიშებზე გამოყოფის შემდეგ, გადადის M1– ის კუთვნილ ანგარიშზე.

აღმასრულებელი დირექტორი ბრაიან ბარნსი მიიჩნევს, რომ M1 არის აშშ-ში დაფუძნებულ ბროკერებს შორის წილის წილის ყველაზე დიდი მოვაჭრე. ”ყოველდღიურად, ჩვენ ვაკეთებთ დაახლოებით 200,000 წილის გარიგებას ჩვენი მომხმარებლებისთვის. ამის პერსპექტივის დასადგენად, E*TRADE– მა გააკეთა 44,000 გირვანქა გარიგება ყოველდღიურად ყველა თავისი მომხმარებლისთვის აპრილის თვეში, ” - აღნიშნავს ბარნსი. ბარნსი ამბობს, რომ M1 ფლობს აქციების და ETF– ების მთელი სამყაროს 0 და 1 წილს, რომლებითაც მომხმარებელს შეუძლია ვაჭრობა. როდესაც M1– ის მფლობელობაში მყოფი აქციების რაოდენობა 1 – ს აღემატება, სრული წილი გაიყიდება.

რობინობა

წილის წილად ვაჭრობა ხელმისაწვდომია Robinhood– ის ყველა მომხმარებლისთვის, რომელიც ამოქმედდა 2020 წლის განმავლობაში. აქციები და ETF– ები 1,00 აშშ დოლარზე მეტი ღირებულების ერთ აქციაზე, საბაზრო კაპიტალიზაციით 25 000 000 აშშ დოლარზე მეტი დასაშვებია წილის წილისთვის ბრძანებებს. გარდა ამისა, Robinhood– ის კლიენტებს შეუძლიათ მოახდინონ Alibaba– ს და Nintendo ADR– ის წილის წილის ყიდვა.

თუ საფონდო ან ETF არ არის მხარდაჭერილი, Robinhood შეგატყობინებთ შეკვეთის შეყვანისას. შეკვეთის მინიმალური ზომაა $ 1 და/ან აქციის 1/1000000. რობინჰედის სპიკერმა შეაფასა, რომ მხოლოდ 7000 – ზე ნაკლები აქციაა უფლებამოსილი წილის ნაწილობრივი ვაჭრობისთვის.

შესაძლებლობები და რისკები ბროკერებისთვის

ბროკერები, რომლებიც სთავაზობენ წილად აქციებს, ხედავენ ახალგაზრდა ინვესტორების შემოდინებას და ზრდის სავაჭრო აქტივობას. დროთა განმავლობაში, ეს ფირმები იმედოვნებენ, რომ მცირე ანგარიშები გახდება დიდი, აქტიური ანგარიშები.

მაგრამ თავად ბროკერებისათვის წილის წილად ვაჭრობის შეთავაზებას თან ახლავს მრავალი გამოწვევა და რისკი. არსებობს საბუღალტრო კოშმარი აქციების და ETF– ის ამ პატარა ნაჭრების თვალყურის დევნება, რაც მოითხოვს გარკვეული ინვესტიცია ბროკერების და მათი კლირინგის ფირმების მხრიდან საინფორმაციო სერვისებსა და ინვენტარში მენეჯმენტი. შემდეგ არის ფინანსური ვალდებულება, ვინაიდან საბროკერო სახლი თავად ფლობს დანარჩენ ფრაქციებს. მზარდ ბაზარზე, რამაც შეიძლება დამატებითი მოგება მოუტანოს ბროკერებს, მაგრამ თუ ჩვენ ვნახავთ კიდევ ერთ ავარიას, ბროკერები კლიენტებთან ერთად ფულს დაკარგავენ.

ნებისმიერი ახალი საბროკერო, რომელიც ამოქმედდება მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში, უნდა განიხილოს წილის წილის შეთავაზება კონკურენციისთვის. ახალი ფირმები უკვე ჩაკეტილია ნულოვან საკომისიოებში იმის გამო, რაც ინდუსტრიის სტანდარტად იქცა. წილის წილის მახასიათებლები შეიძლება იყოს კიდევ ერთი ბარიერი ახალი საბროკერო ფირმების შესასვლელად.