ურთიერთდახმარების ფონდის ქვემრჩეველის განმარტება

რა არის ურთიერთდახმარების ფონდის ქვემრჩეველი?

ურთიერთდახმარების ფონდის ქვემრჩეველი არის მესამე მხარე ფულის მენეჯერი რომელიც დაქირავებულია ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიის მიერ საინვესტიციო პორტფელის სამართავად. ქვემრჩევლებს, როგორც წესი, ეძებენ მმართველი საინვესტიციო კომპანიები კონკრეტული სტრატეგიის მართვაში მათი გამოცდილების გამო.

როგორ მუშაობს ურთიერთდახმარების ფონდის ქვემცდელი

ურთიერთდახმარების ფონდის ქვემრჩევლები ასოცირდება მენეჯმენტთან ქვერეგულირებული სახსრები. მმართველი საინვესტიციო კომპანიები პარტნიორობენ ურთიერთდახმარების ფონდის ქვემრჩევლებთან ერთად, რათა შესთავაზონ ურთიერთდახმარების ფონდები კონკრეტული მიზნების მისაღწევად. მენეჯმენტის საინვესტიციო კომპანიამ შეიძლება სთხოვოს იმუშაოს ქვემცდელთან კონკრეტული სტრატეგიის მუშაობის გასაუმჯობესებლად ან ახალი სტრატეგიის შეთავაზების მიზნით.

შეთანხმებები და ეფექტურობა

ვინაიდან ქვე-საკონსულტაციო ურთიერთობები არის მესამე მხარის პარტნიორობა, რომელიც მოიცავს მენეჯმენტ კომპანიას და ქვემომრჩეველს, ისინი საჭიროებენ ფართო იურიდიულ დოკუმენტაციას. ქვესაკონსულტაციო შეთანხმებები მოიცავს დეტალებს ქვემრჩეველის მოვალეობებზე, ფონდის ხარჯების მენეჯმენტზე, ქვეკონსულტაციურ საფასურზე, ხელშეკრულების ხანგრძლივობა და ნებისმიერი თანამშრომლობა, რომელიც ჩართულია მხარეებს შორის მარკეტინგისა და გავრცელების მიზნით ფონდი.

მესამე მხარის ქვემრჩევლებს აქვთ გამოცდილება კონკრეტულ საინვესტიციო სტრატეგიაში. ისინი გამოიყენება იმისათვის, რომ შესთავაზონ თანხები ინვესტორებს, რომლებიც კონკრეტულად ახერხებენ საინვესტიციო მიზანი. მიუხედავად იმისა, რომ სამართლებრივი შეთანხმებები და პირობები შეიძლება იყოს ფართო, ბევრი საინვესტიციო კომპანია აღმოაჩენს, რომ მათ შეუძლიათ შემოგვთავაზონ გამოცდილება გარკვეული სტრატეგია დაბალი ხარჯებით და უკეთესი ოპერატიული დამუშავებით ქვე-კონსულტაციის შემუშავების გზით ურთიერთობა.

უპირატესობები და შეზღუდვები

ქვერეგულირებული სახსრები ხშირად მართავენ საუკეთესო მენეჯერებს კონკრეტულ სტრატეგიაში. ამ მენეჯერებს აქვთ გამოცდილება ფონდის მენეჯმენტის ყველა ასპექტში, მათ შორის საინვესტიციო გადაწყვეტილებების, სავაჭრო სტრატეგიების და ოპერატიული ეფექტურობის ჩათვლით.

ქვე-საკონსულტაციო ურთიერთობამ შეიძლება საშუალება მისცეს ფონდ კომპანიას შედარებით სწრაფად შემოიტანოს ახალი სტრატეგია ბაზარზე. საინვესტიციო კომპანიას შეუძლია იმუშაოს ერთ ქვექვემდებართან ერთად, რათა შეიმუშაოს ახალი პერსონალური პროდუქტი ან მრავალი ქვემრჩეველი სხვადასხვა პროდუქტებისთვის. მათ ასევე შეუძლიათ აირჩიონ პარტნიორობა ერთ ქვექვემდებართან ახალი პროდუქტების დივერსიფიცირებული ჯგუფის შესაქმნელად.

ერთი ფაქტორი, რომელიც პოტენციურად ზღუდავს ინვესტორების ინტერესს ქვეცნობიერი სახსრებით არის საფასური. საკომისიო ქვე-კონსულტირებული სახსრებისთვის, ზოგადად, უფრო მაღალია, რადგან ისინი ითხოვენ კომპენსაციას როგორც ქვემომრჩეველს, ასევე მმართველ კომპანიას. ინვესტორებმა მჭიდროდ უნდა განიხილონ საქველმოქმედო ფონდების საფასური სხვა ფონდის ვარიანტებთან შედარებით. მაღალ საფასურს შეუძლია შეაფერხოს ფონდის მთლიანი შემოსავალი და მიიღოს ღირებულება აქციონერის ინვესტიციიდან.

წამყვანი ქვემრჩევლები და ფონდები

2018 წელს ბაზარზე იყო 300-ზე მეტი მენეჯერი, 4 ტრილიონ აშშ დოლარზე მეტი აქტივებით, რომელთა მართვაც შესაძლებელი იყო. პენსიებისა და ინვესტიციების ანგარიშში წარმოდგენილია ველინგტონის მენეჯმენტი, როგორც ინდუსტრიის წამყვანი ქვემრჩეველი, რომლის აქტივებია 400 მილიარდ აშშ დოლარზე მეტი ქვე-კონსულტირებული აქტივებით.2020 წლის მდგომარეობით, ველინგტონი არის ჰარტფორდის ურთიერთდახმარების ფონდების მთავარი მრჩეველი, რომელიც წარმოადგენს მისი მართვის ქვეშ მყოფი აქტივების მნიშვნელოვან ნაწილს.