პანდემიისგან მიღებული გაკვეთილების ინვესტიცია

სექტემბერში 2021 წლის 21 21, Investopedia გაერთიანდება Dotdash ონლაინ გამომცემლობის ოჯახის წევრთან ერთად, Ძალიან კარგი, უნიკალური ვირტუალური კონფერენციის მასპინძლობაში, "შენი ფული, შენი ჯანმრთელობა". იმ კონფერენციის დროს ინვესტიციებზე ორიენტირებული პანელური დისკუსიები იქნება მოიცავს "ინვესტიცია პანდემიის გზით: როგორ შეცვალა პანდემიამ ინვესტორების ქცევა და გავლენა მოახდინა გლობალურ ბაზრებზე" და "განკურნება პანდემიის ეკონომიკური ნაწიბურები. "იმ თემებს შორის, რომლებიც სავარაუდოდ განიხილება ამ სესიებში არის ინვესტიციების გაკვეთილები 2021 წლიდან, როგორც ასევე ფისკალური პოლიტიკის მომავალი.

ამ სესიებში მონაწილეობას მიიღებენ ფინანსური ექსპერტები ლიზ ენ ზონდერსი, Charles Schwab & Co., Inc.- ის მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი და ეთან ჰარისი, გლობალური ეკონომიკის კვლევის ხელმძღვანელი Bank of America Merrill Lynch Global Research. ქვემოთ ჩვენ გთავაზობთ ძირითად გამონაკლისებს მათი უახლესი კვლევის ჩანაწერებიდან.

ლიზ ენ სანდერსისგან

"სიგანე S&P 500– ში უფრო ახალი რჩება ვიდრე NASDAQ ან Russell 2000, მაგრამ ის ასევე უარესდება. საერთოდ, ბაზრის სიგანის ინდიკატორები ხაზს უსვამენ აქციების პროცენტს ინდექსში ზემოთ მოძრავი საშუალო; ან მარაგების რაოდენობა იზრდება შემცირებულ რიცხვთან შედარებით - ხშირად მოცულობის სტატისტიკასაც მოიცავს. ანალოგი ხშირად გამოიყენება იმის ახსნა, თუ რატომ მოდის სიგანე საკითხები ბრძოლის ველიდან. როდესაც გენერლები წინა ხაზზე არიან, მაგრამ ჯარისკაცები ჩამორჩებიან, ძალა ნაკლებად ძლიერია, ვიდრე მაშინ, როდესაც ჯარისკაცები წინა ხაზზე არიან გენერლებთან ერთად. ”

”S&P 500 აქციების პროცენტული მაჩვენებელი, რომლებიც ვაჭრობენ 50 დღიანი საშუალო მაჩვენებლების ზემოთ, აპრილში პიკს აღწევდა, ივნისის თვეში იკლებდა, ბოლო დრომდე გაუმჯობესდა, მაგრამ კვლავ ზეწოლის ქვეშ მოექცა. იგივე არ შეიძლება ითქვას NASDAQ– სა და Russell 2000 – ზე, რომლებმაც ორივე პიკს მიაღწიეს თებერვლის დასაწყისში, იმ დროიდან ისინი ზოგადად დაღმავალნი არიან. 200 დღიანი საშუალო საშუალო მაჩვენებლებთან შედარებით, სამივე ინდექსი ზოგადად აპრილის შემდეგ უფრო დაბალი ტენდენციით არის განპირობებული. ”

ეთან ჰარისისგან

”პირველ რიგში, შეერთებულ შტატებს მივუბრუნდეთ, ორმა მოვლენამ ძალიან ფრთხილად დაგვაყენა უახლოეს პერსპექტივაში. ჯერ ერთი, შეერთებულმა შტატებმა ფაქტობრივად დაარტყა მიწოდების დიდ სიჩქარეს. მიწოდების დეფიციტი კვლავ მძიმე დონეზეა და სამუშაო ადგილების გახსნა კვლავ განაგრძობს ახალ რეკორდებს. მეორე განვითარება არის COVID– ის ზრდა. დელტა ტალღის ეკონომიკური გავლენა უკვე ჩანს მონაცემებში. საცალო გაყიდვები (ყოფილი ავტომობილები) ივლისში 0.4% -ით შემცირდა. უფრო მეტიც, მნიშვნელოვანი შესუსტება საშინაო მცირე ბიზნესი და UKG მაღალი სიხშირის მონაცემები მიუთითებს აგვისტოს სუსტი სახელფასო ბეჭდვის რისკზე. შედეგად, აშშ -ს ეკონომიკის ხელმძღვანელმა მიშელ მეიერმა და მისმა გუნდმა მშპ -ის 3 -პროცენტიანი ზრდა 4.5% –მდე 7.0% –დან შეამცირეს და საერთო ჯამში 2021 წლის ზრდა 5.9% –მდე 6.2% –დან. თუმცა, მომავალ წელს, გუნდი აგრძელებს ბევრად უფრო მტკიცე პოზიციას, ვიდრე კონსენსუსი, მოთხოვნის ძალიან ძლიერი საფუძვლებისა და დამატებითი ფისკალური სტიმულის პერსპექტივის გამო. ”

”ჩინეთი ასევე შემოდის რბილ ნაწილში, მაგრამ ცოტა განსხვავებული ვადებით და მიზეზებით... მიუხედავად იმისა, რომ აშშ-სა და ჩინეთში ბოლოდროინდელმა წარუმატებლობებმა შეაფერხა გლობალური აღდგენა, მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ჩვენ ველით, რომ ორივე ქვეყანაში შენელება ხანმოკლე იქნება. შეერთებულ შტატებში, ჩვენ ვფიქრობთ, რომ თანდათანობით შემსუბუქდება მიწოდების შეზღუდვები და შემოდგომაზე COVID სიტუაციის გაუმჯობესება საშუალებას მისცემს ძლიერ ზრდას 6,0% 4Q– ში. ეკონომიკური აქტივობა ასევე შესაძლოა გაიზარდოს ჩინეთში პოლიტიკის შემსუბუქების ფონზე. რა თქმა უნდა, ბევრი რამ იქნება დამოკიდებული იმაზე, თუ როგორ ითამაშებს COVID: კერძოდ, ზამთრის პოტენციური ტალღის ზომა და დრო გადამწყვეტი იქნება. ”

უორენ ბაფეტი საფონდო კრეფაზე

Berkshire Hathaway Inc.– ის დროს. (BRK.A, BRK.B2021 წ. აქციონერთა ყოველწლიური კრება 1 მაისს, თავმჯდომარე და აღმასრულებელი დირექტორი უორენ ბაფეტი გაიმეორა თავისი დიდი ხნის წინადადება, რომ საშუალო ინვესტორს არ გააჩნია ინდივიდუალური აქციების კარგად არჩევის უნარი და, შესაბამისად, უნდა განახორციელოს ინვესტიცია S&P 500 ინდექსის ფონდში. გრძელვადიანი გამარჯვებულების არჩევის სირთულის საილუსტრაციოდ მან წარმოადგინა მსოფლიოს 20 უმსხვილესი კომპანიის სიები ბაზრის კაპიტალიზაცია 1989 წელს და დღეს. 1989 წლის საუკეთესო 20 -დან არცერთი არ არის დღეს 20 საუკეთესოთა შორის. ასევე, დღესდღეობით უმსხვილესი კომპანია საბაზრო კაპიტალის მიხედვით, Apple Inc. (AAPL2 ტრილიონ დოლარზე მეტი, 20 -ჯერ მეტია, ვიდრე 1989 წლის უმსხვილესი კომპანია.

"იყავი გემზე," ურჩია მან. ”თქვენ არ შეგიძლიათ კარგად მოიქცეთ, თუ გყავთ აშშ -ს აქციების დივერსიფიცირებული ჯგუფი,” - დასძინა მან. აქტიური ვაჭრობის საწინააღმდეგოდ, მან თქვა, რომ "დღეში 30 -დან 40 გარიგება" ინვესტიციის გონივრული გზა არ არის.

საცალო ინვესტიციის ზრდა

ბაფეტის კომენტარები მოდის მომატების ფონზე საცალო ინვესტიცია, შეფასებით, რომ 1021 მილიონზე მეტი ახალი ინვესტორი შემოვიდა ბაზარზე 2021 წლის პირველ ნახევარში, დაახლოებით იგივე რიცხვი დაფიქსირდა მთელ წინა წელს. ამან გამოიწვია ასაფეთქებელი ზრდა საბროკერო ფირმებში, როგორიცაა Robinhood Markets, Inc. (HOOD) და წაახალისა, სხვათა შორის, გადახდების პროცესორი მოედანი, Inc. (SQ) ამ აყვავებულ ინდუსტრიაში შესასვლელად. ციფრული გადახდების პლატფორმა PayPal Holdings, Inc. (PYPL) ასევე გამოიწვია აჟიოტაჟი საბროკერო მომსახურების შეთავაზებით.

წარმოადგენს თუ არა ეს ინვესტიციის კონსტრუქციულ დემოკრატიზაციას, როგორც მხარდამჭერები აცხადებენ, თუ დესტრუქციული სპეკულაციური ჭარბთმიანობა, როგორც კრიტიკოსები აფრთხილებენ, ჯერჯერობით უცნობია. დაკავშირებული უცნობია, როგორ რეაგირებენ ყველა ეს ახალი ინვესტორი მომდევნო მსხვილ ბაზარზე უკან დახევაზე.

2020 წელს, როდესაც დაიწყო COVID-19 კრიზისი, მოკლე, მაგრამ მკვეთრი ლუდის მაღაზია გამოიწვია, რომ S & P 500 ინდექსი დაეცა 35.4% -ით მისი საშუალო დღის თებერვალს. 2020 წლის 19 მარტს, დღის ბოლომდე, 2020 წლის 23 მარტს. 2020 წლის აგვისტოსთვის თითქმის ყველა დაკარგული მიწა დაიბრუნეს. მიუხედავად ამისა, ამ მკვეთრმა ვარდნამ გამოსცადა ბევრი გამოცდილი ინვესტორის სიჯიუტე, რომ აღარაფერი ვთქვათ ნეოფიტებზე, რომლებსაც არ ჰქონდათ მსგავსი გამოცდილება შემდგომში.

ფედერალური პოლიტიკა ტვირთს აყენებს შემნახველებს უარყოფითი ანაზღაურებით

იმავდროულად, ფედერალური რეზერვი განაგრძობს საპროცენტო განაკვეთების ისტორიულად დაბალ დონეზე შენარჩუნებას, ეკონომიკის სტიმულირებისა და აქტივების ფასების ასამაღლებლად. ჯექსონ ჰოლის ეკონომიკური პოლიტიკის ბოლო სიმპოზიუმზე, ფედერალური ფედერალური თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა აღნიშნა, რომ ცენტრალური ბანკი "გააგრძელებს [მიმდინარე] სამიზნე დიაპაზონის დაცვას იკვებება სახსრებით."

მიუხედავად იმისა, რომ ამ მარტივი ფულის პოლიტიკამ გააძლიერა აქციები, ობლიგაციები და უძრავი ქონების ფასები ზოგიერთის სასარგებლოდ ინვესტორებისთვის, ეს საზიანოა სხვა შემნახველებისთვის და ინვესტორებისთვის, რომლებიც დამოკიდებულია ინტერესთა ნაკადებზე და დივიდენდი შემოსავალი. აგვისტოს მდგომარეობით 2021 წლის 16 დეკემბერს, FDIC– მა გამოაცხადა, რომ საბანკო დეპოზიტების საპროცენტო განაკვეთები საშუალოდ მერყეობდა საპროცენტო გადახდის შემმოწმებელ ანგარიშებზე ყოველწლიურად 0.03% -დან 0.27% –მდე 60 თვის განმავლობაში. დეპოზიტის სერთიფიკატები (CD). იძლევა შემოსავალს აშშ -ს სახაზინო ფასიანი ქაღალდები მსგავსი ვადიანობით მერყეობდა 0.07% -დან 0.69% -მდე.

იმის გათვალისწინებით, რომ მიმდინარე ზომები ინფლაცია მუშაობს 3.6% -დან 4.2% -მდე, როგორც პაუელმა აღნიშნა, და რომ ფედერალური ფედერაციის გრძელვადიანი მიზანია შეინარჩუნოს ის დაახლოებით 2%, ბევრი შემნახველი ამგვარად განიცდის გაჭიანურებულ ნეგატიურ რეალურ ანაზღაურებას (ანუ ინფლაციისთვის მორგებული) მათზე ფული ეს, თავის მხრივ, წარმოადგენს ეფექტურ გადასახადს მათ სიმდიდრეზე. როგორ შეუძლიათ დამზოგველებს და ინვესტორებს გაუმკლავდნენ ამ რეალობას, ეს კიდევ ერთი მთავარი საკითხია.