Berkshire Hathaway-ის შემოსავალი: რა უნდა ვეძებოთ BRK.A-სგან
გასაღები Takeaways
- ანალიტიკოსების შეფასებით, EPS არის $5,949.01 vs. $18,994.0 2020 წლის მესამე კვარტალში.
- მოსალოდნელია, რომ საოპერაციო შემოსავალი გაიზრდება წლიურად ბოლო კვარტალებთან შედარებით დაჩქარებული ტემპით.
- მოსალოდნელია, რომ Berkshire Hathaway-ის შემოსავალი შემცირდება ყველაზე სწრაფი ტემპით 2020 წლის პირველი კვარტალში, COVID-19 პანდემიის დაწყების შემდეგ.
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) დადგა სწრაფი აღდგენა 2021 წელს COVID-19 პანდემიის ყველაზე უარყოფითი შედეგებისგან. თავის ბოლო მოხსენებულ კვარტალში, Berkshire-ის რკინიგზის, კომუნალური და ენერგეტიკული ბიზნესის ძირითადი მოგება გაიზარდა, რადგან წარმოების, მომსახურების და საცალო ვაჭრობის ბიზნესებმა ასევე დაინახეს შემოსავლისა და მოგების მნიშვნელოვანი აღდგენა, ზოგიერთმა გადააჭარბა პანდემიამდე დონეები. ამავდროულად, სადაზღვევო ანდერრაიტინგის საოპერაციო მოგება შემცირდა წელთან შედარებით (YOY).
ინვესტორები თვალყურს ადევნებენ, რომ გაგრძელდეს თუ არა Berkshire Hathaway-ის აღდგენა, როდესაც კომპანია მოახსენებს ფინანსურ შედეგებს 2021 წლის კვარტალში, ნოემბერში. 6, 2021. შესაძლოა ახალი ამბები შერეული იყოს. ანალიტიკოსები მოელიან, რომ კომპანია შეატყობინებს წლიური წლის შემცირებას ორივე აქციაზე მოგებაზე (
EPS) და შემოსავალი.თუმცა, ინვესტორებმა შეიძლება მიიღონ კარგი ამბები მესამე კვარტალში სხვა ძირითადი მეტრიკიდან. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ Berkshire-ის საოპერაციო შემოსავალი გაიზრდება ყველაზე სწრაფი ტემპით მინიმუმ ორი წლის განმავლობაში. საოპერაციო შემოსავალი გამორიცხავს შემოსავალს Berkshire-ის მასიური საინვესტიციო პორტფელიდან. შედეგად, საოპერაციო შემოსავალი არის გზა ინვესტორებისთვის, რათა მკაფიოდ შეაფასონ, როგორ მუშაობენ Berkshire-ის დაზღვევა, რკინიგზა, ენერგეტიკა, საცალო და სხვა ბიზნესები.
Berkshire Hathaway-ის A კლასის აქციები დიდწილად ივაჭრებოდა ბაზრის შესაბამისად გასულ წელს. 2020 წლის თებერვლის დასაწყისში აქცია დაიშალა, მაისში და ივნისში ავიდა მაღალ წერტილებზე, სანამ ოდნავ დაიწია. მას შემდეგ, Berkshire A კლასის აქციები ძირითადად გვერდით ივაჭრებოდა, თუმცა აქცია კვლავ აჯობებდა ფართო ბაზარზე. ეს აქციები ახლა უზრუნველყოფენ 1 წლიან 40.0%-იან მთლიან შემოსავალს, ოდნავ უსწრებს S&P 500-ის მთლიან 38.3%-ს იმავე პერიოდის განმავლობაში.
Berkshire Hathaway-ის მოგების ისტორია
Berkshire Hathaway-ის კვარტალურ EPS-ზე დიდი გავლენა იქონია COVID-19 პანდემიამ 2020 წლის პირველ კვარტალში. საფონდო ბირჟის ვარდნამ და, შესაბამისად, კომპანიის საინვესტიციო პორტფელის ღირებულებამ ხელი შეუწყო Berkshire-ს რეკორდული 49,7 მილიარდი დოლარის ზარალის მიყენებას. ამ კვარტალში კომპანიამ გამოაცხადა ზარალი თითო აქციაზე $30,653.00. Berkshire-ის მაჩვენებლები დადებით EPS-ზე გადავიდა 2020 წლის მეორე და მესამე კვარტალში, რაც თითქმის გაორმაგდა წელიწადში. ამ იმპულსის შენარჩუნება რთული აღმოჩნდა. მიუხედავად იმისა, რომ Berkshire-მა გამოაქვეყნა დადებითი EPS მეხუთე კვარტალი 2021 წლის მეორე კვარტალში, 13.3%-იანი ზრდა იყო ყველაზე სუსტი ზრდის ტემპი რამდენიმე კვარტალში. 2021 წლის მესამე კვარტალში ანალიტიკოსები ელიან EPS 68.7%-ით დაცემას.
Berkshire Hathaway-ის შემოსავლების ზრდა ბოლო კვარტალებში არასტაბილურია. მან გამოაქვეყნა უარყოფითი შემოსავალი 2020 წლის პირველ კვარტალში, რასაც მოჰყვა შემოსავლების ზრდა 31.4%, 24.8% და 7.73% 2020 წლის FY II, Q3 და Q4, შესაბამისად. 2021 წლის მეორე კვარტალში შემოსავალი ოდნავ შემცირდა. ანალიტიკოსები ახლა ვარაუდობენ, რომ შემოსავალი 2021 წლის მესამე კვარტალში 21.4%-ით შემცირდება.
| Berkshire Hathaway ძირითადი სტატისტიკა | |||
|---|---|---|---|
| 2021 წლის მესამე კვარტლის შეფასება | Q3 FY 2020 | Q3 FY 2019 | |
| მოგება თითო აქციაზე | $5,949.01 | $18,994.00 | $10,119.00 |
| შემოსავალი (B) | $74.2 | $94.4 | $75.7 |
| საოპერაციო შემოსავალი (B) | $7.0 | $5.4 | $7.8 |
წყარო: ხილული ალფა
ძირითადი მეტრიკა
როგორც ზემოთ აღინიშნა, Berkshire-ის ძირითადი ბიზნესის ძირითადი საზომია საოპერაციო შემოსავალი, რაც გამორიცხავს კომპანიის საინვესტიციო შემოსავალს. ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია Berkshire-სთვის, რადგან მას აქვს მნიშვნელოვანი საინვესტიციო ჰოლდინგი, მათ შორის დიდი საფონდო ჰოლდინგი დიდ საჯარო კომპანიებში. ამ ინვესტიციებმა შეიძლება გამოიწვიოს Berkshire-ის შემოსავალი მკვეთრად შეიცვალოს კვარტალში კვარტალში, რაც გამოწვეულია ბაზრის რყევებით. საინვესტიციო პორტფელის შემოსავლის გამორიცხვა არის სასარგებლო გზა ინვესტორებისთვის, რათა დაინახონ, თუ როგორ მუშაობს კომპანიის ფართო სპექტრის ოპერაციული ბიზნესი.
Berkshire Hathaway-ის საოპერაციო შემოსავალზე ძლიერ დაზარალდა პანდემია გასულ წელს. მან აჩვენა სისუსტის პირველი ნიშნები, როდესაც 2020 წლის პირველ კვარტალში მხოლოდ 5.7%-ით გაიზარდა. შემდეგ საოპერაციო შემოსავალი დაეცა 10.2%-ით მეორე კვარტალში და 30.7%-ით 2020 წლის მესამე კვარტალში, რადგან პანდემიამ უფრო ფართო ზიანი მიაყენა აშშ-სა და გლობალურ ეკონომიკას. მას შემდეგ, საოპერაციო შემოსავალი სტაბილურად აჩქარდა შემდეგი სამი კვარტლის განმავლობაში: 13.2%–დან წლიური წლის განმავლობაში 2020 წლის მეოთხე კვარტალში 19.5%–მდე და 21.3%–მდე 2021 წლის პირველ კვარტალში და 21.3%–მდე, შესაბამისად. 2021 წლის მესამე კვარტალში ანალიტიკოსები ელიან შემდგომ აჩქარებას, საოპერაციო მოგება 28.1%-ით გაიზრდება, რაც ყველაზე სწრაფი ზრდაა მინიმუმ 10 კვარტალში.
