მწვანე ინვესტორის პოდკასტის მე-3 ეპიზოდი Investopedia-დან (იან. 6, 2021)

კეთილი იყოს თქვენი მობრძანება ინვესტოპედიის მიერ მხარდაჭერილ Green Investor-ში და გილოცავთ ახალ წელს თქვენ და თქვენს ოჯახებს. როგორი იყო 2021 წელი კლიმატის კატასტროფების თვალსაზრისით. ეს ხდებოდა მთელ მსოფლიოში და აქ, აშშ-ში ეს იყო ზღაპარი ორი ქვეყნის: აღმოსავლეთისა და დასავლეთის შესახებ. აღმოსავლეთში, რეკორდულმა ნალექმა დაარტყა ტენესი, რამაც გამოიწვია სასიკვდილო წყალდიდობა ჯერ კიდევ აგვისტოში. ქარიშხალმა იდამ დაასხა მთელი სამხრეთი და შემდეგ შეერწყა სხვა ქარიშხლის ფრონტს და ჩამოაგდო რეკორდული წვიმა ნიუ-იორკსა და პენსილვანიაში. დეკემბერში ტორნადოებმა გაანადგურეს მდინარე ოჰაიოს ხეობა, რის შედეგადაც 90 ადამიანი დაიღუპა. იმავდროულად, დასავლეთში, ძლიერი გვალვა და ტყის ხანძრები აწუხებდა შტატებს კალიფორნიიდან კოლორადომდე და ტემპერატურა ავიდა დასავლეთ კანადამდე. ჩვენ შეგვიძლია დავადანაშაულოთ ​​ლა ნინა ამაში, ის არის პერიოდული ამინდის ფენომენი, რომელიც გამოწვეულია წყნარი ოკეანის ღია ტემპერატურით, რომელიც ჩვეულებრივზე უფრო მშრალ ტოვებს სამხრეთ-დასავლეთს, ხოლო ჩრდილოეთს და ბევრს. აშშ-ს აღმოსავლეთი ნახევრის გაცილებით სველია, მაგრამ გლობალური დათბობა დიდ გავლენას ახდენს ამინდის ამ სქემებზე, რადგან ეს იწვევს ზოგიერთ რაიონში უკიდურეს სიმშრალეს და ექსტრემალურ ნალექებს. სხვები.

Როცა წვიმს აშხაპუნებს. და ეს ექსტრემალური ამინდი ასობით მილიარდი დოლარის ზარალს უჯდება. შარშანდელი ათი ყველაზე დამანგრეველი ამინდის მოვლენის შედეგად ზარალი 170 მილიარდი დოლარი დაჯდა, ნათქვამია ბრიტანეთში დაფუძნებული საქველმოქმედო ორგანიზაციის Christian Aid-ის ახალი კვლევის მიხედვით. ქარიშხალმა იდამ აგვისტოში სულ მცირე 95 ადამიანი დაიღუპა და ეკონომიკას 65 მილიარდი დოლარი დაუჯდა. ერთი თვით ადრე ევროპაში წყალდიდობამ გამოიწვია 240 ადამიანის სიცოცხლე და 43 მილიარდი დოლარის ეკონომიკური ზარალი, ხოლო ივლისში ჩინეთის პროვინცია ჰენანის წყალდიდობამ 300-ზე მეტი ადამიანი დაიღუპა და 17 მილიარდ დოლარზე მეტი დაჯდა. გლობალური სადაზღვევო გიგანტის Aon-ის თანახმად, 2021 წელი მოსალოდნელია მეექვსე შემთხვევა, როდესაც გლობალური სტიქიური უბედურებები 100 მილიარდ დოლარზე მეტი დაჯდა. ექვსივე ეს წელი 2011 წლიდან მოხდა. გაიხსენეთ რა თქვა სპენსერ გლენდონმა ჩვენს ქვეყანაში კლიმატის ცვლილების რისკის მასშტაბის შესახებ პირველი ეპიზოდი? ეს არის ის, რაზეც ის საუბრობს.

გამოიწერეთ ახლავე: Apple-ის პოდკასტი / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

გაიცანით Shila Wattamwar

Shila Wattamwar არის გამოცდილი მრჩეველი და კლიენტებთან ურთიერთობის აღმასრულებელი დირექტორი Sustainalytics Morningstar-ში. ამ როლში ის ზედამხედველობს Sustainalytics-ის სტრატეგიულ პარტნიორობას გლობალურად და ეხმარება კლიენტებს ESG-ისა და კორპორატიული მმართველობის მონაცემების ინვესტიციურ პროცესებში ინტეგრირებაში. Shila ასევე პასუხისმგებელია Sustainalytics-ის განაწილების სტრატეგიის შემუშავებაზე, გარდა მჭიდრო თანამშრომლობისა უფრო ფართო Morningstar ორგანიზაციასთან.

რა არის ამ ეპიზოდში?

ჩვენ ვიღებთ უამრავ კითხვას აქ, Investopedia-ში იმის შესახებ, თუ როგორ უნდა ჩადოთ ინვესტიცია თქვენს გარემოსდაცვით ან სოციალურ პრეფერენციებთან ერთად და რა ინსტრუმენტები გამოვიყენოთ თქვენი პორტფოლიოსთვის შესაფერისი ფასიანი ქაღალდების მოსაძებნად. პრეფერენციები და ინსტრუმენტები, ორი ძირითადი კომპონენტი, რომელიც ყველა მწვანე ინვესტორს სჭირდება მწვანე ინვესტირებაში მოგზაურობისას. Sustainalytics, რომელიც ახლა Morningstar-ის ნაწილია, წლების განმავლობაში აშენებს ამ ინსტრუმენტებს და საკმაოდ კარგად უმკლავდება ინვესტორების პრეფერენციებს.

დღეს ჩვენ განვიხილავთ იმ ინსტრუმენტებს, რომლებიც ინვესტორებს და ფინანსურ მრჩევლებს შეუძლიათ გამოიყენონ იმ კომპანიების დასადგენად, რომლებიც ემთხვევა ან არ შეესაბამება მათ გარემოსდაცვით მოსაზრებებს. მოხარული ვართ, რომ მივესალმოთ ESG საცალო სიმდიდრის სტრატეგიის გლობალურ ხელმძღვანელს Sustainalytics Morningstar-ში, შილა ვატამვარში Green Investor-ის პოდკასტში, რომ მეტი ვისაუბროთ ამაზე. მოგესალმებით, შილა.

შილა:

"მადლობა, კალებ. და გმადლობთ, რომ მყავხართ. მოუთმენლად ველი საუბარს."

კელები:

"ძალიან კარგია, რომ აქ გყავხარ. თქვენ იცით და ვიცით, რომ დიდი ინტერესი არსებობს ESG ან მდგრადი ინვესტიცია ან რასაც ჩვენ ვუწოდებთ მას ამ დღეებში და ის ყოველწლიურად იზრდება, აქტივები ინარჩუნებს შემოდის, მაგრამ ჯერ კიდევ ბევრი დაბნეულობაა ინვესტორებს შორის იმის შესახებ, თუ რას ნიშნავს ეს სინამდვილეში და როგორ მიიღონ დაიწყო. როგორ ცდილობთ ამის მოგვარებას Sustainalytics-სა და Morningstar-ში?”

შილა:

"დიდი კითხვა. და, თქვენ იცით, კელები, ვფიქრობ, როცა პირველად ვისაუბრეთ, ეს იყო ალბათ დაახლოებით ხუთი-ექვსი წლის წინ როდესაც ჩვენ პირველად გამოვაქვეყნეთ Morningstar Sustainability Fund Ratings ან Globes, როგორც ეს ხშირად ხდება დაურეკა. და იმ დროს, ეს ნამდვილად იყო შესავალი მდგრადი ინვესტიციების საცალო და სიმდიდრის ინვესტორებისთვის. და მე ვფიქრობ, რომ ეს მათ გონებაში გარკვეული პერიოდის განმავლობაში იყო, მაგრამ მათ ნამდვილად არ გააჩნდათ ის ხელსაწყოები და ცოდნა, რაც მათ სჭირდებოდათ. ასე რომ, ახლა ექვსი წლის შემდეგ, ეს არის ნამდვილად დიდი ყურადღება იმაზე, რასაც მე ვაკეთებ Sustainalytics Morningstar-ში. მე ვფიქრობ იმაზე, თუ რას ნიშნავს საცალო ინვესტორებისთვის ამ ESG-ის შეხედულებებისა და ინსტრუმენტების მიწოდება, რათა მათ უფრო ეფექტურად ჩაერთონ ამ კონცეფციაში? რათა მათ შეძლონ ამის გაგება და ისე, რომ ჩართული ყველა სხვადასხვა დაინტერესებული მხარე, მათ შორის ინდივიდუალური ინვესტორი ფინანსურ მრჩეველს, აქტივების მენეჯერს და სიმდიდრის მენეჯერს შეუძლია ეფექტურად შეუწყოს ხელი ინვესტირებას მდგრადობით“.

კელები:

„Morningstar-მა, რომელიც თქვენი მთავარი კომპანიაა, ახლახან გამოუშვა მდგრადი საინვესტიციო ჩარჩო. ჩვენ ვაპირებთ მას ბმულს გადაცემის ნოტებში, ხალხო, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ შეხედოთ მას, მაგრამ შილა, უბრალოდ მოგვეცით 50,000 ფუტი ფრენა, რათა გვქონდეს ასეთი საბაზისო ცოდნა."

შილა:

„აბსოლუტურად. ერთ-ერთი რამ, რასაც ჩვენ ვხედავთ საცალო სივრცეში არის ის, რომ შემოდის ახალი აქტივები. აქტივები მოდის სხვადასხვა ტიპის ინვესტორებისგან, ახალგაზრდა ინვესტორებისგან და ინვესტორებისგან სხვადასხვა გლობალურ რეგიონში. და ეს ნამდვილად ასოცირდება იმ ადამიანებთან, რომლებსაც სურთ ინვესტიციის ჩადება კონკრეტული გზებით, უფრო პერსონალიზებული გზებით. ESG ან მდგრადი ინვესტიცია მართლაც შესანიშნავი საშუალებაა ამ ინვესტიციების პერსონალიზაციისთვის. და ეს ნამდვილად არის მდგრადი საინვესტიციო ჩარჩოს წინაპირობა. ეს არის იმის ჩვენება, რომ მდგრადი ინვესტიცია არ არის მხოლოდ ერთი რამ, არამედ ის გადაიზარდა ქოლგა ტერმინად, რომელიც საშუალებას აძლევს ვინმეს მიუახლოვდეს მდგრადობას. ინვესტიცია უფრო პერსონალიზებული გზით, ისე, რომ უკეთესად ემთხვევა ან უფრო მეტად შეესაბამება მათ მოტივაციას და იმ სარგებელს, რომელსაც ისინი ეძებენ მიიღეთ. ზოგიერთი ეს მიდგომა და როგორ განსხვავდება ისინი, მოიცავს ისეთებს, რომლებიც ნამდვილად ორიენტირებულია გამორიცხვების გამოყენებაზე. მათ უბრალოდ უნდათ გაათავისუფლონ ან შეამცირონ ექსპოზიცია. ”

კელები:

„ამოიღე ჩემი პორტფელიდან მთელი ნავთობი და გაზი“.

შილა:

„ზუსტად. ან თამბაქო ან რაც შეიძლება იყოს მათთვის პირადი. სხვები რეალურად ცდილობენ შეზღუდონ თავიანთი ESG რისკები - მთავარი სარგებელი არის მხოლოდ, ზოგადად, რისკების შემცირება და დარწმუნდნენ, რომ ისინი კარგად არიან განლაგებული. შესრულების მხრივ და მათ სურთ დარწმუნდნენ, რომ მათი ინვესტიციები ამცირებენ ძალიან მატერიალურ, ეკოლოგიურ და სოციალურ რისკებს და მმართველობას რისკები. სხვები ეძებენ შესაძლებლობების ძიებას. ის, რაც მათ ჰგონიათ, რომ ნამდვილად არიან ალფა ორიენტირებული ESG სივრცეში. სხვები ფიქრობენ იმაზე, არის თუ არა მათი ინვესტიციები რეალურად აქტიურ მფლობელობაში. არის თუ არა სახსრები ან აქტივების მენეჯერები, რომლებიც გამოთქვამენ შეშფოთებას და ესაუბრებიან კომპანიებს? კიდევ ერთი მიდგომა შეიძლება იყოს მიზნობრივი მდგრადობის თემები, ან მიზნობრივი პოზიტიური ზემოქმედების კონკრეტული სფეროები, რომლებიც შეესაბამება SDG-ს. საცხოვრებლის ხელმისაწვდომობა, მაგალითად, ან განახლებადი ენერგია - თემები, რომლებიც ძალიან პოზიტიურია ორიენტირებული."

„და ბოლოს, ბოლო მიდგომა, რომელზეც ჩვენ ვსაუბრობთ, არის ზემოქმედების შეფასება. დარწმუნდით, რომ არსებობს მიდგომები, რომლებიც აფასებენ, რომლებიც ცდილობენ რეალურად გაზომონ გავლენა, რადგან ამ ინვესტორისთვის სარგებელი შეიძლება იყოს არა აუცილებლად შესრულებაზე დაფუძნებული, მაგრამ შესაძლოა რეალურად დადებითი გავლენა მათ შეუძლიათ გაავრცელე."

”და ასე რომ, ეს არის მდგრადი ინვესტიციის ჩარჩოს სწრაფი მიმოხილვა. ისევ და ისევ, საკვანძო პუნქტი არის ის, რომ ეს შეიძლება იყოს ინვესტიციისადმი პერსონალიზებული მიდგომა და თქვენ შეგიძლიათ მიუდგეთ მდგრად ინვესტიციას სხვადასხვა გზით. ეს არ არის მხოლოდ მათთვის, ვინც ეძებს პოზიტიურ გავლენას და ეს არის მთავარი აქცენტი. ეს არის ყველაფერი, რაც ახლა აღვნიშნე. ”

კელები:

„დიახ. და ის, რაც შენთვის არის მნიშვნელოვანი, შეიძლება არ იყოს მნიშვნელოვანი ჩემთვის ან არ იყოს მნიშვნელოვანი სხვისთვის. აქ თქვენ ისაუბრეთ ორ მთავარ საკითხზე: პერსონალიზაციასა და პერსონალიზაციაზე. როგორც ჩანს, ასე მოძრაობს საინვესტიციო ინდუსტრია მაინც, როდესაც უყურებთ პირდაპირ ინდექსირებას, როდესაც უყურებთ ყველა სპეციალობას. ETF-ები, როდესაც უყურებთ ყველა განსხვავებულ თემას და სტილს, რომლებშიც შეგიძლიათ ინვესტირება, აი, სად მივდივართ ჩვენ და აქ მიდიან ინსტრუმენტები და ეს არის ის, რასაც თქვენ ქმნით. მაგრამ შეგიძლიათ თუ არა ამის გაკეთება ESG-ში და მდგრად ინვესტიციებში იმ წვრილმანებში, რომლებზეც შეიძლება მაინტერესებდეს? მე შეიძლება მაინტერესებდეს ცეცხლსასროლი იარაღი, როგორც შენ აღნიშნე, ან შეიძლება მაინტერესებდეს თამბაქო და არ მქონდეს ეს ჩემს პორტფელში. შეგიძლიათ მიიღოთ ეს გრანულები დღეს 2022 წელს?"

შილა:

„აბსოლუტურად. და რამდენად ჰგავს თავად მორნინგსტარს ბაზარი, ჩვენ აბსოლუტურად ვიყენებთ ამ ჩარჩოს შიდა და ვაწყობთ ESG მონაცემებისა და კვლევების სიმრავლეს, რომელიც დღეს არსებობს. ჩარჩო არ არის მხოლოდ კონცეფცია, არამედ ის ასევე უნდა იყოს სახელმძღვანელო ინსტრუმენტი, რომელიც საშუალებას აძლევს ადამიანებს გაიგონ ზოგიერთი რეიტინგები და მონაცემები, რომლებიც არსებობს. მე აღვნიშნე ლიმიტი ESG რისკი. ისე, აბსოლუტურად Globes რეალურად უყურებს, თუ როგორ ზღუდავს ფონდი მატერიალურ ESG საკითხებს, როგორიცაა მექრთამეობა და კორუფცია და ადამიანური კაპიტალი. იქ შეგიძლიათ მიიღოთ საკმაოდ მარცვლოვანი, ასევე გარკვეული ტერიტორიების გამოკლებით. ჩვენ გვაქვს დაახლოებით 20 სხვადასხვა სფერო, რომლებშიც ნამდვილად შეგიძლიათ ჩაძიროთ და გადახედოთ თქვენი ფონდის ან კომპანიის ექსპოზიციას ამ სფეროებში: თამბაქო, ალკოჰოლი, წიაღისეული საწვავი, თერმული ქვანახშირი და კანაფი. ისევ და ისევ, თქვენი აზრით, განსხვავებული რამ არის მნიშვნელოვანი სხვადასხვა ადამიანებისთვის და ამიტომ გვინდა დავრწმუნდეთ, რომ შემოგთავაზებთ ამ რაოდენობის გრანულარობას, რათა ადამიანებმა შეძლონ ამის პერსონალიზაცია ამ დონეზე."

კალებ:

„დიახ. მოიქეცით ისე, როგორც ბურგერ კინგი ამბობდა თავის დროზე, რადგან ეს არის ის, რაც ხალხს სურს. მათ სურთ ეს თავიანთი გზა იყოს მათ პლატფორმებზე, მათ პრეფერენციებთან ერთად. ევროპამ ამ მხრივ დიდი გზა გაიარა. მათი მოხსენების მოთხოვნები ევროპაში ბევრად უფრო მკაცრია, ვიდრე აქ, აშშ-ში და როგორც ჩანს, ისინი ცოტათი წინ არიან. რომ, ბევრი მწვანე ობლიგაციების და ESG-თან დაკავშირებული ფასიანი ქაღალდების გამოშვება იქ, სადაც აშშ-ში მოდის, მაგრამ, როგორც ჩანს, უბრალოდ იჭერს ზევით. მოდით ვისაუბროთ ცოტა მეტი ინდუსტრიის გარშემო არსებულ დაბნეულობაზე. Investopedia-მ და Treehugger-მა ცოტა ხნის წინ ჩაატარეს გამოკითხვა ჩვენს მკითხველებში, რათა გაეგოთ, რა იციან და რას ფიქრობენ იციან ESG-ის შესახებ. SRIდა ეს გავლენას ახდენს საინვესტიციო თემებზე. შილა, არ გაგიკვირდებათ იმის მოსმენით, რომ დიდი ინტერესია და ბევრი ადამიანი ფიქრობს, რომ ისინი არიან ინვესტირებას მათ გარემოსდაცვით ან სოციალურ პრინციპებთან ერთად, მაგრამ ისინი რეალურად არ იჭრებიან საკუთარ თავში პორტფოლიოები. როგორ გავხსნათ დაბნეულობა და გავხადოთ ეს თემები ისეთივე გასაგები და გამჭვირვალე, როგორც ტრადიციული ვალის ან კაპიტალის ინვესტიცია?”

შილა:

"დიდი კითხვა. და მე ვფიქრობ, რომ რეალურად ეს არის ის, სადაც მდგრადი საინვესტიციო ჩარჩო ნამდვილად შეიძლება ამოქმედდეს. ისევ და ისევ, ვფიქრობ, რომ ბევრ მდგრად ინვესტორს აქვს მცდარი წარმოდგენა იმის შესახებ, თუ რაში აკეთებენ ინვესტიციას, რადგან ისინი ამაზე ფიქრი შესაძლოა პოზიტიური ზეგავლენის თვალსაზრისით და არ ფიქრი რისკის შერბილებიდან თვალსაზრისი. ასე რომ, მე ვფიქრობ, რომ ამ ინფორმაციის მიწოდება, რათა ადამიანებმა შეძლონ ინვესტიციების განხორციელება მათთვის ყველაზე მნიშვნელოვანი გზით, ნამდვილად დაეხმარება ამ დაბნეულობის შემცირებაში. და მე ვფიქრობ, რომ ეს არ არის მხოლოდ ინვესტორის ეკოსისტემის ერთ ნაწილზე. ვფიქრობ, რაც ნამდვილად მნიშვნელოვანია, არის ის, რომ ჩვენ ვთავაზობთ საერთო ენას ამ ეკოსისტემაში. დარწმუნდით, რომ ადამიანები, რომლებიც ფიქრობენ ამაზე, საუბრობენ იმავე ენაზე, როგორც მათი მრჩევლები, რომლებიც შემდეგ ერთსა და იმავე ენაზე საუბრობენ თავიანთ საშინაო ოფისებთან და სიმდიდრის მრჩევლებთან და აქტივებთან მენეჯერები. შემდეგ კი აქტივების მენეჯერები ანგარიშს ახორციელებენ ისე, როგორც ამას ინდივიდუალური ინვესტორები ესმით. ეს თანმიმდევრულობა და ენის თანმიმდევრულობა არის ის, რაც, ვფიქრობ, ძალიან მნიშვნელოვანია ამ დაბნეულობის შესამცირებლად“.

კელები:

„მელოდიების, ამ სამი რამის გამარტივება არ არის მარტივი ფინანსური მომსახურების ინდუსტრიისთვის მხოლოდ იმიტომ, რომ ამდენი იურისტია ჩართული და ჩვენ ვსაუბრობთ ფულზე და ვსაუბრობთ ფასიანი ქაღალდების შესახებ. მაგრამ ეს საკითხი ცოტა უფრო შორს რომ გადავდოთ, Apple და Beyond Meat, რომ არ აირჩიოთ კომპანიები, ან Tesla, ეს არის ერთგვარი ბრენდის კომპანიები და Tesla აწარმოებს. EVs, ადამიანები, რომლებსაც ჩვენ გამოვკითხავთ, თვლიან, რომ ის ძალიან მაღალ ადგილზეა ან ფიქრობენ, რომ ეს არის ყველაზე მდგრადი კომპანია მათ პორტფელში. ეს შეიძლება ძალიან კარგი იყოს, მაგრამ ყოველთვის არ არის ისეთი კარგი ქულა, როდესაც ESG-ის რეიტინგებს უყურებთ, მსგავსია Apple-თან, მსგავსი Beyond Meat-თან. Beyond Meat აწარმოებს იმ არაცხოველურ ხორცპროდუქტებს. მას სხვა პრობლემები აქვს. როდესაც უყურებ ბრენდს და რატომ იზიდავს ამდენ ინვესტორს, რომლებსაც ეს არ ესმით, ბრენდი და რა მიაჩნიათ სწორად, მაგრამ ყოველთვის არ არის ის, რომ "რომელია კომპანია, რომელიც იღებს საუკეთესო ქულას" იმ კრიტერიუმებთან ერთად, რომლებიც მათი აზრით ყველაზე მნიშვნელოვანია, არა?"

შილა:

„ეს ორი შესანიშნავი მაგალითია. Tesla, თქვენი აზრით, ქმნის EV, ძალიან პოზიტიურ პროდუქტს. ასე რომ, ზემოქმედების თვალსაზრისით აქვს მაღალი დადებითი გავლენა. მაგრამ როდესაც თქვენ უყურებთ მას ესგ-ს რისკების მიღმა და რამდენად ექვემდებარებიან ისინი და რამდენად კარგად მართავენ ამ მატერიალურ ESG რისკებს, ისინი ასევე არ აფასებენ. ისინი აფასებენ როგორც მაღალ რისკს, რადგან აქვთ ადამიანური კაპიტალის და პროდუქტის მართვის საკითხი. ასე რომ, კვლავ ძალიან მნიშვნელოვანია იმის გაგება, თუ რა ობიექტს უყურებთ კონკრეტულ კომპანიას, რადგან ამან ნამდვილად შეიძლება გამოიწვიოს ძალიან განსხვავებული საინვესტიციო მანქანების ფონდი ან პორტფელი. ”

კელები:

„დიახ. არ არსებობს ერთი ზომა, რომელიც ყველასთვის შესაფერისია და ეს ეხება უპირატესობებს და იმას, რაც გაინტერესებთ, მაგრამ არსებობს უამრავი ხელსაწყოები და ფილტრები და გზები კომპანიების დასათვალიერებლად, მათ შორის, თქვენ წლების განმავლობაში აშენებდით და მათზე, რომლებზეც ახლა მუშაობთ, ეხმარება ინვესტორებს თქვან: „არა, ეს არის ის, რაც ჩემთვის მნიშვნელოვანია“. და თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ ძალიან მარცვლოვანი საკუთარი პორტფოლიო. მაგრამ ახალი ინვესტორებისთვის, Shila, ცდილობს შექმნას მათი პორტფელები ან თუნდაც სეზონური ინვესტორები, რომლებიც ცდილობენ გაამწვანებონ თავიანთი პორტფელი, ასე ვთქვათ საჰაერო ციტატებით, როგორ ურჩევთ მათ მიიღონ დაიწყო?"

შილა:

„ეს არის ის, რაზეც ჩვენ ბევრს ვფიქრობთ. ასე რომ, გასული წლის განმავლობაში, მე დავყავი ის ნებისმიერ ინვესტორად ან ინვესტიციის პროცესის ნებისმიერმა ნაწილმა უნდა იფიქროს სამ საკითხზე. მათ უნდა იფიქრონ იმაზე, თუ როგორ ააშენონ თავიანთი პორტფელი, მართონ თავიანთი პორტფელი და შემდეგ დაუკავშირდნენ მას. ასე რომ, ამ კონსტრუქციულ ნაწილში, ვფიქრობ, ერთ-ერთი პირველი ნაწილია თქვენი პრეფერენციების ნამდვილად გაგება ან, მრჩევლის შემთხვევაში, მათი კლიენტის პრეფერენციები. გაიგეთ ESG ჩარჩოს ან მდგრადი ჩარჩოს რა ნაწილზე ზრუნავს კლიენტი ყველაზე მეტად. რა ემთხვევა მათ მოტივაციას ან სარგებელს, რომლის მიღებასაც ისინი ცდილობენ? და იმის შედეგად, თუ რა პრეფერენციები გამოდის აქედან, მათ შეუძლიათ უკეთ შექმნან სწორი ფონდი ან კომპანიების სწორი პორტფელი, რომელიც შეესაბამება მას, რათა მათ ნამდვილად მიიღონ ის, რაც მათ სჭირდებათ. ისინი რეალურად ახორციელებენ ინვესტიციებს იმ კომპანიებში, რომლებშიც ფიქრობდნენ, რომ ინვესტიციას ახორციელებდნენ, არავითარი სიურპრიზები და დაბნეულობა.

„აქტივებისა და სიმდიდრის მენეჯერებმა უნდა შექმნან ეს სახსრები და პორტფელი სწორი ფონდების არჩევით და დარწმუნდნენ, რომ ისინი სწორ კომპანიებს ირჩევენ. კვლევა, რომელსაც ჩვენ ვაძლევთ, ანალიტიკური ინსტრუმენტებისა და შესაძლებლობების მეშვეობით, რომლებსაც ჩვენ გთავაზობთ, რათა მათ კვლავ გააკეთონ სწორი არჩევანი ამის შესაბამისად. ფინანსურ მრჩევლებს ასევე სჭირდებათ შესაძლებლობა შექმნან ეს პორტფელები სწორი სახსრებით, მათი კლიენტების პრეფერენციების გათვალისწინებით. აქ დაგჭირდებათ სკრინინერები და, ისევ, კვლევები კომპანიებისა და ფონდების შესახებ. ძირითადად ის შეხედულებები, რომლებიც დაგჭირდებათ ამ პრეფერენციებზე დაყრდნობით სწორი არჩევანის გასაკეთებლად.

„როდესაც თქვენ გაივლით პორტფელის მშენებლობას, ჩვენ ვფიქრობთ, რა არის საჭირო ამ პორტფელის მართვისთვის? როგორ დავრწმუნდეთ, რომ ჯერ კიდევ ვაგრძელებთ იმას, რისი აღებაც გვინდა ჩვენი ინვესტიციების ფარგლებში? და ისევ იქ, ინვესტორებს სჭირდებათ უნარი, მათ სჭირდებათ ინსტრუმენტები ამ სახსრების მართვისთვის. თვალყური ადევნეთ მათ, დარწმუნდით, რომ ისინი აკმაყოფილებენ მოთხოვნებს მუდმივად. ეს არის რამდენიმე ინსტრუმენტი, რომელზეც ჩვენ ვფიქრობთ Morningstar-ში.

”და ბოლოს დაუკავშირდით. ინვესტორები სულ უფრო მეტ გამჭვირვალობას ითხოვენ. ზუსტად თქვენი აზრით, მათ უკვირს, რაშია ინვესტიცია, რადგან ზრუნავენ. მათ სურთ ეს გამჭვირვალობა. მათ სურთ ზუსტად იცოდნენ, რას უჭირავთ ხელში. ასე რომ, მოხსენება ძალიან მნიშვნელოვანი ნაწილია ამ კომუნიკაციისთვის. ანგარიშგება კიდევ ერთხელ უზრუნველყოფს ამ გამჭვირვალობას და ის აჩვენებს ინვესტორს, თუ რას ექვემდებარებიან ისინი თავიანთ პორტფელებში, დარწმუნდებიან, რომ ჩვენ ვქმნით სწორ პორტფელს მათთვის. ასე რომ, კიდევ ერთხელ, როდესაც ვფიქრობ საცალო სიმდიდრის სეგმენტისთვის საჭირო ყველა ინსტრუმენტსა და შეხედულებაზე, ვფიქრობ, რომ ეს არის ეს ყველაფერი გადამწყვეტია, რადგან ის საშუალებას აძლევს ინვესტორებს რეალურად ჩაერთონ მდგრადი ინვესტიციებით მათი საინვესტიციო პროცესის განმავლობაში."

კელები:

”და თქვენ სწავლობთ ამით, რადგან რეალურად აღმოაჩენთ ინვესტორს, რომელიც ნამდვილად გსურთ იყოთ, და გაიგებთ ბევრს ამ კომპანიების შესახებ და როგორ მოქმედებენ ისინი რეალურად. ასეთი დიდი საგანმანათლებლო შესაძლებლობა. წლების განმავლობაში, შილა, ჩვენ ამაზე ვსაუბრობდით ჩვენი შეხვედრის პირველივე დღიდან, იყო შესრულების საკითხი. სინდისთან ერთად ინვესტიციის ჩადება მსურს, მაგრამ არ ვარ მზად ალფაზე უარის თქმა. მე არ მსურს ამაზე უარი თქვას დაბრუნებაზე."

„ეს უკვე ასე არ არის. მაგრამ, როდესაც გადახედავთ ESG-ს უდიდეს ფონდებს ან SRI-ს ფონდებს, თქვენ იპოვით მსოფლიოში ყველაზე დიდ კომპანიებს, რაც კიდევ ერთი დამახინჯებაა, რადგან როგორ შეიძლება Google Alphabet-მა. ან Microsoft ან Apple იყოს ESG ფონდში, როდესაც ისინი იყენებენ დიდ ენერგიას თავიანთი შენახვის ფერმებისთვის, ან იყენებენ ბევრ ლითონს ან ლითიუმს, მაგრამ ეს არის ის, რაც თქვენ ნახავთ უამრავ უმსხვილეს ფონდში. იქ. მაგრამ ეს აღარ შემოიფარგლება მხოლოდ დიდი სახსრებით. თქვენ შეგიძლიათ საკმაოდ გქონდეთ ეს თქვენი გზით ETF-ებში ან ურთიერთდახმარების ფონდები ან ინდივიდუალური ფასიანი ქაღალდები თუ თქვენ ნამდვილად გსურთ ამის გაკეთება სწორი გზით, მართალი ვარ?"

შილა:

"ეს აბსოლუტურად სწორია. და რაც შეეხება დიდ კომპანიებს, კიდევ ერთხელ, ეს არის მიდგომა, სადაც ინვესტორები კვლავ ეძებენ საუკეთესო კლასის კომპანიებს. მათ შეიძლება არ სურდეთ რისკების აღება, რომლებიც დაკავშირებულია ნაკლებობასთან დივერსიფიკაცია. მათ ჯერ კიდევ სურთ ბაზრის ექსპოზიციები, მაგრამ სურთ დარწმუნდნენ, რომ ინვესტიციას განახორციელებენ კომპანიებში, რომლებიც აკეთებენ საუკეთესოს რომ მათ შეუძლიათ, ამცირებენ რისკებს, რომლებიც მათ წინაშე დგანან, მართავენ ზოგიერთ რისკს, რომელიც მათ აქვთ სახე. ამიტომაც ხედავთ ამ მსხვილ კომპანიებს ზოგიერთ სექტორში, მიუხედავად იმისა, რომ მათ შეიძლება დიდი გავლენა მოახდინოს. კლასში საუკეთესო მიდგომა მაინც არის ის, რასაც ჩვენ ყოველთვის ვხედავთ. ყოველთვის არ ნიშნავს იმას, რომ უარი თქვან რაიმეზე, რაც მაღალი ზემოქმედების ქვეშაა, ეს ნიშნავს, რომ შეიძლება არსებობდეს მდგრადობის მიდგომის სხვადასხვა გზა. ”

კელები:

”და ჩვენ ვიცით, რომ ამდენი ახალი ინვესტორი შეუერთდა საფონდო ბირჟას გასულ წელიწადნახევარში, პანდემიის ფონზე, პირველად დაიწყო ინვესტიცია ან ვაჭრობა. მაგრამ ჩვენ ასევე ვიცით, თქვენ ამას უშუალოდ ხედავთ, ამ ადამიანთაგან ბევრს სურს ინვესტიციის ჩადება სინდისთან ერთად. როდესაც თქვენ ქმნით ინსტრუმენტებს და თქვენ ქმნით მათ და მუშაობთ თქვენს კლიენტებთან და პარტნიორებთან და Morningstar Sustainalytics სამყაროში, რას უყურებთ 2022 წლისთვის და მის შემდგომ? Რა არის შემდეგი? რა გვჭირდება, რაც არ გვაქვს? და რა გესმის? ჩვენნაირი ინდივიდუალური ინვესტორის პულსზე გაქვთ თითი. რას გრძნობთ, რომ მათ სურთ?"

შილა:

”მე ვიტყოდი, რომ ხალხს მეტი შეხედულება სურს. კლიმატი და გავლენა იქონიოს დიდი ყურადღება. კლიმატი არის ის, რაც ერთგვარი გადის მთელ სპექტრს. ის კვებავს რისკს, რომელსაც კომპანიები აწყდებიან გარდამავალი რისკების ორივე პერსპექტივიდან, რაც იმას ნიშნავს, რომ კომპანიები, რომლებიც აპირებენ ქსელში გადასვლას. ნულოვანი ეკონომიკა ან ისეთები, რომლებსაც რეალურად აქვთ ფიზიკური რისკები, რომლებიც ემუქრებათ საფრთხის ქვეშ სხვადასხვა ამინდის სქემების ან ახალი ამინდის ნიმუშების გამო. და კლიმატი ასევე არის ის, რაც ნამდვილად ეხება ადამიანებს პოზიტიური გავლენის თვალსაზრისით. ასე რომ, ზოგადად, კლიმატი არის ის, რაზეც ადამიანები ფიქრობენ. და კლიმატი, რა თქმა უნდა, ასევე არის ის, რაზეც რეგულაცია ფიქრობს. როგორც ჩვენ ვფიქრობთ, როგორც მე ვუყურებ მარეგულირებელ ჩარევას მთელ მსოფლიოში, მაგრამ აქაც კი, როგორც ეს ეხება SEC-ს და ა. ეს არის ზუსტად ის, რაზეც ისინი ფიქრობენ, რადგან ეს ეხება ზოგიერთ გამჟღავნებას, რომელსაც ისინი ითხოვენ როგორც კომპანიებისგან, ასევე ფონდებისგან. ”

კელები:

„დიახ. ეს არის ერთადერთი რამ, რასაც ნამდვილად ვერ აიცილებთ თავიდან. თქვენ შეგიძლიათ ზურგი შეაქციოთ კომპანიას, თუ ის არ მუშაობს კარგად მმართველობის თვალსაზრისით ან არ აკეთებს სწორად მოქმედებებს სოციალური მესიჯებიდან. თვალსაზრისი ან შესაძლოა ის დამაბინძურებელია, მაგრამ როცა კლიმატის ცვლილება შენს ზღურბლამდე მოდის, როგორც ეს მოხდა მსოფლიოს ქალაქებში, რომლებიც ძალაში იყო გასულ წელს, თქვენ არ შეგიძლიათ მოერიდე მას. და მგონი აბსოლუტურად მართალი ხარ. და ეს არის ერთ-ერთი მიზეზი, რის გამოც ფედერალური სარეზერვო სისტემა მას ძალიან მაღალ შეფასებას აძლევს. ისინი ასევე სწავლობენ ამას საკმაოდ მჭიდროდ და თქვენ დაიწყებთ უფრო მეტი გამჟღავნების ნახვას. ვფიქრობ, თქვენ ამაში მართალი ხართ."

„ძალიან კარგია, რომ გყავთ მწვანე ინვესტორზე. ხალხნო, თქვენ უნდა შეამოწმოთ რა ხდება Morningstar-სა და Sustainalytics-ზე. გამოიყენეთ ინსტრუმენტები, წაიკითხეთ მათი ბლოგები, მიჰყევით შილას. იქ იმდენი კარგი რამ არის და სასიამოვნოა, რომ გყავთ მწვანე ინვესტორზე. და ჩვენ ვაპირებთ ამ ყველაფერს შოუს ნოტებში ჩავდოთ, ხალხო. მადლობა, შილა."

შილა:

"მადლობა, კალებ. სასიამოვნოა შენთან საუბარი, როგორც ყოველთვის."