Tesla-ს შემოსავალი: რა უნდა ვეძებოთ TSLA-სგან

Tesla Inc. (TSLA) აგრძელებს რეკორდული მოგებისა და შემოსავლების გამოქვეყნებას ელექტრომობილებზე (EVs) მოთხოვნილების მატებასთან ერთად. EV-ის გაყიდვები გაორმაგდა შეერთებულ შტატებში გასულ წელს პანდემიის ფონზეც კი. თუმცა, გლობალური ავტო ინდუსტრია იბრძოდა მიწოდების ჯაჭვის შეფერხებები, მათ შორის ნახევარგამტარების დეფიციტი. Tesla იყო ერთ-ერთი ყველაზე წარმატებული ავტომწარმოებელი ნახევარგამტარების დეფიციტის ნავიგაციაში. ელექტრომომარაგების მწარმოებლის კვალიფიციურმა შიდა პროგრამული უზრუნველყოფის ინჟინრებმა ეს გააკეთეს პროგრამული უზრუნველყოფის ხელახალი ჩაწერით, რათა ინტეგრირდეს ალტერნატიულ ჩიპებთან Tesla-ს მანქანებში გამოსაყენებლად.

ინვესტორები თვალყურს ადევნებენ, რომ Tesla შეძლებს თუ არა შეინარჩუნოს თავისი სწრაფი ზრდა, როდესაც კომპანია აცნობებს მოგებას იანვარს. 26, 2022 წელი, 2021 წლის მეოთხე კვარტალისათვის. ანალიტიკოსები ელიან დაზუსტებულ მოგებას აქციაზე (

EPS) დააჩქაროს წინა კვარტლის ზრდის სწრაფი ტემპი. მოსალოდნელია, რომ შემოსავალი გაიზრდება ძლიერი ტემპით, თუმცა უფრო ნელა, ვიდრე ბოლო კვარტალებში.

ინვესტორები ასევე ყურადღებას გაამახვილებენ Tesla-ს მანქანების მიწოდებაზე კვარტალში, რაც კომპანიამ ამ თვის დასაწყისში განაცხადა. მთლიანი მიწოდება 2021 წლის მეოთხე კვარტალში გაიზარდა 70,9%-ით და 308,600 შეადგინა ერთი წლის წინა წლის ანალოგიურ კვარტალთან შედარებით.

გასული წლის განმავლობაში Tesla-ს აქციებმა ფართო ბაზარზე არასაკმარისი შედეგი გამოიღო. აქციების შესრულების უფსკრული თავდაპირველად მკვეთრად გაიზარდა გასული წლის პირველ ოთხ თვეში. მაგრამ 2021 წლის ივნისის დასაწყისიდან დაწყებული, ეს წარმადობის უფსკრული თანდათან შემცირდა ოქტომბრის ბოლომდე, როდესაც აქციები ბაზარზე წინ გაიწია. აქციების მოძრაობა უკიდურესად არასტაბილური იყო ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში და ამჟამად ჩამორჩება ბაზარზე. გასული წლის განმავლობაში Tesla-ს აქციებმა უზრუნველყო 5.6%-იანი ანაზღაურება, რაც S&P 500-ის მთლიანი შემოსავალი 14.4%-ზე ნაკლებია.

ტესლას შემოსავლების ისტორია

Tesla-მ გამოაცხადა არაერთგვაროვანი შედეგები 2021 წლის მესამე კვარტალის მოგება ანგარიში. კორექტირებულმა EPS-მ გადააჭარბა ანალიტიკოსების მოლოდინს, გაიზარდა 144.3%-ით წინა კვარტალთან შედარებით, მაგრამ განაგრძო წინა კვარტალში დაწყებული შენელების ტენდენცია. მეორეს მხრივ, შემოსავალმა გამოტოვა კონსენსუსის შეფასებები, მაგრამ მაინც გაიზარდა 56.9% წლის განმავლობაში (YOY). კომპანიამ დაასახელა ნახევარგამტარების დეფიციტი, პორტების გადატვირთულობა და მოძრავი ჩაქრობა, როგორც მიწოდების ჯაჭვის ზოგიერთი გამოწვევა მისი ქარხნების მუშაობის ოპტიმალური სიჩქარითა და ეფექტურობით.

In Q2 FY 2021Tesla-მ გამოაცხადა მოგება და შემოსავალი, რომელიც აჭარბებდა ანალიტიკოსების შეფასებებს. კორექტირებული EPS გაიზარდა 231.8%-ით წელიწადში, რაც შენელდა წინა კვარტლის 306.6%-თან შედარებით. შემოსავალი გაიზარდა 98.1%-ით წინა კვარტალთან შედარებით, რაც ზრდის ყველაზე სწრაფი ტემპია 2018 წლის ბოლო კვარტლის შემდეგ. კომპანიამ აღნიშნა, რომ მისი თანამშრომლები დამატებით მუშაობდნენ იმისთვის, რომ წარმოება მაქსიმალურად სრულ სიმძლავრემდე შეენარჩუნებინათ გლობალური მიწოდების ჯაჭვების შეფერხების ფონზე.

ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ კორექტირებული EPS გაიზრდება 190.6%-ით წელიწადში, რაც დააჩქარებს წინა კვარტლის ტემპს. მოსალოდნელია, რომ შემოსავალი გაიზრდება 56.3%-ით წინა კვარტალთან შედარებით, რაც სტაბილურია წინა კვარტლის ზრდის ტემპთან შედარებით. 2021 წლის სრული წლისთვის, ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ კორექტირებული EPS გაიზრდება 193.6%-ით და პოზიტიური იქნება ზედიზედ მესამე წელს. მოსალოდნელია, რომ წლიური შემოსავალი გაიზრდება 67.7%-ით, რაც იქნება ზრდის ყველაზე სწრაფი ტემპი 2018 წლის შემდეგ.

ტესლას ძირითადი სტატისტიკა
Q4 FY 2021	Q4 FY 2020	Q4 FY 2019
მორგებული მოგება აქციაზე ($)	2.33 (შეფასება)	0.80	0.41
შემოსავალი ($B)	16.8 (შეფასება)	10.7	7.4
მანქანების მიწოდება	308,600 (ფაქტობრივი)	180,570	112,000

^{წყარო: ხილული ალფა; ტესლა (Q4 FY 2021; Q4 FY 2020; და Q4 FY 2019).}

ძირითადი მეტრიკა

როგორც ზემოთ აღინიშნა, ინვესტორები მჭიდროდ გაამახვილებენ ყურადღებას Tesla-ს მანქანების მიწოდებაზე. კომპანიის ძირითადი ბიზნესი ელექტრო მანქანების წარმოებაა და მან უნდა გააგრძელოს წარმოების გაფართოება, რათა გაიზარდოს შემოსავალი და მოგება. თუმცა, კომპანია გასული წლის განმავლობაში უზარმაზარი გამოწვევების წინაშე აღმოჩნდა, რაც დაკავშირებულია გლობალური მიწოდების ჯაჭვის შეფერხებასთან. ტესლას არა მხოლოდ მოუწია ნახევარგამტარების გლობალური დეფიციტის ადაპტაცია, არამედ მის მომხმარებლებს მოუწიათ მანქანების უფრო ხანგრძლივ ლოდინს გადაზიდვის შეფერხებების გამო. Tesla-ს მოუწია შეცვალოს დაპირებული მიწოდების თარიღები წლის სხვადასხვა ეტაპზე. კომპანია ასევე აგრძელებს მზარდ კონკურენციას ელექტრომობილების სხვა მწარმოებლებისგან, როგორიცაა Volkswagen AG (VOW3) და General Motors Co. (GM).

კომპანიის ძლიერმა ავტომობილების მიწოდებამ 2021 FY-ის ოთხივე კვარტალში საშუალება მისცა Tesla-ს გაეზარდა ჯამური წლიური მიწოდება 87.4%-ით. ამან გადააჭარბა Tesla-ს მიზანს 50%-იანი ზრდის შესახებ და ასევე წარმოადგენდა ზრდის აჩქარებას წინა ორ წელთან შედარებით. მანქანების წლიური მიწოდება გაიზარდა 49.8%-ით 2019 წელს და შემდეგ 35.9%-ით 2020 წელს. 2021 FY-ში ზრდა განსაკუთრებით ძლიერი იყო წლის პირველ ნახევარში. მანქანების კვარტალური მიწოდება გაიზარდა 108.8%-ით წლიური წლის განმავლობაში პირველ კვარტალში, სანამ აჩქარდა 121.4%-მდე წლიურ კვარტალში. ზრდა შენელდა წელიწადში 72.9%-მდე მესამე კვარტალში და კვლავ 70.9%-მდე 2021 წლის მეოთხე კვარტალში.