Tesla-ს შემოსავალი: რა უნდა ვეძებოთ TSLA-სგან

Tesla Inc. (TSLA) გამორჩეულად ძლიერი წელი მოდის, მიუხედავად მრავალი გლობალური წინაშე მიწოდების ჯაჭვის გამოწვევები. მოგება გაიზარდა 2021 წელს შემოსავლების მკვეთრი ზრდის გამო და მომავალი ზრდის პერსპექტივა ნათელია ელექტრო მანქანების (EV) მწარმოებლისთვის. კომპანიამ ახლახან გახსნა ახალი საწარმოო ქარხნები აშშ-სა და გერმანიაში. ამ წარმატების ფონზე, აღმასრულებელი დირექტორი (აღმასრულებელი დირექტორი) ილონ მასკს ახლა ახალი სამიზნე აქვს: Twitter Inc. მასკმა ცოტა ხნის წინ არასასურველი განცხადება გააკეთა აღება შეთავაზება პოპულარული სოციალური მედიის პლატფორმისთვის.

ინვესტორები აკვირდებიან, შეძლებს თუ არა Tesla-ს სწრაფი ზრდის შენარჩუნება, როდესაც კომპანია 2022 წლის 20 აპრილს გამოაცხადებს მოგებას 2022 წლის პირველი კვარტალში. ანალიტიკოსები ელიან დაზუსტებულ მოგებას აქციაზე (

EPS) და შემოსავალი გაიზრდება სწრაფი ტემპით წინა კვარტალთან შედარებით.

ბევრი ინვესტორი ყურადღებას გაამახვილებს ერთ ინდიკატორზე, რათა შეაფასოს, დააკმაყოფილებს თუ არა Tesla-ს 2021 წლის ფინანსური კვარტალის მოგება და შემოსავლის მოლოდინი. ეს მეტრიკა არის კომპანიის მანქანების წარმოების რიცხვი კვარტალში, რომელიც Tesla-მ უკვე გამოაცხადა ამ თვის დასაწყისში. Tesla-მ პირველ კვარტალში 305,407 მანქანა გამოუშვა, რაც დრამატული ზრდაა წინა წლის იმავე კვარტალთან შედარებით, მაგრამ ანალიტიკოსების შეფასებით, დაახლოებით 311,600-ზე ნაკლები.

ინვესტორები ასევე ადევნებენ თვალყურს, თუ რა მოხდება მასკის მიერ Twitter-ის შესაძენად. 43 მილიარდი დოლარის შეთავაზება მოვიდა მხოლოდ ერთი კვირის შემდეგ, რაც გავრცელდა ინფორმაცია იმის შესახებ, რომ მასკს, ტვიტერის მოყვარული მომხმარებელი, კომპანიაში 9.2%-იანი წილი ჰქონდა. ზოგიერთ ანალიტიკოსს და ინვესტორს აინტერესებს, მოუწევს თუ არა მასკს Tesla-ში თავისი წილის გარკვეული ნაწილის გაყიდვა, რათა სრული ფულადი შეთავაზება შესრულდეს. ასეთმა ნაბიჯმა შეიძლება გამოიწვიოს Tesla-ს აქციების ფასის დაცემა. მაგრამ მას ყოველთვის შეეძლო შესყიდვის დაფინანსება ტესლას საკუთრებაში არსებული სესხებით.

გაურკვეველია, მიაღწევს თუ არა მასკი სოციალური მედიის კომპანიის შეძენას. Twitter-მა გასულ პარასკევს გადადგა ნაბიჯები, რათა მასკმა მნიშვნელოვნად გაზარდოს თავისი აქციები. კომპანიამ მიიღო ის, რაც ცნობილია როგორც ა შხამი-აბი სტრატეგია. ეს ტაქტიკა Twitter-ის აქციონერებს აძლევს უფლებას შეიძინონ დამატებითი აქციები ფასდაკლებულ ღირებულებით, თუ მასკი ან ვინმე სხვა აკონტროლებს Twitter-ის აქციების 15% ან მეტს. თუ ეს მოხდებოდა, ეს მასკის წილს შეამცირებდა და მეტი აქციების შეძენას გააძვირებდა.

მასკს წარსულში პრობლემები შეექმნა Twitter-ის პლატფორმის გამოყენებით. 2018 წლის აგვისტოში მან ტვიტერში დაწერა, რომ ის მიიღებს ტესლას კერძო, თუ კომპანიის აქციები 420 დოლარს მიაღწევს თითო აქციაზე და რომ მას ექნება უსაფრთხო დაფინანსება. იმ დროს ის არსად ვაჭრობდა. მასკს ფასიანი ქაღალდების კომისიამ თაღლითობაში დაადანაშაულა (SEC) განცხადების გასაკეთებლად. მორიგების ფარგლებში, მასკი იძულებული გახდა დაეტოვებინა Tesla-ს თავმჯდომარე და მას და კომპანიას თითოეულს მოეთხოვებოდათ 20 მილიონი დოლარის გადახდა.

Tesla-ს აქციებმა გასული წლის განმავლობაში აჯობა ფართო ბაზარზე. გასული წლის პირველი ნახევრის უმეტესი ნაწილის აქციამ არასაკმარისი შედეგი გამოიღო. შემდეგ ის გაიზარდა ოქტომბრის დასაწყისში და მას შემდეგ აჯობა. აქციამ დაკარგა გარკვეული მოგება ნოემბრის დასაწყისში პიკის მიღწევის შემდეგ. Tesla-ს აქციებმა გასული წლის განმავლობაში 34,5%-იანი შემოსავალი მოახდინეს, რაც ბევრად აღემატება S&P 500-ის მთლიან 6,5%-ს.

ტესლას შემოსავლების ისტორია

იტყობინება Tesla Q4 FY 2021 მოგება ამან გადააჭარბა ანალიტიკოსების მოლოდინს. მორგებული EPS გაიზარდა 215.7%-ით, რადგან შემოსავალი გაიზარდა 64.9%-ით წინა კვარტალთან შედარებით. როგორც კორექტირებული EPS, ასევე შემოსავლების ზრდა დაჩქარდა წინა კვარტლის ტემპთან შედარებით. კომპანიამ თქვა, რომ იგი აგრძელებს ტრანსპორტირების, შრომის და სხვა გლობალური მიწოდების ქსელის პრობლემებს, რამაც შეზღუდა მისი ქარხნების სრული სიმძლავრით მართვის შესაძლებლობა.

In Q3 FY 2021Tesla-ს შემოსავალმა აჯობა, მაგრამ მისმა შემოსავალმა გამოტოვა კონსენსუსის შეფასებები. რეგულირებული EPS გაიზარდა 144.3% წელიწადში (YOY), განაგრძობს შენელების ტენდენციას, რომელიც დაიწყო წინა კვარტალში. შემოსავალი გაიზარდა 56.9%-ით წელიწადში, რაც შენელდა წინა კვარტლის ტემპთან შედარებით. კომპანიამ დაასახელა ნახევარგამტარების დეფიციტი, პორტების გადატვირთულობა და მოძრავი ჩაქრობა, როგორც მიწოდების ჯაჭვის ზოგიერთი გამოწვევა, რომელიც აფერხებს მის ქარხნებს ოპტიმალური სიჩქარითა და ეფექტურობით მუშაობისგან.

ანალიტიკოსები ელიან Tesla-ს 2022 წლის FY I კვარტალში ძლიერ წარმატებებს. მოსალოდნელია, რომ რეგულირებული EPS გაიზრდება 148.7%-ით წელიწადში, რაც სწრაფი ტემპია, მაგრამ უფრო ნელი, ვიდრე წინა კვარტალში. მოსალოდნელია, რომ შემოსავლების ზრდა წელიწადში 72.8%-მდე დაჩქარდება. 2022 წლის სრული წლისთვის, ანალიტიკოსები ელიან, რომ კორექტირებული EPS გაიზრდება 67.7%-ით, მნიშვნელოვნად შენელდება წინა წლის სწრაფი ტემპისგან. მოსალოდნელია, რომ წლიური შემოსავალი გაიზრდება 58.6%-ით, ასევე შენელებული წინა წლის ტემპთან შედარებით.

ტესლას ძირითადი სტატისტიკა
Q1 FY 2022	Q1 FY 2021	Q1 FY 2020
მორგებული მოგება აქციაზე ($)	2.31 (შეფასება)	0.93	0.23
შემოსავალი ($B)	17.9 (შეფასება)	10.4	6.0
ავტომობილების წარმოება	305,407 (ფაქტობრივი)	180,338	102,672

^{წყაროები: ხილული ალფა; ტესლა Q1 FY 2022, Q1 FY 2021, და Q1 FY 2020.}

ძირითადი მეტრიკა

როგორც ზემოთ აღინიშნა, ინვესტორები ასევე ორიენტირებულნი არიან Tesla-ს ავტომობილების წარმოებაზე. კომპანიის ძირითადი ბიზნესი ელექტრო მანქანების წარმოებაა და მან უნდა გააგრძელოს წარმოების გაფართოება, რათა გაიზარდოს შემოსავალი და მოგება. თუმცა, კომპანია გასული წლის განმავლობაში უზარმაზარი გამოწვევების წინაშე აღმოჩნდა, რაც დაკავშირებულია გლობალური მიწოდების ჯაჭვის შეფერხებასთან. ავტომობილების წარმოებას შესაძლოა მცირე დარტყმა მიაყენოს მას შემდეგ, რაც Tesla-მ შანხაიში მდებარე ქარხანაში წარმოება შეწყვიტა. მარტის ბოლოს, COVID-19-ის ბოლოდროინდელი აფეთქების ფონზე, რამაც აიძულა ქალაქი დაეკისრა ნაწილობრივი მკაცრი იზოლაცია. კომპანიამ თავდაპირველად განაცხადა, რომ ელოდა, რომ გამორთვა მხოლოდ ოთხი დღის განმავლობაში გაგრძელდებოდა. თუმცა, ის ჯერ კიდევ არ გახსნილა და ახლა, სავარაუდოდ, წარმოება განაახლებს ორშაბათს, 18 აპრილს, ადგილობრივი ხელისუფლებისგან დადასტურების შემდეგ.

Tesla მოდის მანქანების წარმოების ძლიერი წლისგან. გასულ წელს, კომპანიის მიერ წარმოებული მანქანების რაოდენობა გაიზარდა დაახლოებით 82.5%-ით, რაც ყველაზე სწრაფი წლიური ტემპია 2018 წლის შემდეგ. 2021 წლის მეორე კვარტალი იყო განსაკუთრებით ძლიერი, წარმოებული მანქანების რაოდენობა წელიწადში დაახლოებით 150.9%-ით გაიზარდა. ეს ტემპი შენელდა 64.0%-მდე წლიური წლის განმავლობაში მესამე კვარტალში, სანამ მეოთხე კვარტალში 70.1%-მდე გაიზარდა. Tesla-ს ავტომობილების წარმოება 2022 წლის პირველ კვარტალში გაიზარდა 69,4%-ით, რაც ანალიტიკოსების მოლოდინზე ნელა იყო. 2022 წლის სრული წლისთვის, ანალიტიკოსები იმედოვნებენ, რომ Tesla აწარმოებს დაახლოებით 1,5 მილიონ მანქანას, რაც 64,0%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით.