აქვს თუ არა აზრი დისკებს მზარდი ინფლაციის პირობებში?

სადეპოზიტო სერთიფიკატები (CD) უკვე რამდენიმე წელია იხდის 2% ან ნაკლებ საპროცენტო განაკვეთს. მაგრამ შეიძლება გაგიკვირდეთ, როცა გაიგებთ, რომ ისინი ყოველთვის ასე ცოტას არ მოიტანდნენ. 1980-იანი წლების დასაწყისში ზოგიერთი CD იხდიდა 18%-მდე. რა თქმა უნდა, მაშინ ინფლაციაც გაცილებით მაღალი იყო. ასე რომ, აქვს თუ არა აზრი CD-ების ყიდვას მზარდი ინფლაციის პირობებში? აი, რა უნდა იცოდეთ დისკების და ზოგიერთი შესაძლო ალტერნატივის შესახებ.

როგორ მოქმედებს მზარდი ინფლაცია CD-ებზე

CD-ები, სამწუხაროდ, არ არის იდეალური ინვესტიცია ინფლაციური გარემოსთვის. თუ დისკზე საპროცენტო განაკვეთი ვერ გაუძლებს ინფლაციას, თქვენი ფული კარგავს

მსყიდველობითუნარიანობა. ეს განსაკუთრებით ეხება CD-ებს უფრო გრძელი ვადით. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი იხდიან გარკვეულწილად უფრო მაღალ ტარიფებს, ვიდრე მოკლევადიანი CD-ები, ისინი ასევე ბლოკავენ თქვენს ფულს უფრო ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში, რაც მას უფრო მეტს ექვემდებარება. ინფლაციის რისკი. თუ გსურთ თქვენი ფულის გამოტანა CD-ის ვადის ამოწურვამდე, როგორც წესი, შეგექმნებათ ადრეული გაყვანის ჯარიმები, რომელიც დაგიჯდებათ თქვენი CD-ის მიღებული პროცენტი და თქვენი ძირითადი თანხის ნაწილიც კი.

"ნამდვილი სარგებელი ზოგიერთ საუკეთესო დისკზე, რომელიც მე ვიპოვე, ჯერ კიდევ არის -6% ყოველწლიურად," ამბობს ნეიტ ჰოსკინი, CFP, ფინანსური მრჩეველი Hoskin Capital-თან, სიმდიდრის მართვის დაგეგმვის სერვისით. ”დიახ, ეს უკეთესია, ვიდრე ფულის ხელმისაწვდომობა, მაგრამ არსებობს ბევრად უკეთესი ვარიანტები.”

მაგალითად, უმეტესობა მაღალშემოსავლიანი შემნახველი ანგარიშები (HYSAs) გადაიხადეთ დაახლოებით იმდენი, რამდენიც CD-ზე, წინასწარი გატანის ჯარიმების გარეშე. გარდა ამისა, ისინი ასევე სარგებლობენ CD-ების ერთ-ერთი მთავარი უპირატესობით: სადაზღვევო დაფარვა დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალური კორპორაცია (FDIC) ან ეროვნული საკრედიტო კავშირის ადმინისტრაცია (NCUA).

იმისდა მიხედვით, თუ რამხელა რისკზე ხართ მზად, არსებობს სხვა ალტერნატივებიც.

სტანდარტული დისკების ზოგიერთი ალტერნატივა

მიუხედავად იმისა, რომ სტანდარტული დისკები იხდიან ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, არსებობს რამდენიმე ტიპის CD, რომლებიც არეგულირებენ თავიანთ საპროცენტო განაკვეთს, თუ ინფლაცია გაცხელდება (ან გაცივდება). ეს სერთიფიკატები იყიდება სხვადასხვა სახელწოდებით: ინფლაციასთან დაკავშირებული CD-ები, ინფლაციისგან დაცული CD, ინფლაციის ინდექსირებული CD, ინფლაციისგან დაცული სადეპოზიტო სერტიფიკატები (CDIP), ცვლადი სიჩქარის დისკები, და შეკუმშული CD-ები.

ამ პროდუქტებს შეუძლიათ გარკვეული ინფლაციისგან დაცვა, მაგრამ მათ ასევე აქვთ უარყოფითი მხარეები. ერთი ის არის, რომ თქვენი საწყისი საპროცენტო განაკვეთი შეიძლება იყოს უფრო დაბალი ვიდრე იმ მომენტში ხელმისაწვდომი განაკვეთი ტრადიციულ CD-ზე. მეორე არის ის, რომ თქვენი მაჩვენებელი შეიძლება დაეცეს, თუ ინფლაცია შემცირდება - ეს განსაკუთრებული საფრთხეა, თუ თქვენ იყიდით თქვენს CD-ს, ისევე როგორც ინფლაციის პიკს.

CD-ების ყველაზე ხშირად რეკომენდირებული ალტერნატივა არის I სერიის აშშ შემნახველი ობლიგაციები, საყოველთაოდ ცნობილი როგორც მე ობლიგაციები. I bond ახორციელებს დაახლოებით იგივე ლიკვიდობის რისკი როგორც დისკი (ვერ განაღდებთ მას, სანამ 12 თვე არ გექნებათ). და მიუხედავად იმისა, რომ ის არ არის FDIC-ის ან NCUA-ს დაზღვეული, მას აქვს დეფოლტის ნულოვანი რისკი, რადგან მას მხარს უჭერს მთავრობა.

დადებითი ის არის, რომ I ობლიგაციები ყოველ ექვს თვეში ერთხელ არეგულირებენ საპროცენტო განაკვეთებს ინფლაციის შესაბამისად. აპრილის მდგომარეობით. 2022 წლის 29, ისინი ამჟამად იღებენ საპროცენტო განაკვეთს 7.12%. ”ეს ბევრად უკეთესი ალტერნატივაა”, - ამბობს ჰოსკინი. გარდა ამისა, საპროცენტო განაკვეთი არ არის გადასახადები სახელმწიფო და ადგილობრივ დონეზე.

I ობლიგაციები მიიღებენ პროცენტს 30 წლის განმავლობაში, თუ მათ ადრე არ განაღდებთ. ხუთი წლის შემდეგ ერთის განაღდება არ არის ჯარიმა. თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ I bond 25 დოლარად ან 10,000 დოლარად.

CD-ების სხვა შედარებით დაბალი რისკის ალტერნატივები მოიცავს სახაზინო ინფლაციისგან დაცული ფასიანი ქაღალდები (TIPS). მე ობლიგაციების მსგავსად, TIPS დაკავშირებულია ცვლილებებთან Სამომხმარებლო ფასის ინდექსი, კონკრეტულად CPI-U. (ისინი იხდიან ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს, მაგრამ თქვენი ძირი გაიზრდება, როდესაც ინფლაცია მოიმატებს.) რჩევები ხელმისაწვდომია $100 და მეტი, $100 ნამატით და ხუთი, 10 ან 30 წლის ვადით. ასევე I-ობლიგაციების მსგავსად, ისინი გათავისუფლებულია სახელმწიფო და ადგილობრივი გადასახადებისგან.

მცურავი კურსის ნოტები კიდევ ერთი შესაძლებლობაა. ეს არის სამთავრობო ან კორპორატიული ობლიგაციები, რომლებსაც აქვთ განაკვეთები, რომლებიც "მოცურავს" როგორც ინდექსი, რომელსაც ისინი დაკავშირებულია, იზრდება ან ეცემა. მათი შეძენა შეგიძლიათ საბროკერო ფირმის მეშვეობით ან ა მცურავი განაკვეთის ურთიერთდახმარების ფონდი ან საბირჟო ვაჭრობის ფონდი.

თქვენი დისკებიდან გამოსვლა

თუ ჩაკეტილი ხართ ერთ ან რამდენიმე ფიქსირებული განაკვეთის დისკში, რომლებიც კარგავენ ადგილს ინფლაციის გამო, თქვენ გაქვთ რამდენიმე ვარიანტი, არცერთი მათგანი იდეალური არ არის.

• თქვენ შეგიძლიათ უბრალოდ დაელოდოთ CD-ის ვადის ამოწურვას, აიღოთ ფული და ჩადოთ ის სხვა რამეში. (დარწმუნდით, რომ თქვენს ბანკს ან საკრედიტო კავშირს აძლევთ ინსტრუქციებს, როცა დრო მოვა, ან შესაძლოა, ფული გადააგდოს ახალ CD-ზე და ისევ დაგიბლოკოს.)
• შეგიძლიათ ნაადრევად აიღოთ თქვენი ფული და გადაიხადოთ ჯარიმა წინასწარი გატანისთვის. ეს ჯარიმები შეიძლება იყოს შედარებით მკვეთრი, ასე რომ თქვენ შეიძლება არ გამოხვიდეთ წინ, მაშინაც კი, თუ დაუყოვნებლივ ჩადებთ ფულს უკეთესად გადახდილ ინვესტიციაში.
• თუ თქვენ გაქვთ ა შუამავლობით CD შეძენილი საბროკერო ფირმისგან ან დამოუკიდებელი გაყიდვების აგენტისგან, შეგიძლიათ მისგან თავის დაღწევა მეორად ბაზარზე გაყიდვით. თუმცა, თქვენი CD-ის დაბალი საპროცენტო განაკვეთი გახდის მას ნაკლებ ღირებულს, შედარებით ახალ, უკეთესად გადამხდელ დისკებთან და შესაძლოა მოგიწიოთ მისი ზარალზე გაყიდვა.
  

ქვედა ხაზი

მიუხედავად იმისა, რომ მაღალი ინფლაციური გარემო ზოგადად არასდროს არის კარგი, ინფლაცია განსაკუთრებულ საფრთხეს უქმნის ფიქსირებული განაკვეთის ინვესტიციებს, როგორიცაა სადეპოზიტო სერტიფიკატები. თუ თქვენ ეძებთ ადგილს ინვესტირებისთვის ინფლაციის დროს, არსებობს რამდენიმე ალტერნატივა, ზოგი ისეთივე უსაფრთხო, როგორც CD-ები, ზოგი კი ცოტა უფრო სარისკო.