Pfizer პოზიციონირებულია მომავლის წინ

ინვესტორებმა შესთავაზეს Pfizer Inc-ის აქციების ფასები. (PFE) მას შემდეგ რაც კომპანიამ გამოაცხადა ფისკალური მეოთხე კვარტლის მოგების შედეგები. 2021 წლის დეკემბრის ბოლოს 52 კვირიანი მაქსიმუმის მიღწევის შემდეგ, Pfizer-ის აქციები 2022 წლის დასაწყისისთვის დაეცა. ანალიტიკოსები ელოდნენ, რომ ფარმაცევტული გიგანტი გამოაცხადებდა $0,85 დოლარს მოგება აქციაზე (EPS) და $23,8 მილიარდი შემოსავალი. Pfizer-მა დააკმაყოფილა შემოსავლის მოლოდინი და დაამარცხა EPS-ზე, 1,08$-ით EPS კვარტალში. კომპანიის COVID-19 ვაქცინამ 12,5 მილიარდი დოლარის წვლილი შეიტანა გლობალურ შემოსავალში, რაც კომპანიის მთლიანი შემოსავლის ნახევარზე მეტია კვარტალში.

COVID-19 პანდემია სიკეთე იყო Pfizer-ისთვის, რადგან კომპანიის აქციები გასულ წელს 47%-ით გაიზარდა. წინა კვარტალში FDA-მ გაახანგრძლივა გადაუდებელი გამოყენების ავტორიზაცია (EUA) Pfizer's-ის გამაძლიერებელი დოზისთვის. COVID-19 ვაქცინა, გარდა 5-დან 11 წლამდე ასაკის ბავშვებისთვის ვაქცინის გადაუდებელი დამტკიცების გარდა ასაკი. 2021 წლის დეკემბერში FDA-მ ასევე მიანიჭა EUA Pfizer-ის ზეპირი COVID-ის მკურნალობას Paxlovid, სახლის მკურნალობას, რომელიც განკუთვნილია ზომიერი და ზომიერი COVID-19 ინფექციის წინააღმდეგ ბრძოლაში.

ოფციონებით მოვაჭრეებმა გაითვალისწინეს ეს მოვლენები და, როგორც ჩანს, პოზიციონირებენ Pfizer-ის აქციების ფასის უახლოეს პერიოდში გაზრდისთვის. ეს იმიტომ, რომ ბოლო ვაჭრობის მოცულობა და ღია ინტერესი Pfizer-ისთვის აქციები მკვეთრად იკლებს, რაც ვარაუდობს, რომ მოვაჭრეები ყიდულობდნენ ზარის პარამეტრები გაყიდვისას აყენებს.

ჯანდაცვის სექტორის ბოლო ეფექტურობა

Pfizer არის სახელმწიფო ქუჩის ჯანდაცვის სექტორის ETF ჰოლდინგის ათეულში (XLV). სექტორი ახლახანს წინ უსწრებს დიდ ბაზარს. XLV დაეცა 5.2%-ით, ხოლო State Street-ის S&P 500 Index ETF (ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ) დაეცა 6%-ით დღემდე. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ასახავს XLV-ის ბოლოდროინდელ შესრულებას Pfizer-თან და S&P 500-ის ცხრა საუკეთესო სექტორთან შედარებით.

ამ სქემაზე აღსანიშნავია რომ სექტორის როტაცია როგორც ჩანს, აჩვენებს, რომ ინვესტორები პოზიციონირებენ, რათა მოემზადონ საპროცენტო განაკვეთების გაზრდისთვის საბრძოლველად ინფლაცია. ყველაზე წარმატებული სექტორები - ენერგეტიკა (XLE), სამომხმარებლო პროდუქტები (XLP), ფინანსური (XLF), კომუნალური მომსახურება (XLU), და ჯანდაცვა (XLV) - შედარებით „უსაფრთხო“ ფსონად ითვლება ინფლაციის და მზარდი პერიოდის განმავლობაში საპროცენტო განაკვეთები.

თითქმის ყველა ეს სექტორი ასახავს „აუცილებლობას“ და განიხილება ისეთ სექტორებად, სადაც მომხმარებლები ყურადღებას გაამახვილებენ თავიანთ ხარჯვის ძალას ინფლაციურ გარემოში. აღსანიშნავია, რომ ამ პერიოდში Pfizer-მა თავად აჯობა თითოეულ სექტორს დეკემბრის ბოლოს, მაგრამ ამ შედარებაში აქციების ზედა დიაპაზონში დაეცა.

ჯანდაცვის სექტორის შიგნით

The ჯანდაცვის სექტორი შედგება ბიზნესებისგან, რომლებიც ახორციელებენ სამედიცინო მომსახურებას, აწარმოებენ სამედიცინო აღჭურვილობას ან წამლებს, უზრუნველყოფენ სამედიცინო დაზღვევას ან სხვაგვარად ხელს უწყობენ პაციენტების ჯანმრთელობის უზრუნველყოფას.

ჯანდაცვის სექტორი შეიძლება ჩაითვალოს კარგ ინვესტიციად მზარდი საპროცენტო განაკვეთის გარემოში, რადგან ადამიანებს ყოველთვის სჭირდებათ სამედიცინო დახმარება. ამ სექტორში მოთხოვნა შედარებით დაცულია ინფლაციური ზეწოლისგან. ჯანმრთელობის გეგმებთან და პროვაიდერებთან სახელშეკრულებო შეთანხმებები ასევე ზღუდავს ინფლაციის ადაპტაციის შესაძლებლობას. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ადარებს Pfizer-ის ბოლო წარმატებებს სახელმწიფო ქუჩის ჯანდაცვის სექტორის ETF (XLV) ტოპ ჰოლდინგებთან.

ეს სქემა გვეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ რამდენად ფართო სპექტრი აქვს ამ სექტორის აქციებს შესრულების თვალსაზრისით. აღსანიშნავია, რომ მიუხედავად იმისა, რომ XLV-ის სამეულში მოხვდა, Pfizer-ი ჩამორჩება ერთმანეთს აქციებს სექტორში.

როგორც COVID-19 ვაქცინის ერთ-ერთი მთავარი მიმწოდებელი, შეიძლება იყოს მოლოდინი, რომ Pfizer-ის აქციები აჯობებენ სექტორს. Pfizer-ის ბოლო შესრულება მკვეთრად ეწინააღმდეგება კომპანიის მთავარ კონკურენტს COVID-19 სივრცეში, Johnson & Johnson-თან (JNJ). ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ადარებს Pfizer-ს Johnson & Johnson-ს, XLV-ს და iShares-ის US Pharmaceuticals ETF-ს (IHE).

ეს სქემა ხაზს უსვამს დიდ უფსკრული Johnson & Johnson-ისა და Pfizer-ის ბოლო შესრულებას შორის. მიუხედავად იმისა, რომ თითოეული მათგანი XLV-ის სამ საუკეთესო ჰოლდინგს წარმოადგენს, Johnson & Johnson და Pfizer შეადგენენ IHE-ის წონით თითოეულის 20%-ზე მეტს. იმისდა მიუხედავად, რომ ის არის IHE-ის ერთ-ერთი მთავარი კომპონენტი, Pfizer-მა ჯერ კიდევ აკლდა IHE-ს ბოლო პერიოდის განმავლობაში. ამ დიაგრამების შედარებამ შეიძლება ხაზი გაუსვას ბოლოდროინდელ განწყობას Pfizer-ის აქციების მიმართ კონკურენტებთან შედარებით სექტორში და მთლიან სექტორში კომპანიის შემდეგ. მოგების ანგარიში.

ფასის მოქმედება და ოფციონის აქტივობა

ბოლო ოფციონის აქტივობის ანალიზი, აქციების ფასის მოძრაობის ტექნიკურ ანალიზთან ერთად, დაეხმარება ჩარტში დამკვირვებლებს მიიღონ ღირებული ინფორმაცია Pfizer-ის აქციების მიმართ საერთო განწყობის შესახებ. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ასახავს Pfizer-ის აქციის ფასის ბოლო ფასს ხუთშაბათს, თებერვალში. 10.

დიაგრამა ასახავს, ​​თუ როგორ ვაჭრობდა Pfizer-ის აქციების ფასი არასტაბილურობის დიაპაზონის უკიდურეს მაღალ დონეზე შემოსავლების წინა ანგარიშიდან მის 52 კვირიან მაქსიმუმამდე, რომელიც მითითებულია მწვანე ფასის ბუშტით, გვიან დეკემბერი. ამ მომენტიდან, Pfizer-ის აქციები თანდათანობით კლებულობს, იხურება საშუალოზე ოდნავ ქვემოთ ზონაში 20-დღიანი მოძრავი საშუალოზე. ეს ტენდენცია ხაზგასმულია ლურჯში.

მეწამული ზოლები ამ სქემაზე არის უკიდურესი ისტორიული არასტაბილურობის დიაპაზონი, რომელიც ჩამოყალიბებულია 20 დღის 4 სტანდარტული გადახრით. კელტნერის არხი ინდიკატორები, რომლებიც ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს მრავალჯერადს საშუალო ნამდვილი დიაპაზონი (ATR) Pfizer-ისთვის. ATR არის სტანდარტული ინსტრუმენტი დროთა განმავლობაში ისტორიული არასტაბილურობის საილუსტრაციოდ. ეს ზოლები შეიძლება ჩაითვალოს ოფციონის ფასების უკიდურეს დიაპაზონებად.

აღსანიშნავია, რომ ეს ჯგუფები გაფართოვდა დეკემბრის ბოლოს, რადგან Pfizer-ის აქციებმა მიაღწია 52 კვირის მაქსიმუმს და მას შემდეგ ვიწროვდება. ეს შეიძლება ნიშნავდეს, რომ ოფციონის ფასები გამკაცრდება Pfizer-ის მოგების გამოცხადების შემდეგ. ამ ზოლების გამკაცრება ნიშნავს, რომ ცვალებადობა ეცემა, რაც, როგორც წესი, ხდება მაშინ, როდესაც ოფციონის ბაზრის შემქმნელები ფასს აფასებენ ოფციონის ფასებზე ქვევით გადაადგილების ნაკლები შიშით.

ოფციონებით ვაჭრობის ბოლო მოცულობები Pfizer-ისთვის ოდნავ უპირატესობას ანიჭებს ზარებს ვიდრე აყენებს. ეს ძნელია განიხილოს მხოლოდ თავისთავად, განსაკუთრებით ფართო ბაზრის პირობების გათვალისწინებით. გარდა ამისა, ღია ინტერესი შეიცავს 1.3 მილიონ ზარს 983,000 ზართან შედარებით. ორივე ეს მაჩვენებელი ასახავს Pfizer-ის აქციების ზრდის პერსპექტივას; თუმცა შემდგომი ანალიზია საჭირო.

თებერვლისთვის 18, შემდეგი ყოველთვიური ვარიანტი ვადის გასვლის თარიღი, ერთი ვარიანტი ყველაზე მაღალი ღია ინტერესით არის $55 ზარი, 64,000. ეს ოფცია წარმოადგენს აქციების მიმდინარე ფასის 9%-ს. შემდეგი უმაღლესი ღია ინტერესი რჩება $60 ზარზე, 48,000-ით. ეს წარმოადგენს Pfizer-ის ამჟამინდელი აქციის ფასს 19%-ით. მხოლოდ ამ ორ გაფიცვაზე ღია პროცენტი შეადგენს თებერვლის მთლიანი ღია პროცენტის 33%-ს. 18.

ნაგულისხმევი არასტაბილურობა მათთვის უფრო მაღალია ტენდენცია დარტყმები შემოსავლების შემდეგ დიდი ღია პროცენტით, რაც გულისხმობს, რომ ტრეიდერები იკავებენ გრძელ პოზიციებს ამ ოფციონებში. თუმცა, უნდა აღინიშნოს, რომ ნაგულისხმევი ცვალებადობა და ღია ინტერესი ასევე იზრდება თებერვლისთვის. 18 $55 ჩადებული მოგების შემდეგ, რომელსაც აქვს ღია პროცენტი 29,000.

წინა ოფციონებით ვაჭრობის მოცულობების ანალიზი მიუთითებს, რომ შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი რაოდენობა სტრედლები $55 გაფიცვის დროს. ეს პოზიცია გულისხმობს ერთდროულად ზარის და პოტის ყიდვას და მოგებას, როდესაც აქცია უფრო შორს მოძრაობს რომელიმე მიმართულებით, ვიდრე ის, რაც ტრეიდერმა გადაიხადა პოზიციისთვის. ამჟამინდელი ოფციონის ფასზე დაყრდნობით, $55 straddle ეღირება $4,38 საერთო კონტრაქტის ორივე ნაწილისთვის და მომგებიანი იქნება მოგებაზე დაფუძნებული გადაადგილებით Pfizer-ის აქციებში 8%-ზე მეტი.

შეფუთვა

Pfizer-ის აქციების ფასი დაეცა არასტაბილურობის დიაპაზონის უკიდურესი მაღალიდან დეკემბრის ბოლოდან საშუალოზე დაბალ დიაპაზონამდე, შემოსავლების შემდეგ 20-დღიანი მოძრავი საშუალოზე ოდნავ ქვემოთ. როგორც ჩანს, ოფციონებით მოვაჭრეები ყიდულობენ დიდი რაოდენობით ზარის ოფციონებს მოგების შემდეგ, რაც გულისხმობს ზრდის განწყობას. თუ ეს ფსონები განთავისუფლდება, ამან შეიძლება გამოიწვიოს მოულოდნელი დაღმავალი ზეწოლა Pfizer-ის აქციების ფასზე. თუმცა, არასტაბილურობის დიაპაზონში გაცილებით მეტი ადგილია თავდაყირაზე გადასასვლელად.