საუკეთესო ყიდვის ოფციონის ტრეიდერები იხილეთ სლაიდის გაგრძელება

Best Buy Co., Inc.-ის აქციების ფასი. (BBY) დარჩა დაღმავალ ტენდენციაში მას შემდეგ, რაც კომპანია დაეცა 12%-ით ნოემბრის ბოლოს მისი ბოლო მოგების ანგარიშის გამოქვეყნებიდან მეორე დღეს. ანალიტიკოსების მოლოდინების დამარცხების მიუხედავად, ინვესტორებმა დაამცირეს Best Buy-ის აქციების ფასები, რადგან ანალიტიკოსები გამოხატავდნენ შიშს მომხმარებელთა მოთხოვნილების მიმართ და მაღალი მიწოდების ჯაჭვის ღირს. ბოლოდროინდელმა ბაზრის ცვალებადობამ არ შექმნა საფუძველი, რომელზედაც Best Buy აქციები შეიძლება გადატრიალდეს ზევით.

ერთი შეხედვით, როგორც ჩანს, ოფციონის ტრეიდერები პოზიციონირებულნი არიან Best Buy აქციის ფასისთვის, რათა შეცვალონ მისი ბოლოდროინდელი კლების ტენდენცია. თუმცა, უფრო ღრმად ჩავუღრმავდებით Best Buy-ის უფრო დახვეწილ ასპექტებს ღია ინტერესი უფრო ნათელ სურათს ქმნის. გარდა ამისა, საუკეთესო ყიდვის ასპექტები ნაგულისხმევი არასტაბილურობა ვარაუდობენ, რომ ბაზარი პროგნოზირებს შემდგომ მინუსს უახლოეს პერსპექტივაში Best Buy-ისთვის.

მაშინ, როდესაც Best Buy-ის ბოლო ვაჭრობის მოცულობა ერთი შეხედვით იზრდება, უფრო სიღრმისეული ანალიზი ღია პროცენტის ბოლოდროინდელი ცვლილებები და ნაგულისხმევი არასტაბილურობის გავლენა მიუთითებს იმაზე, რომ ოფციონებით მოვაჭრეები ყიდულობენ

განათავსეთ პარამეტრები და გაყიდვა ზარები.

დიაგრამების დამკვირვებლებს შეუძლიათ მიიღონ ღირებული წარმოდგენა Best Buy აქციების მიმართ საერთო სენტიმენტზე, ბოლო ოფციონის აქტივობის შეფასების კომბინაციით აქციების ფასის აქტივობის ტექნიკურ ანალიზთან. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ასახავს ბოლო ფასის მოქმედებას Best Buy აქციის ფასისთვის სამშაბათს, 21 დეკემბერს.

გრაფიკის ანალიზი

დიაგრამა ასახავს Best Buy-ის აქციების ფასის მოქმედებას ბოლო სამი თვის განმავლობაში. თითოეული სანთელი წარმოადგენს ერთ სავაჭრო დღეს. ლურჯი ხაზები არის ა ისტორიული არასტაბილურობა დიაპაზონი ჩამოყალიბებულია 20 დღის განმავლობაში კელტნერის არხი ინდიკატორები, რომლებიც ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს მრავალჯერადს საშუალო ჭეშმარიტი ფანგი (ATR) Best Buy აქციებისთვის. ATR არის სტანდარტული ინსტრუმენტი დროთა განმავლობაში ისტორიული არასტაბილურობის საილუსტრაციოდ. ისტორიული ცვალებადობის დიაპაზონის გარე ზოლები გაფართოვდა მოგებაზე დაფუძნებული აქციების ფასის ვარდნის შემდეგ და, როგორც ჩანს, კიდევ უფრო იწევს კლებისკენ, რადგან აქციის ფასი აგრძელებს კლებას.

ჩარტის მარცხენა მხრიდან, Best Buy აქცია იყო ზომიერი კლების ტენდენციაში, ვაჭრობდა 20 დღის მოძრავი საშუალოზე დაბლა. ეს ხაზგასმულია წითელი ისრით. ეს ტენდენცია ოქტომბრის დასაწყისში შეიცვალა. ეს აღმავალი ტენდენცია ხაზგასმულია მწვანე ისრით. ეს გვეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ აიწია Best Buy აქციები არასტაბილურობის დიაპაზონის უკიდურეს მწვერვალებამდე, 52 კვირიანი მაქსიმუმით, ნოემბრის ბოლოს მოგების გამოქვეყნებამდე ერთი დღით ადრე.

შემოსავლის გამოქვეყნებიდან ერთი დღის შემდეგ 12%-ით დაცემის შემდეგ, Best Buy აქცია დარჩა ძლიერ დაღმავალ ტენდენციაში არასტაბილურობის დიაპაზონის უკიდურეს დაბალ დონეზე. ეს ტენდენცია ხაზგასმულია ლურჯში. საინტერესოა აღინიშნოს, რომ ამ დროისთვის Best Buy აქცია ვერ ახერხებს ვაჭრობას 20-დღიანი მოძრავი საშუალოზე მაღლა, თუნდაც შიდა დღეში.

გასულ თვეში, Best Buy აქციის ყველაზე მაღალი ფასი იყო $141,97, რაც 52 კვირის მაქსიმუმს, ნოემბრის ბოლოს. ამ ფასს ხაზს უსვამს მწვანე ბუშტი. პირიქით, ამ დროის განმავლობაში აქციების დაბალი ფასი იყო 94,54 დოლარი დეკემბრის შუა რიცხვებში, რაც ხაზგასმულია წითელი ბუშტით.

ვარიანტის ანალიზი

Best Buy ოფციონების ბოლო ვაჭრობის მოცულობები დიდად ანიჭებს უპირატესობას ზარებს, ვიდრე ფულს. სამშაბათს, დეკ. 21, 8000-ზე მეტი ზარი განხორციელდა 4100 პუბლიკაციასთან შედარებით. ეს თითქმის ორჯერ მეტია ზარების რაოდენობასთან შედარებით, რაც, ერთი შეხედვით, გაზრდილი ჩანს. თუმცა, მხოლოდ ვაჭრობის მოცულობა მოგვითხრობს ამბის მხოლოდ ერთ ნაწილს.

აქციების ღია ინტერესის ანალიზს შეუძლია უფრო მეტი კონტექსტი უზრუნველყოს ოფციონებით მოვაჭრეების განწყობებში. მიმდინარე ღია ინტერესი Best Buy-ისთვის შეიცავს 75,000 ზარს 82,000-ის წინააღმდეგ. მიუხედავად იმისა, რომ ბოლო ვაჭრობის მოცულობა წარმოუდგენლად ზრდის, ეს ღია ინტერესის მაჩვენებლები ასახავს Best Buy-ის აქციების ფასის უფრო ზომიერ ხედვას ოფციონის ტრეიდერების მხრიდან. თუმცა, ვაჭრობის მოცულობის მსგავსად, ღია პროცენტის მაჩვენებლები საჭიროებს დამატებით ანალიზს, რათა უფრო ღრმად ჩაითვალოს ოფციონის ტრეიდერის განწყობა.

იანვრისთვის. 21, შემდეგი ყოველთვიური ვარიანტი ვადის გასვლის თარიღი, ღია ინტერესის უფრო მეტი ოფციაა, ვიდრე ზარები. ერთი ვარიანტი ყველაზე მაღალი ღია ინტერესით არის $90 4,400. ეს წარმოადგენს Best Buy-ის აქციის მიმდინარე ფასს 7%-ით.

იმის გათვალისწინებით ფულზე ოფციები და ერთი დარტყმა ოფციონების ჯაჭვის ზემოთ ან ქვევით მიმართულებებით, იანვრისთვის ღია ინტერესის მქონე ზარებზე მეტია 2,5-დან 1-ზე მეტი. 21. ეს მნიშვნელოვანია გასათვალისწინებელი, რადგან ეს გაფიცვები შესაძლოა ასახავდეს უფრო რეალისტურ ფასს, რომელიც ეფუძნება აქციების მიმდინარე ფასებს და არა შორს ფულის გარეშე ოფციები, რომლებსაც შეიძლება ჰქონდეს სპეკულანტების და ოფციონის გამყიდველების მიერ შეგროვებული ნომრები პრემია. ამჟამინდელი ნომერი, რომელიც გაცილებით მეტია, ვიდრე ზარები, გამოხატავს დაცვით განწყობას.

მიუხედავად იმისა, რომ ღია პროცენტი მთლიანობაში ოდნავ შემცირებულია, მთლიანობაში ოფციონის ღია პროცენტი შესამჩნევად მცირდება. ბოლო ხუთი დღის განმავლობაში მთლიანი ღია პროცენტი 34%-ით შემცირდა. მიუხედავად იმისა, რომ გაყიდვების ღია პროცენტი შემცირდა 22%-ით, ამ პერიოდის განმავლობაში ღია საპროცენტო განაკვეთი შემცირდა 43%-ით. ეს ნიშნავს, რომ მაშინ, როცა ოფციონების ნაკლები ტრეიდერი მზადაა შეინარჩუნოს Best Buy ოფციები, უფრო მეტი ტრეიდერი იკავებს პოზიციებს განთავსების ოფციებით, ვიდრე ზარებით. ეს აისახება ჩადება/ზარის თანაფარდობაბოლო ხუთი დღის განმავლობაში 36%-ით გაიზარდა.

ოფციონებით მოვაჭრეების განწყობის ძირითადი საზომი ღია ინტერესით არის ნაგულისხმევი არასტაბილურობა. ვარიანტებისთვის, რომლებიც იწურება იან. 21, ნაგულისხმევი ცვალებადობა ვარაუდობს, რომ მოვაჭრეები ყიდიან ზარებს და ყიდულობენ ფულს. ეს იმიტომ ხდება, რომ ქოლ ოფციონებისთვის ღია ინტერესი იზრდება, ხოლო ნაგულისხმევი ცვალებადობა ეცემა, რაც ვარაუდობს, რომ ტრეიდერები ყიდიან მეტ კონტრაქტს ოფციონში მოკლე პოზიციებზე. პირიქით, გაყიდვის ოფციონებისთვის ღია ინტერესი იზრდება, ხოლო ნაგულისხმევი ცვალებადობა ასევე იზრდება, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ ტრეიდერები ამატებენ ოპციონში გრძელ პოზიციებს.

ნაგულისხმევი არასტაბილურობის განხილვისას სასარგებლოა კონცეფციის გაგება, რომელიც ცნობილია როგორც არასტაბილურობის დახრილობა. ცვალებადობის ცვალებადობა არის ბაზრის ნაგულისხმევი ცვალებადობის საზომი, როგორც აღმავალი, ასევე უარყოფითი მხარეების მიმართ, და შედარება იმისა, თუ როგორ უკავშირდება ისინი ერთმანეთს. ამჟამინდელი ნაგულისხმევი ცვალებადობის ცვალებადობა ძალიან დაცვითია Best Buy-ის მიმართ. ეს იმიტომ ხდება, რომ ნაგულისხმევი ცვალებადობა ქვევით ზარებზე საგრძნობლად იზრდება თავდაყირა ზარებთან შედარებით, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ ბაზარი ფასდება Best Buy-ის ქვევით გადაადგილების უფრო დიდი შიშით. ეს დახრილობა ასევე ჩანს ვიზუალურად გრაფიკზე არასტაბილურობის მზარდი ზოლებით.

ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ასახავს ფულის ოფციებს, რომლებიც იწურება იანვარში. 21. მწვანე ყუთი წარმოადგენს ფასს, რომელსაც ქოლ ოფციონის გამყიდველები სთავაზობენ და ეს გულისხმობს 38%-იან ალბათობას, რომ Best Buy აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში ან უფრო მაღალი ვადის გასვლისას. წითელი ყუთი ასახავს პროდუქციის ფასებს, 37% შანსით, თუ ფასები დაიკლებს ვადის გასვლის შემდეგ.

ქვედა ხაზი

გასული თვის განმავლობაში Best Buy აქციები 29.6%-ით დაეცა. აქციების ფასის კლება და მიმდინარე კლების ტენდენცია დაიწყო 12%-იანი ერთდღიანი მოგებაზე დაფუძნებული აქციების კლებით. ოფციონებით მოვაჭრეები, როგორც ჩანს, პოზიციონირებულნი არიან იმისთვის, რომ Best Buy აქციის ფასი გააგრძელოს ვარდნა უახლოეს პერიოდში. ეს იმიტომ ხდება, რომ Best Buy Put ოფციონის ღია საპროცენტო პროცენტი მცირდება ნაკლებად სწრაფად, ვიდრე ზარის ოფციონის ღია პროცენტი და ბოლო დროს ზარის კოეფიციენტი საგანგაშო ოდენობით გაიზარდა.