გლობალური ბაზრების მიმოხილვა: Dow Dumps Exxon და Fed მიზნად ისახავს ინფლაციას

მიმოხილვა

ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარე ჯერომ პაუელმა გადახედა ცენტრალური ბანკის პოლიტიკის ჩარჩოს, როდესაც მან მიანიშნა „საშუალო ინფლაციის მიზნობრივი მიზნების“ მიღებაზე. The Dow Jones Industrial Average (DJIA) მოუწია მისი კომპონენტების ხელახლა კონფიგურაცია, უმეტესწილად Apple Inc.-ის (AAPL) ოთხი ერთისთვის აქციების გაყოფა. იაპონიის პრემიერ მინისტრმა შინზო აბემ თანამდებობა დატოვა ჯანმრთელობის მიზეზების გამო, თუმცა მან განაცხადა, რომ იგი 2021 წლის სექტემბერში დასრულდება. გლობალური ინდექსები განაგრძობდა წინსვლას, რადგან აშშ-ისა და ჩინეთის ოფიციალური პირები ცდილობდნენ დაერწმუნებინათ ბაზრები, რომ სავაჭრო შეთანხმება განხორციელდება.

ძირითადი ეკონომიკური მოვლენები (გასული კვირა)

• (ახალი ზელანდია) საცალო გაყიდვები - Მეორე მეოთხედი საცალო გაყიდვები დაეცა 14,6%-ით, რაც უკეთესი იყო, ვიდრე ბაზრის მოლოდინი -16,3%, მაგრამ მაინც დარეგისტრირდა, როგორც ყველაზე დიდი ვარდნა 1995 წლიდან სერიის დაწყების შემდეგ. უფრო მეტიც, გასული კვარტალის მაჩვენებელი ასევე შეცვლილი იყო უფრო დაბალი, რადგან COVID-19-ით გამოწვეული ჩაკეტვა სერიოზულად შემცირდა მოთხოვნაზე.
• (აშშ) Conference Board Consumer Confidence –მომხმარებელთა ნდობა აგვისტოში გამოქვეყნდა 84.8 მაჩვენებელი, რაც უფრო დაბალია 93 წლის პროგნოზთან შედარებით, ხოლო ივლისის მაჩვენებელი ასევე შესწორდა 91.7-მდე. დაახლოებით 3000 შინამეურნეობის ეს გამოკითხვა ახლა განსაკუთრებით აქტუალურია, რადგან ის რესპონდენტებს სთხოვს შეაფასონ მიმდინარე (დღევანდელი სიტუაციის ინდექსი) და მომავალი (მოლოდინების ინდექსი) საერთო ეკონომიკური პირობები. ამჟამინდელი სიტუაციის ინდექსი დაეცა 84.2-ით, რაც მკვეთრად დაბალია ივლისის მაჩვენებელზე 95.9, ხოლო მოლოდინების ინდექსი დაეცა 85.2-მდე გასული თვის 88.9-დან.
• (აშშ) გრძელვადიანი საქონლის შეკვეთები - გამძლე საქონლის შეკვეთები სათაური მაჩვენებელი შეადგენდა 11.2%-ს, რაც ბევრად აღემატება 4.4%-ს, რასაც ანალიტიკოსები ელოდნენ და გასული თვის მაჩვენებლები ასევე უფრო მაღალი იყო. ძირითადი მონაცემები, რომელიც გამორიცხავს სატრანსპორტო ნივთებს, გამოაქვეყნა კითხვა 2.4%, აჯობა მოლოდინს 1.9%, მაშინაც კი, როდესაც ივლისი უფრო მაღალი იყო. თუმცა, ოპტიმიზმი ოდნავ შემცირდა, რადგან შეკვეთის ზრდის ტემპი შენელდა წინა თვესთან შედარებით, რაც კიდევ უფრო აძლიერებდა შეშფოთებას იმის შესახებ, რომ აღმავლობა შენელდა.
• (ავსტრალია) კერძო კაპიტალის ხარჯები (კვარტალური) - Მეორე მეოთხედი კაპიტალური ხარჯების (capex) დანახარჯები დაეცა 5.9%-ით, რაც არ იყო ისეთი სუსტი, როგორც ბაზრის პროგნოზები -8.2%, თუმცა პირველი კვარტლის მონაცემები გადაიხედა დაბლა -2.1%-მდე.
• (აშშ) წინასწარი მშპ (კვარტალური) - წინასწარი მთლიანი შიდა პროდუქტი (მშპ) დაეცა 31.7%-ით, რაც უკეთესი იყო ორივე კონსენსუსის პროგნოზზე -32.5% და ადრე გამოქვეყნებულ Advanced GDP-ის მაჩვენებელზე -32.9%.
• (აშშ) უმუშევრობის პრეტენზიები (ყოველკვირეული) – Უმუშევრობის მოთხოვნები გაიზარდა 1,106 მილიონით, რაც 1 მილიონის პროგნოზს გადააჭარბა. ეს აღნიშნავს 22 კვირიდან 23 კვირას, როდესაც შრომის ბაზრის ამ საკვანძო მაჩვენებელმა 1 მილიონს გადააჭარბა.
•  (აშშ) Fed-ის თავმჯდომარე პაუელის გამოსვლა – ფედერალური რეზერვის თავმჯდომარე ჯერომ პაუელმა თავის მოსალოდნელ (ვირტუალურ) ჯექსონ ჰოლის გამოსვლაში გამოაცხადა, რომ Fed მიიღებს „საშუალო ინფლაციის სამიზნე“ სტრატეგიას მომავალში.
• (კანადა) მშპ (თვიური) – ეკონომიკური აქტივობის ამ ყოველთვიურმა მაჩვენებელმა 6,5%–ით დააფიქსირა ანალიტიკოსების პროგნოზი 5,2%. ეს არის ზედიზედ მეორე თვე, როდესაც კანადის ეკონომიკა მოსალოდნელზე მეტად გაიზარდა.
• (აშშ) ძირითადი PCE ფასების ინდექსი - პირადი მოხმარების ხარჯები (PCE) ივლისის ფასების ინდექსმა 0.3% შეადგინა, რაც 0.5%-ის პროგნოზზე დაბალი იყო, თუმცა გასული თვის მაჩვენებელი 0.3%-მდე იყო გადახედული.
• (აშშ) პირადი ხარჯები – სამომხმარებლო ხარჯები, რომელიც შეადგენს აშშ-ს ეკონომიკური აქტივობის დაახლოებით 67%-ს, გაიზარდა 1,9%-ით, რაც უკეთესი იყო, ვიდრე პროგნოზირებული 1,5%. გასული თვის მაჩვენებელი ასევე გაიზარდა 6.2%-მდე.
• (აშშ) ჩიკაგოს PMI - 200-ის გამოკითხვა შესყიდვების მენეჯერები ჩიკაგოს რაიონში გამოქვეყნდა 51.2 მაჩვენებელი, რომელიც მოლოდინების შესაბამისი იყო და გაფართოებულიც.

გლობალური ბაზრების შესრულება

FX & ინდექსის შესრულება
ბაზარი	საუკეთესო	ყველაზე ცუდი
FX	NZD	AUD	GBP	ევრო	CHF	CAD	JPY	აშშ დოლარი
ინდექსი	Nasdaq 100	S&P 500	ჩინეთი A50	ნიფტი 50	DOW 30	DAX 30	რასელი 2000 წელი	Nikkei 225

კომენტარი

ფორექსი

საუკეთესო შემსრულებელი	ყველაზე ცუდი შემსრულებელი
NZDUSD	EURNZD

ახალი ზელანდიური დოლარი (NZD) გასულ კვირას საუკეთესო შედეგიანი იყო, რასაც მოჰყვა ავსტრალიური დოლარი (AUD) და ბრიტანული ფუნტი (GBP), რადგან ეს ის ვალუტები იყო, რომლებმაც კვირა წმინდა პოზიტიურად დაასრულეს. აშშ დოლარის (USD) ფართო სისუსტემ და იმ ფაქტმა, რომ ახალი ზელანდია აღიქმება, რომ წინ უსწრებს COVID-19-თან გამკლავებას, სავარაუდოდ გაზარდა კივის. დანარჩენმა მაჟორიტარებმა კვირა წმინდა ნეგატიურად დაასრულეს, ყველაზე ცუდი მაჩვენებელი კი აშშ დოლარი იყო. ამას მოჰყვა იაპონური იენი (JPY), კანადური დოლარი (CAD), შვეიცარიული ფრანკი (CHF) და ევრო (ᲔᲕᲠᲝ).

ყოველკვირეული მოვაჭრეების ვალდებულებები (COT) ანგარიში (გამოქვეყნებული მიერ CFTC) გვიჩვენებს, რომ სპეკულანტები აგრძელებდნენ რეკორდულ წმინდა ევროს პოზიციონირებას, ხოლო აშშ დოლარის წმინდა შორტები გაიზარდა დოვი პაუელის გამოსვლაზე.

გლობალური ინდექსები

საუკეთესო შემსრულებელი	ყველაზე ცუდი შემსრულებელი
Nasdaq 100	Nikkei 225

ტექნოლოგიით დატვირთული Nasdaq 100 იყო აშშ-ს ყველაზე წარმატებული ინდექსი, ხოლო Nikkei 225 ყველაზე უარესი იყო, მიუხედავად იმისა, რომ კვირა უფრო მაღლა დაასრულა, იმ ამბების გამო, რომ პრემიერ მინისტრი აბე, რომელიც ხელისუფლებაში იყო 2012 წლიდან, აპირებდა გადადგომას. ამ გასაოცარმა გადაწყვეტილებამ ბაზრები მოულოდნელად დაიჭირა, რამაც გამოიწვია იაპონიის აქციების შემცირება.

აშშ-ის საფონდო ბირჟებმა ისარგებლეს პაუელის გამოსვლით, რომელშიც მან დაადასტურა საბაზრო სპეკულაცია, რომ ცენტრალური ბანკი გადახედავს თავის მონეტარული პოლიტიკა ჩარჩო „საშუალო ინფლაციის მიზნობრივი მიზნების“ მიღებაში. ამით მან შესაძლოა ინვესტორები მისცა მეტი მიზეზი, რათა დაგროვდეს აქციებში, იმის გათვალისწინებით, რომ საპროცენტო განაკვეთები დარჩება დაბალი, უფრო გრძელი. "საშუალო ინფლაციის სამიზნე" ნიშნავს, რომ Fed დაუშვებს ინფლაციას 2%-ზე მეტი პერიოდის განმავლობაში. დრო, სანამ ის იმოქმედებს მის შეკავებაზე, განსაკუთრებით თუ ის 2%-ზე დაბალი იყო დიდი ხნის განმავლობაში დრო.

The ფედერალური სარეზერვო საბჭო მას შემდეგ, რაც ცდილობდა აშშ-ს ეკონომიკა 2%-მდე გაზარდოს. 2008 წლის ფინანსური კრიზისი და წარუმატებელი აღმოჩნდა მის მიღწევაში. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, იყო მოწოდებები, რომ Fed გადახედოს თავის აზროვნებას და დაუშვას ინფლაცია გადააჭარბოს 2%-იან ნიშნულს, სანამ მოქმედებდა. ვფიქრობთ, რომ, თუ ხელისუფლებას სურს ეკონომიკა უფრო დიდხანს იმოქმედოს, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ეკონომიკური აქტივობა იმ დონემდე, რომ რეალურად მიაღწიოს 2%-ს.

იმ ტიპის სიცხადით, რომელსაც მხოლოდ უკანდახედვა შეუძლია, აშკარაა, რომ კაპიტალის ბაზრების მკვეთრი ამოსვლა მარტის დაბალი ნიშნულებიდან დიდად დაეხმარა ის ფაქტი, რომ ინვესტორებს, რომლებიც ეძებდნენ სარგებელს, სხვა გზა არ ჰქონდათ, გარდა აქციების ყიდვისა, და ფედ-ის თავმჯდომარემ არსებითად უთხრა მათ, რომ ეს ასე იქნება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. მოდი. კაპიტალის ბაზრისთვის მიმღები ის არის, რომ ფედერაციამ ზედმეტად ქცევა ოფიციალურ პოლიტიკად აქცია.

DJIA-მ შეიტანა ცვლილებები თავის კომპონენტებში, რაც გამოწვეული იყო Apple-ის აქციების ოთხი-ერთის გაყოფით. აღსანიშნავია, რომ Exxon Mobil-ი, Dow-ის ყველაზე ხანგრძლივობით მოქმედი კომპონენტი და ყველაზე ღირებული აშშ-ის საჯარო ვაჭრობის კომპანია, 2014 წლის ბოლოს, დემპინგი განხორციელდა. ასევე Pfizer Inc. (PFE) და Raytheon Technologies Corporation (RTX). ახალწვეულები არიან salesforce.com, inc. (CRM), Amgen Inc. (AMGN), და Honeywell International Inc. (HON).

ნავთობი, მოსავლიანობა და ოქრო

Ნედლი ნავთობის (WTI) დაასრულა კვირა 3,19%-ით, რადგან აშშ-ს ნედლი ნავთობის მარაგების მეხუთე ყოველკვირეული ვარდნის კომბინაციამ და ქარიშხალმა ლორამ, რომელიც დაეცა აშშ-ს ყურის სანაპიროზე, საქონელს სტიმული მისცა. ᲩᲕᲔᲜ. 10 წლიანი და გერმანული ბუნდი შემოსავალი დასრულდა კვირა უფრო მაღალი, რადგან ინვესტორები ეძებდნენ უფრო სარისკო აქტივებს შემოსავლის მოსაძებნად. ოქრო კვირა 1.3%-ით უფრო მაღალით დაასრულა, რადგან კონსოლიდაცია ხდება აგვისტოში მკვეთრი ზრდის შემდეგ.

ძირითადი ეკონომიკური მოვლენები (მომავალი კვირა)

თარიღი	დრო (EST)	ღონისძიება
31 აგვისტო	21:45	(ჩინეთი) Caixin Manufacturing PMI
01 სექტემბერი	12:30 საათი	(ავსტრალია) RBA მონეტარული პოლიტიკა
დილის 9:30 საათი	(კანადა) Manufacturing PMI
დილის 10:00 საათი	(აშშ) ISM Manufacturing PMI
საღამოს 21:30	(ავსტრალია) მშპ (კვარტალური)
02 სექტემბერი	დილის 8:15 საათი	(აშშ) ADP Non-farm Employment ცვლილება
03 სექტემბერი	დილის 8:30 საათი	(აშშ) უმუშევრობის პრეტენზიები (ყოველკვირეული)
დილის 10:00 საათი	(აშშ) ISM სერვისის PMI
04 სექტემბერი	დილის 8:30 საათი	(კანადა) დასაქმება
(აშშ) დასაქმება

საპროცენტო გრაფიკი (ებ) – NZD/USD

NZD/USD-ის ზრდა გამიზნულია წინააღმდეგობის ზონები 0.6750-დან 0.6790-მდე, რომელიც, თუ დაირღვა, 0.6970-ს მოაქვს ფოკუსში. მხარდაჭერის დონეები 0.6488-ზე და 0.6382-ზე საჭიროა გადამწყვეტი გახვრეტა, რათა დაცემის იმპულსი ხელახლა დაამტკიცოს.

Pivot Points და Fibonacci Retracement Levels

The საყრდენი წერტილი გამოითვლება წინა სავაჭრო პერიოდების ფასის მოქმედებიდან და შეიძლება გამოყენებულ იქნას მოკლევადიანი ტენდენციის დასადგენად. თუ ინსტრუმენტი მომდევნო პერიოდში ვაჭრობს საყრდენ წერტილზე მაღლა, ითვლება, რომ ის ავლენს ზრდის განწყობას, მაშინ როცა ღრძილების წერტილის ქვემოთ ვაჭრობა აღიქმება, როგორც ვარდნა. The ფიბონაჩის მობრუნება არის ინსტრუმენტის საწყისი ფასის პოტენციური შეცვლა.

გამჟღავნება: გამოქვეყნების მომენტში ავტორს არ ეკავა თანამდებობა აღნიშნულ ფასიან ქაღალდებში.