Manufacturing Data Lifts საფონდო ფასები

ძირითადი მოძრაობები

ჩემი ერთ-ერთი საყვარელი ეკონომიკური ანგარიში მომზადებულია მიწოდების მენეჯმენტის ინსტიტუტის მიერ, წარმოების სავაჭრო ორგანიზაცია. შესყიდვების მენეჯერების ყოველთვიურ გამოკითხვას ე.წ შესყიდვების მენეჯერების ინდექსი (PMI) სასარგებლოა, რადგან ის აჯამებს მიმდინარე აქტივობას და მოლოდინებს მყიდველებს შორის მომავლისთვის.

PMI ანგარიში მნიშვნელოვანია, რადგან ის ზომავს მწარმოებლის განწყობას და არა მხოლოდ რაოდენობრივ გამტარუნარიანობას. თუ მწარმოებლები ახლა კარგად მუშაობენ, მაგრამ მალე კლებას ელიან, ეს გამოჩნდება PMI ანგარიშში. იმის გამო, რომ ის სვამს კითხვებს მომავლის შესახებ, ის გაცილებით ნაკლებია, ვიდრე წარმოების მონაცემების სხვა ზომები.

არსებობს PMI ანგარიშის ვერსიები უმეტეს ეკონომიკაში, მათ შორის ერთი, რომელიც წარმოებულია IHS Markit-ის მიერ, რომელიც მოიცავს ჩინელ მწარმოებლებს, სახელწოდებით Caixin Manufacturing PMI. ეს ანგარიში გამოქვეყნდა კვირას და აჩვენა, რომ მწარმოებლები ბევრად უფრო პოზიტიურები იყვნენ, ვიდრე თავდაპირველად მოსალოდნელი იყო. ეს ემთხვევა ჩინეთის PMI-ის მსგავს ანგარიშს, რომელიც გამოქვეყნდა შაბათს ჩინეთის ლოჯისტიკისა და შესყიდვების ფედერაციის მიერ.

ჩინეთის წარმოების განწყობა გასულ ნოემბერში ნეგატიურ ტერიტორიაზე გადავიდა, ამიტომ შაბათ-კვირის PMI ანგარიშები განიხილებოდა, როგორც მნიშვნელოვანი ცვლილება კაპიტალისა და სასაქონლო ფასებისთვის. ნავთობმა მოიმატა, როგორც მოსალოდნელი იყო, ჩინეთის საფონდო ინდექსები გაიზარდა და აშშ-ის ძირითადი საფონდო ინდექსებიც დღეს უფრო მაღალი იყო.

როგორც ხედავთ შემდეგ სქემაში, შანხაის კომპოზიტი ინდექსი ამოვარდა პენალტი კონსოლიდაციის ნიმუში და დღეს შევიდა ხარის ბაზარზე. მე აღვნიშნე ეს იგივე ინდექსი გასულ კვირას, როგორც პოტენციური წითელი დროშა, თუ ის გატეხილია მხარდაჭერა. ამ ეტაპზე, ინვესტორები დროებით გაურკვეველნი არიან, რადგან განვითარებადი ბაზრების უმეტესობამ უნდა დაიცვას ჩინური ინდექსები.

S&P 500

მე ასევე აღვნიშნე გასულ კვირას, რომ S&P 500 შეჩერდა დეკოლტე მისი თავისა და მხრების შებრუნებული ნიმუში. თუ ინდექსი ამ მომენტიდან გაიზრდებოდა, უფრო სავარაუდოა, რომ ფასი გააგრძელებდა ზრდას მოკლევადიან პერიოდში. ეს ანალიზი ეფუძნებოდა შებრუნებული თავისა და მხრების წარმატების მაჩვენებლის ისტორიულ კვლევებს შაბლონები, რომლებიც მოიცავდა დეკოლტეს ხელახლა გამოცდას იმ თარგების წინააღმდეგ, რომლებიც არ ამოწმებდნენ დეკოლტეს გარღვევის წერტილი.

ჩემი აზრით, დღეს ტექნიკური მახასიათებლები კარგად გამოიყურება - თუმცა, მაინც აზრი აქვს გარკვეულწილად სიფრთხილეს. პირველი კვარტლის შემოსავლების სეზონი 14 აპრილს დაიწყება და ინვესტორები ეძებენ გაუმჯობესებას. საოპერაციო მინდვრები, რომლებიც თითქმის ერთი წელია უარესდება. მაშინაც კი, თუ ფასები კვლავ იზრდება, მე მჯერა, რომ ტრეიდერები ეძებენ მოგების მიღების შესაძლებლობებს S&P 500-ზე 2,900-დან 2,950-მდე მახლობლად.

Წაიკითხე მეტი:

5 მნიშვნელოვანი ჩარტი, რომელიც უნდა ნახოთ 2019 წლის აპრილში

ოქროსა და ვერცხლის დათვის ETF-ები ანათებენ, როგორც დოლარი იზრდება

რატომ არის ჩინეთი "მსოფლიოს ქარხანა".'

რისკის ინდიკატორები - მაღალშემოსავლიანი ობლიგაციები

ჩინეთის აქციების შებრუნება სხვა რისკის მაჩვენებლებს დღეს ბევრად უკეთესს ხდის. სინამდვილეში, ჩემი ერთადერთი საზრუნავი ეს არის მაღალი სარგებელი (HY) ობლიგაციები დღეს არ ავლენს პროპორციულ მოძრაობას აქციებთან მიმართებაში. განსხვავებით ე.წ.საინვესტიციო ხარისხის"ობლიგაციები, მაღალი სარგებელი ობლიგაციები ბევრად უფრო ჰგავს მცირე კაპიტალის აქციებს. თუმცა, ხშირად, HY ინვესტორები იდენტიფიცირებენ ბაზრის ძირითად სისუსტეებს და დაიწყებენ გაყიდვას საფონდო ინვესტორების გაკეთებამდე.

როგორც ხედავთ iShares iBoxx $ მაღალი შემოსავლის მქონე კორპორატიული ობლიგაციების ETF (HYG), HY ინვესტორებმა დაიწყეს გაყიდვები უფრო ადრე, ვიდრე აქციების ბაზრებმა გააკეთეს გასული წლის მეოთხე კვარტალში. ჩემი გამოცდილებით, HY ინვესტორების ადრეული გაფრთხილებები ხდება 60%-დან 70%-მდე დათვი ბაზრებიასე რომ, ეს შედარება კარგია რეგულარულად განსახილველად.

აქ ჩემი შეშფოთების გათვალისწინება ღირს, მაგრამ HY ობლიგაციებს შორის დაბალი შესრულება დამახინჯებულია ამდენი ობლიგაციების ფონდის გამო.ყოფილი დივიდენდი"დღეს. ყოფილი პაემანი ის დღეა ობლიგაციების ფონდი აქციები ივაჭრება დივიდენდის შემდეგი გადახდის გარეშე, რომელიც აქციონერებს რამდენიმე დღეში გადაეცემათ. აქციები და ETF აქციები, როგორც წესი, მცირდება მოსალოდნელი დივიდენდის ოდენობით მათი ექსპლუატაციის თარიღზე, რაც ითვალისწინებს ზოგიერთს. არასტაბილურობა.

თუმცა, მაშინაც კი, თუ გავითვალისწინებთ დივიდენდის გამოშვებას, HY ობლიგაციები უფრო უარყოფითი იყო, ვიდრე დღეს მოველოდი. ერთი დღე არ ქმნის ტენდენციას; ვფიქრობ, ინვესტორებს შეუძლიათ ბაზრის სარგებელი მისცენ ამ დროისთვის, მაგრამ მათ უნდა გააგრძელონ რისკის ინდიკატორების დაკვირვება, როგორიცაა HY ბაზარი.

გვერდითი შენიშვნა:დივიდენდებისთვის აქციების ან ფონდების დიაგრამის კორექტირების რამდენიმე განსხვავებული გზა არსებობს. ჩემი აზრით, ყოველი წინა თარიღის სქემის კორექტირება ყველაზე თანმიმდევრულია და დიაგრამების აპლიკაციების უმეტესობა გამოიყენებს ამ მიდგომას აქციებისა და ზოგიერთი სახსრებისთვის. თუმცა, საბროკერო განაცხადების უმეტესობა აუხსნელად აჭიანურებს ობლიგაციების ფონდის სქემების კორექტირებას ერთი ან მეტი წლის განმავლობაში. თუ შეადარებთ ჩემს HYG დიაგრამას ქვემოთ თქვენი ბროკერის ან სხვა დიაგრამების აპლიკაციის სქემებს, მაშინვე უნდა შეამჩნიოთ განსხვავება. ფრთხილად იყავით ტექნიკური ანალიზის გამოყენებისას დიაგრამაზე, რომელიც შესაძლოა არასწორად იყო მორგებული.

Წაიკითხე მეტი:

მაღალშემოსავლიანი ობლიგაციების ინვესტიციის საფუძვლები

გაირკვეს ყოფილი დივიდენდის თარიღი საფონდო დივიდენდისთვის

Ford Stock at Cusp of New Uptrend

დედააზრი - შემოსავლის პერსპექტივა

დღევანდელი აქცია განსაკუთრებით კარგი იყო ბანკებისა და მწარმოებლებისთვის. გრძელვადიანი საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა, რამაც შესაძლოა ხელი შეუწყოს საბანკო მარჟების მოკლევადიანი პერსპექტივის გაუმჯობესებას. თუ ეს ტენდენცია გაგრძელდება, ეს ასევე ხელს შეუწყობს შემოსავლების სეზონის პერსპექტივის გაუმჯობესებას, რადგან დიდი ბანკები ანგარიშების პირველ რაუნდში არიან.

Წაიკითხე მეტი:

კვარტალური მოგების სეზონის სტრატეგიები

კარგი დროა Wells Fargo აქციების გასაყიდად

ისწავლეთ ინვესტიციის საფუძვლები

მოგწონთ ეს სტატია? მიიღეთ მეტი რეგისტრაცია Chart Advisor-ის საინფორმაციო ბიულეტენისთვის.