BND vs. AGG: ბონდის ETF– ების შედარება
ობლიგაციების ბირჟაზე ვაჭრობის სახსრები (ETF) არის სასარგებლო მოწყობილობა თანამედროვე ფიქსირებული შემოსავლის მქონე ინვესტორებისთვის. ეს ETF აერთიანებს ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდების ფარდობით სტაბილურობას და პორტფელის დივერსიფიკაციას და აქციების ლიკვიდურობას დღეში. საუკეთესო ობლიგაციების ETF– ები მას ახორციელებენ დაბალი ღირებულებით. მართული აქტივების თვალსაზრისით, ობლიგაციების ETF სივრცის ორი მეფეა iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) და Vanguard Total Bond Market ETF (BND).
ამ ორი ფონდის საერთო ჯამში 365 მილიარდ დოლარზე მეტი იყო მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები (AUM), 2020 წლის აგვისტოს მდგომარეობით. AUM– ის ეს დონე აღემატება ობლიგაციების სხვა ETF– ებს და ბევრად აღემატება საინვესტიციო კლასის ფართო ბაზრის დანარჩენ კატეგორიას. ასე რომ, როდესაც საქმე ეხება AGG vs. BND მიმოხილვა, რომელი ბონდის ETF უკეთესია?
BND vs. AGG: ფონი
AGG არის BlackRock Inc.- ის პროდუქტი. და მისი წარმატებული iShares ETF სერიის ნაწილი. ეს არის ორი ფონდიდან უფრო ძველი სამწელიწადნახევრის განმავლობაში, დაწყებული 2003 წლის სექტემბერში. მხარს უჭერს მსოფლიოს ყველა რესურსი
ყველაზე დიდი ფულის მენეჯერი, ამ ETF– ს არ აკლია აღიარება ან მარკეტინგი. პორტფელის მენეჯერები ჯეიმს მაურო და სკოტ რედელი არიან პასუხისმგებელი ETF– ის ყოველდღიურ საქმიანობაზე.იმავდროულად, Total Bond Market ETF არის Vanguard– ის მთავარი შიდა ობლიგაციების შეთავაზება. მრავალი თვალსაზრისით, Vanguard fund არის უმცროსი ძმა iShares ფონდისთვის. ორი ETF ადევნებს თვალს ერთსა და იმავე ინდექსს, თუმცა შესრულების მცირედი ცვლილებით და უზრუნველყოფს ჯანსაღ კონკურენციას დაბალი საფასურის, უსაფრთხოების და ძლიერი ანაზღაურებისათვის.
ძირითადი Takeaways
- ორი ხშირად შედარებული ობლიგაციებით ვაჭრობის ფონდი არის iShares 'AGG და Vanguard's BND ფონდები.
- ორივე ფონდი არის პასიურად მართული ETF, რომელიც მიჰყვება Barclays აშშ-ს მთლიანი ობლიგაციების ინდექსს, საშუალო საშუალო წლიური ანაზღაურებით დაახლოებით 3.7% ბოლო 10 წლის განმავლობაში.
- მიუხედავად იმისა, რომ შესრულება პრაქტიკულად იდენტურია ორი ფონდისთვის, Vanguard's BND მნიშვნელოვნად უფრო დიდია, მართვის ქვეშ მყოფი $ 287.2 მილიარდი აქტივით (AUM) შედარებით iShares 'AGG AUM $ 78.9 მილიარდი.
BND vs. AGG: სტრატეგია
ორივე ფონდი არის პასიურად მოახერხა ETFs. პასიური საინვესტიციო სტრატეგიები შექმნილია ფონდის მთლიანი ხარჯების შესამცირებლად, რაც მათ უფრო დაბალ ინვესტიციად აქცევს. BlackRock– ის შესყიდვამდე AGG იყო ბევრად უფრო ძვირი და დუნე ფონდი, მაგრამ კონკურენციამ ხარჯები მკვეთრად შეამცირა ორივე აქტივის მენეჯერისთვის.
ორივე ETF აკონტროლებს Barclays U.S. Aggregate Bond ინდექსს, წამყვანი საზომი შიდა ობლიგაციების შესრულებისთვის, თუმცა Vanguard's BND მიჰყვება ინდექსის float-adjusted ვერსიას. Barclays Aggregate Bond Index არის აშშ-ს ობლიგაციების მთლიანი ბაზრის საბაზრო ღირებულებით შეწონილი კოლექცია, მუნიციპალური ობლიგაციების გამოკლებით, სახაზინო ინფლაციით დაცული ფასიანი ქაღალდები (რჩევები) და მაღალი სარგებელიანი ობლიგაციები.
BND vs. AGG: გაზომვადი მონაცემების მახასიათებლები
Vanguard Total Bond Market ETF– ს აქვს $ 287.2 მილიარდზე მეტი აქტივები მართვის ქვეშ, რაც შედარებით უფრო დიდია iShares ETF– სთან შედარებით $ 78.9 მილიარდი AUM. IShares ETF– ის პორტფელს აქვს ოდნავ გრძელი საშუალო ხანგრძლივობა, 6.6 წლით 5.86 წელთან შედარებით. თითოეული ძალიან ჰგავს საშუალო შეწონილ ვადას და მომწიფების ნაყოფი (YTM).
ორი ფონდი აჩვენებს საოცრად თანმიმდევრულ ფინანსურ მაჩვენებლებს. 2020 წლის აგვისტოს მდგომარეობით, iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) ჰქონდა ხარჯების კოეფიციენტი 0.04% შედარებით 0.035% Vanguard Total Bond Market ETF. ეს არის ორი ყველაზე ლიკვიდური ობლიგაცია ETF, რომელიც ყოველდღიურად ასობით მილიონ დოლარს გადააქვს ყოველდღიურ ვაჭრობებში.
BND vs. AGG: ფუნდამენტური რისკები
როგორც ობლიგაციების მხარდაჭერილი სახსრები, iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF და Vanguard Total Bond Market ETF ირიბად ექვემდებარებიან კონტრაგენტის რისკებს მათ ძირითად პორტფელში. IShares ETF ერთი შეხედვით ოდნავ ნაკლები რისკის შემცველია კონტრაგენტის რისკის გამო, მისი უკეთესი საკრედიტო ხარისხის გამო. მიუხედავად იმისა, რომ პასიური სახსრები, როგორც ჩანს, მუშაობს ავტოპილოტზე, თითოეული ასევე ექვემდებარება მართვის გარკვეულ რისკებს.
ალბათ უფრო დიდი შეშფოთება არის ინფლაციის რისკი. სახაზინო ვალდებულებების ETF– ები იშვიათად წარმოქმნიან ბაზრის მაღალ შემოსავალს. ველით, რომ აქციონერები იბრძოლებენ ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში ცხოვრების რეალური ღირებულების 3 ან 4% -ით გაზრდის მიზნით. საპროცენტო განაკვეთის რისკი ასევე პრობლემაა, ვინაიდან ამ ETF– ების შუალედური ხასიათი მათ უფრო მგრძნობიარე ხდის, ვიდრე მოკლევადიან ინსტრუმენტებს.
BND vs. AGG: შესრულება და ექსპერტის აზრი
მოყოლებული ხუთწლიანი სპექტაკლები iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF- სა და Vanguard Total Bond Market ETF– ისთვის პრაქტიკულად იდენტურია. 2020 წლის აგვისტოს მდგომარეობით, iShares– ს ჰქონდა საშუალო წლიური ანაზღაურება 3.73% ბოლო 10 წლის განმავლობაში, ავანგარდთან შედარებით 3.77%. IShares ETF იყო უფრო ძვირი ფონდი იმ პერიოდის განმავლობაში, ასე რომ Vanguard ETF– მა ალბათ აჩვენა უფრო ძლიერი ნამდვილი შესრულება ძალიან მცირე სხვაობით.
ექსპერტთა აზრი თითქმის საყოველთაოდ დადებითია ორივე ფონდისთვის, თუმცა იშვიათად გადაჭარბებული. მორნინგსტარი აჯილდოვებს ოთხ ვარსკვლავს თითოეულ ამ ETF– ს.
იდეალური ინვესტორები
იმის გამო, რომ iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF სტრატეგიები, პორტფოლიო, საორიენტაციო ნიშნები, წარმოდგენები და ხარჯები და Vanguard Total Bond Market ETF იმდენად ჰგავს ერთმანეთს, რომ არ არსებობს ინვესტორთა ჯგუფი, რომელიც შეეფერება ერთს ან სხვა საერთოდ, ან ფონდი შეიძლება შედგეს როგორც ძირითადი პენსია საპენსიო ინვესტიციებისთვის, ან როგორც თანამგზავრი მათთვის, ვისაც სურს მაღალი ხარისხის შიდა ობლიგაციები. დაბალი შემოსავალი და მცირე შემოსავალი მათ ცუდად შეეფერება ახალგაზრდა ან უფრო აგრესიულ მოვაჭრეებს.