3 ETF სტრატეგია "შავი გედის" ღონისძიების დროს დანაკარგების შესაჩერებლად

მზარდი ალბათობა ა შავი გედი მოვლენა, რომელიც იწვევს ბაზრის მკვეთრ ვარდნას, უნდა აიძულოს ინვესტორები განიხილონ სამი ძირითადი სტრატეგია, რომ დაიცვან დიდი დანაკარგები, შალინ მადანის, რაოდენობრივი ფირმა Bodhi Tree Asset-ის დამფუძნებლისა და მთავარი საინვესტიციო ოფიცრის თქმით. მენეჯმენტი. „ამჟამინდელი გარემო პირობები მომწიფებულია შავი გედისთვის“, - ამბობს ის და დასძენს, რომ „ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ახლა უკიდურესად საშიში პერიოდია“.

ბაზრის კატასტროფული ზარალისთვის მოსამზადებლად, მადანი გვთავაზობს სამ სტრატეგიას, რომლებიც Business Insider-მა დააკავშირა სამ ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდთან (ETF-ები). პირველი სტრატეგია მოითხოვს ინვესტირებას აშშ-ს გრძელვადიანი ფიქსირებული შემოსავლის ვალში, რომელიც ინვესტორებს შეუძლიათ შეასრულონ iShares 20+ წლიანი სახაზინო ობლიგაციების ETF აქციების შეძენით (TLT). მეორე სტრატეგია არის ოქროს ყიდვა, რომელიც შეიძლება შესრულდეს ნაკლები რისკის ქვეშ SPDR Gold აქციების შეძენით (GLD). და მესამე მოითხოვს პოზიციების დაკავებას უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტებში, ადვილად ხელმისაწვდომი SPDR Dow Jones REIT ETF-ის მეშვეობით (RWR).

რას ნიშნავს ეს ინვესტორებისთვის

მადანი თვლის, რომ საფონდო ბირჟის შეფასებები ძალიან მაღალია ამ წელს მოგების ზრდის ნაკლებობის გათვალისწინებით. S&P 500 წელს 16%-ზე მეტით გაიზარდა, მაგრამ 2019 წელს შემოსავლების ზრდა შენელდა, ზუსტად იმის საპირისპიროდ, რასაც მოელოდა. ფორვარდული ფასი-მოგების თანაფარდობა (P/E თანაფარდობა) S&P 500 ამჟამად არის ზის 17.6, დონე, რომელსაც მადანი თვლის, რომ "სრულიად გაუმართლებელია".

”ამ წელს, რასაც თქვენ რეალურად აღმოაჩენთ არის ის, რომ თქვენ არ გაქვთ შემოსავლის ზრდა აქციებში და ძალიან მაღალი PE-ები,” - თქვა მან. ”18-ჯერ PE ბაზრისთვის, რომელიც არ იზრდება და ეკონომიკა, რომელიც რეცესიისკენ არის მომზადებული, ჩვენ არ ვფიქრობთ, რომ ეს ძალიან კარგი კომბინაციაა.”

მადანის სამი სტრატეგია გამომდინარეობს ინვესტიციის სავარაუდო, რაოდენობრივი მიდგომიდან. ის იწყებს იმის დადგენას, თუ რა ეტაპზეა ბაზარი თავის ციკლში და რომელ ეტაპზეა ეკონომიკა თავის მაკროეკონომიკურ ციკლში. მას შემდეგ რაც დააფიქსირდება, ის უყურებს რამდენიმე ძირითად ინდიკატორს, მათ შორის სპილენძსა და ოქროს თანაფარდობას, გლობალური საკრედიტო სპრედები, ცვალებადობა და ციკლური და თავდაცვითი თანაფარდობა იმის დასადგენად, ვიყიდოთ თუ გაყიდე.

Წინ იყურე

მადანის შეშფოთებას, რომ ბაზრის კრახი გარდაუვალია, არის ჰარის კუპერმანი, Pretorian Capital Management-ის პრეზიდენტი. კუპერმანი თვლის, რომ ფინანსური კრიზისის შემდეგ ფედერალური სარეზერვო ბანკის ულტრა ფხვიერი მონეტარული პოლიტიკა შექმნა ეკონომიკა „პონცის სექტორით“, რომელიც ხასიათდება წამგებიანი ფირმებით, როგორიცაა WeWork და Tesla, რომლებიც ჯერ კიდევ არსებობენ, რადგან ცენტრალური ბანკი ლიკვიდურობა მისცა მათ ადვილად წვდომა ნაღდ ფულზე.

”როდესაც სისტემაში ლიკვიდობას უბიძგებ, როგორც ეს უკანასკნელი ათი წელია, გიგანტურ ბუშტს ქმნი,” - უთხრა მან. Business Insider ბოლო ინტერვიუში. ”მე გულწრფელად მჯერა, რომ ავარია მოდის.”