ბიოტექნოლოგიური სექტორი შესაძლოა დათვი ბაზარზე შევიდეს
ბიოტექნოლოგიის ფასის აქცია საერთოდ კაპიტალიზაცია დონე გაუარესდა ბოლო კვირების განმავლობაში, ორი ძირითადი სექტორის სახსრები უარს იტყვიან 2018 წლის მიღწევების უმრავლესობაზე. ეს ვარდნა შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი, რაც მიუთითებს შუალედური პერიოდის დასასრულს აღმავალი ტენდენცია რომელიც 2016 წლის დასაწყისში დაიწყო. თუმცა, ეს მხოლოდ სპეკულაციაა ამ ეტაპზე, რადგან ამ ინსტრუმენტებს დასჭირდება ვაჭრობა კიდევ უფრო დაბალ დონეზე ბოლო გამაფრთხილებელი სიგნალების დასადასტურებლად.
iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) და SPDR S&P Biotech ETF (XBI) გამოკვეთეთ სხვადასხვა ფასების ნიმუშები მათი უნიკალური გამო ჰოლდინგები და მშენებლობა. The საბაზრო კაპიტალი შეწონილი Nasdaq ფონდი დამოკიდებულია მის უდიდეს კომპონენტებზე, Amgen Inc. (AMGN), Gilead Sciences, Inc. (ოქრო), Biogen Inc. (BGEN) და Celgene Corporation (CELG) შეადგენს პორტფელის წონით 32%-ზე მეტს. ამის საპირისპიროდ, ტოპ 10 ჰოლდინგი თანაბარი S&P ფონდი შეადგენს 16%-ზე ნაკლებს 125 მთლიანი ჰოლდინგიდან, რაც ხელს უწყობს პატარა ქუდი აქციები და ვარდნა.
განგაშის ზარი ჟღერს, როდესაც ორივე სექტორის თანხები იყიდება ჩაკეტილი ნაბიჯით, რადგან ეს დაღმავალი ქმედება ხშირად აფრთხილებს, რომ მაკრო ძალები მუშაობენ და არა ინდუსტრიის განვითარება. ბიოტექნოლოგიის ინვესტორები ახლა ამ სცენარის წინაშე დგანან, რაც გამოწვეულია მეოთხე კვარტლის ფართო უკანდახევით, რომელიც შესაძლოა ჯერ არ დაეცა ბოლოში. საბედნიეროდ, ამ ინსტრუმენტების ფასების დიაგრამებმა დახატა ადვილად დაკვირვებადი დონეები, რომლებმაც უნდა გადაწყვიტონ ჯგუფის ბედი უახლოეს თვეებში.
The SPDR S&P Biotech ETF გაწმენდილი წინააღმდეგობა 2008 წლის მაქსიმუმზე $20-იანი წლების შუა რიცხვებში 2012 წელს და შევიდა ძლიერ აღმავალ ტრენდში, რომელიც 2015 წლის ივლისში $91.10-მდე გაიზარდა. მან დაკარგა ღირებულების 50% -ზე მეტი 2016 წლის თებერვლის დაბალ ნიშნულზე $44.16-ზე და გადაიქცა უფრო მაღალი და შემსუბუქდა. მზარდი არხი მან მიაღწია ადრინდელ მაქსიმუმს 2018 წლის იანვარში. მაისის გარღვევა ივნისში $100-ზე შეჩერდა, რამაც გამოიწვია ა სამმაგი ზედა ნიმუში ოქტომბერში რომ დაეცა კლებისკენ. 4.
კლებამ ვერ შეძლო სამწლიანი გარღვევა და დაირღვა მხარდაჭერა 200-დღიან EMA-ზე პირველად 2016 წლის ოქტომბრის შემდეგ. მან ასევე დაარღვია მზარდი არხი 2016 წლის სექტემბრიდან, რამაც გამოიწვია ტალღა სიგნალების გაყიდვა. ფონდი მხარდაჭერის მახლობლად ავიდა გასულ კვირას აპრილის დაბალ დონეზე და ახლა შეეძლო შეავსო გრძელვადიანი ტოპინგის ნიმუში, რომელიც საბოლოოდ გაცილებით დაბალ ფასებს გამოიღებს. 70$-ის შუა რიცხვები შეიძლება მიუთითებდეს გადახრის საკვანძო წერტილად, თუ გაყიდვის ზეწოლა გაგრძელდება, 200-კვირიანი EMA განსაზღვრავს ინტერფეისს ხარისა და დათვის ბაზრებს შორის.
The iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund გაასუფთავა 2007 წლის წინააღმდეგობა $30-მდე 2010 წელს და მიაღწია მძლავრ წინსვლას, რომელმაც 2015 წლის ივლისში 133,58$-ზე ყველა დროის ყველაზე მაღალი მაჩვენებელი დაფიქსირდა. შემდეგ ის გაიყიდა არასტაბილური ვარდნით და მხარდაჭერა 2016 წლის თებერვალში 80 აშშ დოლარს მიაღწია. მომდევნო 10 თვის განმავლობაში ფონდი ამ დონეს მაღლა აჭარბებდა, საბოლოოდ კი ნოემბერში გაურბოდა გრავიტაციას. ფასის მოქმედებამ მას შემდეგ მოკვეთა მზარდი არხი, რომელიც შეჩერდა .786-ზე ფიბონაჩის გაყიდვის გამოსწორების დონე 2018 წლის აგვისტოში.
ფონდში მოჩუქურთმებული პატარა ორმაგი ზედა და გაფუჭდა ორი კვირის წინ, ივნისის შემდეგ პირველად გამოსცადა 200-დღიანი EMA, ხოლო დაგროვება ბოლო შვიდთვიან მინიმუმამდე დაეცა. 107$-მდე კლება გააგრძელებს არხის მხარდაჭერას, ავარია, რომელიც მიანიშნებს 2016 წელს დაწყებული ზრდის ტენდენციის დასასრულს. რასაკვირველია, ფონდი შეიძლება აიწიოს ამ მხარდაჭერის დონეზე, მაგრამ ორი ფაქტორი ზრდის შანსებს დაცემის შედეგისთვის. ჯერ ერთი, 0.786 ჰარმონიული გადაბრუნების დონეს აქვს საზიზღარი რეპუტაცია, როგორც რალის მკვლელი, და მეორე, თანაბარი წონით ფონდმა უკვე დაარღვია მისი მზარდი არხი.
ქვედა ხაზი
გამაფრთხილებელი სიგნალები რეკავს ბიოტექნოლოგიურ სექტორში, გაყიდვის აგრესიული წნევით და წარუმატებელი გარღვევები ზრდის შანსს, რომ 2016 წლიდან არსებული ზრდის ტენდენცია დასასრულს უახლოვდება.