JPMorgan-ის აქციები 12%-ით დაეცემა
(შენიშვნა: ამ ფუნდამენტური ანალიზის ავტორი არის ფინანსური მწერალი და პორტფელის მენეჯერი.)
JPMorgan Chase & Co.-ის აქციები (JPM) უკვე 9.3 პროცენტით ჩამორჩება იანვრის დასაწყისის მაჩვენებლებს და შესაძლოა კიდევ უფრო მეტი კლება იყოს წინ. ტექნიკური სქემის ანალიზის საფუძველზე, ბანკის აქციები შეიძლება დაეცეს დამატებით 12 პროცენტით. ერთი მნიშვნელოვანი საპირისპირო ქარი, შემოსავლების ძლიერი ზრდის შენელება, რომელიც კომპანიამ ნახა ჯერჯერობით 2018 წელს, რომელიც სავარაუდოდ გაქრება 2019 წელს.
JP Morgan-ის აქციების შემცირების პერსპექტივა მოდის მას შემდეგ, რაც აშშ-ს ფარგლებს გარეთ ბევრი მსხვილი გლობალური ბანკი ჩავარდა ლუდის მაღაზია, და როგორც ზოგიერთი ინვესტორი პროგნოზირებს აშშ-ს ბანკებს აჯობებს უახლოეს თვეებში.
JPM მონაცემების მიერ YCharts
დაცვითი სქემა
ხარებს შეიძლება უნდოდეთ განიხილონ გამაფრთხილებელი ნიშნები, რომლებსაც ტექნიკური სქემა აჩვენებს JP Morgan-ის აქციებს. საფონდო ნიმუში არის დაცემა სამკუთხედის, დათვი გაგრძელების ნიმუში. ფასი ამჟამად მხოლოდ ტექნიკური მხარდაჭერის ზემოთ დგას $106.50-ზე, აქციები ვაჭრობს დაახლოებით $107.55-ად. თუ აქციები დაეცემა მხარდაჭერის ქვემოთ, აქცია შეიძლება დაეცეს $94,75-მდე, რაც დაახლოებით 12 პროცენტით დაეცა, მის შემდეგ მნიშვნელოვან მხარდაჭერის დონემდე. ასევე არსებობს ტექნიკური მხარდაჭერის უფრო სუსტი დონე 101,30 აშშ დოლარით და ეს იქნება მხოლოდ 6 პროცენტიანი კლება.
დიაგრამა ასევე აჩვენებს, რომ ფარდობითი სიძლიერის ინდექსი (RSI) უფრო დაბალია და იანვრიდან იკლებს. ეს ვარაუდობს, რომ იმპულსი გამოდის მარაგიდან, კიდევ ერთი დაცემის ნიშანი.
ზრდის შენელება
JP Morgan-ის მოგება ძლიერად გამოიყურება 2018 წელს, მოსალოდნელია გაიზრდება 30 პროცენტზე მეტით 2,23 დოლარამდე აქციაზე, ხოლო შემოსავალი 7 პროცენტით 27,3 მილიარდ დოლარამდე იზრდება. მაგრამ ამ წელს მნიშვნელოვანი ზრდის ტემპი 2019 წელს იშლება, შემოსავლების ზრდა მხოლოდ 8 პროცენტამდე შემცირდება, ხოლო შემოსავალი იზრდება 3.8 პროცენტით, რადგან საგადასახადო რეფორმის სარგებელი ნორმალიზდება.
საპირისპირო ქარები
JPM ფასი მატერიალური წიგნის ღირებულებამდე მონაცემების მიერ YCharts
კიდევ ერთი დაბრკოლება არის კომპანიის შეფასება, რომლის ფასი მატერიალურ საბალანსო ღირებულებამდე დაახლოებით 2.1-ია. მატერიალური საბალანსო ღირებულების ეს ფასი თითქმის უმაღლეს დონეზეა თითქმის ათი წლის განმავლობაში.
შემოსავლიანობის გაბრტყელების მრუდი ასევე წარმოადგენს საპირისპირო ქარს აქციებისთვის, რაც უარყოფითად აისახება ბანკის წმინდა საპროცენტო შემოსავალზე. აშშ-ს სახაზინო 10-წლიან შემოსავალსა და აშშ-ს სახაზინო 2-წლიან შემოსავალს შორის განსხვავება მხოლოდ 35 bps-ია, რაც ყველაზე დაბალი დონეა 2007 წლის შემდეგ.
როგორც ჩანს, ბანკს აქვს გარკვეული ფუნდამენტური ფაქტორები, რომლებიც გზას უხსნის ტექნიკური დიაგრამის მსოფლმხედველობას და ეს შეიძლება ნიშნავდეს, რომ წინ კიდევ უფრო მეტი ვარდნა გველოდება.
მაიკლ კრამერი არის დამფუძნებელი შპს Mott Capital Management, რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველი და კომპანიის აქტიურად მართული, დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ თემატური ზრდის პორტფოლიოს მენეჯერი. კრამერი, როგორც წესი, ყიდულობს და ინახავს აქციებს სამიდან ხუთ წლამდე. დააწკაპუნეთ აქ კრამერის ბიოგრაფიისა და მისი პორტფოლიოს ჰოლდინგებისთვის. წარმოდგენილი ინფორმაცია მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ აპირებს რაიმე კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების, ინვესტიციების ან საინვესტიციო სტრატეგიების გაყიდვის ან შესყიდვის შეთავაზებას ან მოთხოვნას. ინვესტიციები შეიცავს რისკს და თუ სხვა რამ არ არის მითითებული, არ არის გარანტირებული. დარწმუნდით, რომ პირველ რიგში გაიარეთ კონსულტაცია კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან და/ან საგადასახადო პროფესიონალთან აქ განხილული ნებისმიერი სტრატეგიის განხორციელებამდე. მოთხოვნის შემთხვევაში, მრჩეველი წარუდგენს ყველა რეკომენდაციის ჩამონათვალს ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შესრულებაზე.