რატომ შეიძლება დაეცა Chevron-ის აქციები 12%-ით
(შენიშვნა: ამ ფუნდამენტური ანალიზის ავტორი არის ფინანსური მწერალი და პორტფელის მენეჯერი.)
Chevron Corp.'s (CVX) ბოლო თვეებში მარაგმა აღადგინა ნავთობის ფასების ზრდის გლობალური პროგნოზები. მაგრამ აქცია შესაძლოა მალე დასრულდეს ნავთობის მთავარი მწარმოებლისთვის. მისი აქციები უახლოეს კვირებში 12 პროცენტზე მეტით დაცემის ზღვარზეა, სამშაბათს შუადღის მდგომარეობით, დაახლოებით $127.80-დან, ტექნიკური ანალიზის საფუძველზე.
რა თქმა უნდა, Chevron-ის ძლიერი საფუძვლები, როგორც ჩანს, ეწინააღმდეგება დაცემის ტექნიკურ სქემებს. წელს შემოსავალი გაიზრდება დაახლოებით 23.8 პროცენტით, ხოლო შემოსავალი იზრდება 117 პროცენტით. მაგრამ მომავალ წელს სულ სხვა ამბავია. მოსალოდნელია, რომ ეს დიდი ზრდის ტემპები ნეგატიურად გადაიქცევა 2019 და 2020 წლებში, როგორც შემოსავლების, ასევე შემოსავლების შემცირების პროგნოზით.
CVX მონაცემების მიერ YCharts
სუსტი ტექნიკური სქემა
ასე რომ, ტექნიკური სქემები შეიძლება არჩევენ რაღაცას, რასაც ფუნდამენტური რიცხვები არ აჩვენებს. არსებობს რამდენიმე დაცემის ტექნიკური მაჩვენებელი. დამწყებთათვის, ტექნიკური დიაგრამა აჩვენებს, რომ Chevron-ის აქციები 2018 წლის დასაწყისიდან უფრო დაბალი იყო და ამ ტენდენციის საფუძველზე აქციებმა შეიძლება დააბრუნონ მთელი მათი მოგება თებერვლის ბოლოდან. კიდევ ერთი დაცემის ნიშანი არის ის, რომ აქციამ ვერ შეძლო მაისის დასაწყისში დაფიქსირებული მწვერვალების დაბრუნება.
იმპულსის დაკარგვა
შევრონის ფარდობითი სიძლიერის ინდექსი (RSI) ასევე სუსტია. ის 2018 წლის დასაწყისიდან უფრო დაბლა მოძრაობს და ვარაუდობს, რომ აქცია იმპულსს კარგავს. დაბოლოს, როგორც ჩანს, ვაჭრობის მოცულობა ეცემა და შეიძლება ასევე მიუთითებდეს, რომ მყიდველების რწმენის ქრება.
როგორც უკვე აღვნიშნეთ, Chevron-ის ნებისმიერმა ინვესტორმა უნდა გამოიყურებოდეს 2018 ფისკალური წლის მიღმა. შემოსავალი 2019 წელს შემცირდა 1,6 პროცენტით 172,62 მილიარდ დოლარამდე და კვლავ დაეცემა მომდევნო წელს. გარდა ამისა, მოსალოდნელია, რომ შემოსავალი 2019 წელს 2.2 პროცენტით შემცირდება და 2020 წელს თითქმის 3 პროცენტით შემცირდება.
სუსტი Outlook
აღსანიშნავია, რომ ანალიტიკოსები ამაღლებენ 2019 წლის შემოსავლის შეფასებას წლის დასაწყისიდან. ფაქტობრივად, 2019 წლის შეფასებები თითქმის 31 პროცენტით გაიზარდა წლის დასაწყისიდან დაახლოებით $6-დან თითო აქციაზე. იმავდროულად, შემოსავლების შეფასებით 9.4 პროცენტით გაიზარდა 157.78 მილიარდი დოლარი წლის დასაწყისში. მაისის შუა რიცხვებიდან ცოტა ჩამოვიდნენ.
CVX შემოსავლების შეფასებები მომავალი ფისკალური წლისთვის მონაცემების მიერ YCharts
Chevron-ისთვის ყველაზე მნიშვნელოვანი საპირისპირო ქარი შეიძლება იყოს ნავთობის ფასი. West Texas Intermediate-ის ნავთობის ფასი დაახლოებით 9 პროცენტით დაეცა მას შემდეგ, რაც 22 მაისს პიკს მიაღწია 73 აშშ დოლარის ფარგლებში.
თუ ნავთობის ფასები კვლავაც ვარდნას განაგრძობს, ის სავარაუდოდ დაამძიმებს აქციებს და კიდევ უფრო დაბლა აყენებს მას. იმის გათვალისწინებით, რომ ბაზარზე ნავთობის მიწოდების წყალდიდობა მოდის, რადგან რამდენიმე მსხვილი ქვეყანა ზრდის წარმოებას, ეს სცენარი უფრო სავარაუდოა, ვიდრე არა.
მაიკლ კრამერი არის დამფუძნებელი შპს Mott Capital Management, რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველი და კომპანიის აქტიურად მართული, დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ თემატური ზრდის პორტფოლიოს მენეჯერი. კრამერი, როგორც წესი, ყიდულობს და ინახავს აქციებს სამიდან ხუთ წლამდე. დააწკაპუნეთ აქ კრამერის ბიოგრაფიისა და მისი პორტფოლიოს ჰოლდინგებისთვის. წარმოდგენილი ინფორმაცია მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ აპირებს რაიმე კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების, ინვესტიციების ან საინვესტიციო სტრატეგიების გაყიდვის ან შესყიდვის შეთავაზებას ან მოთხოვნას. ინვესტიციები შეიცავს რისკს და თუ სხვა რამ არ არის მითითებული, არ არის გარანტირებული. დარწმუნდით, რომ პირველ რიგში გაიარეთ კონსულტაცია კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან და/ან საგადასახადო პროფესიონალთან აქ განხილული ნებისმიერი სტრატეგიის განხორციელებამდე. მოთხოვნის შემთხვევაში, მრჩეველი წარუდგენს ყველა რეკომენდაციის ჩამონათვალს ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შესრულებაზე.