Gilead-ის ცხელი მარაგი შეიძლება სწრაფად გაცივდეს

(შენიშვნა: ამ ფუნდამენტური ანალიზის ავტორი არის ფინანსური მწერალი და პორტფელის მენეჯერი.)

Gilead Sciences, Inc. (ოქრო) ცოტა ხნის წინ აგრძელებს ვარდნას, აქციები გაიზარდა 10%-ზე მეტით 7 მაისიდან, რაც ადვილად აჭარბებს სექტორის 7.5%-იან ზრდას, როგორც ეს იზომება iShares NASDAQ Biotechnology ETF-ის (IBB) მიერ. მაგრამ ტექნიკური სქემები ვარაუდობენ, რომ ბოლო მატება შეიძლება მალე დაფიქსირდეს და აქციები დაახლოებით 7%-ით დაიკლებს. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე: Gilead-ს შეუძლია 12%-ით აღდგეს მოკლევადიან პერიოდში.)

აქციები დაეცა მისი იმედგაცრუებული კვარტალური შედეგების შემდეგ, რაც ჩამორჩა ინვესტორების მოლოდინს. კომპანიამ გამოაცხადა მოგება, რომელიც 11,25%-ით ნაკლები იყო 1,48 აშშ დოლარის ღირებულების შეფასებებზე. შემოსავალმა გამოტოვა შეფასებები თითქმის 5,9%-ით 5,088 მილიარდი აშშ დოლარით, რადგან კომპანიის გაყიდვები C ჰეპატიტის სამკურნალო საშუალებების პორტფელის კლებას განაგრძობს ინტენსიური კონკურენციის გამო.

სუსტი ტექნიკური ნიმუში

ტექნიკური დიაგრამა გვიჩვენებს უფსკრული, რომელიც შეიქმნა, როდესაც აქციების ფასი 8%-ით დაეცა მისი დახურვის დღიდან 1 მაისს. აქციები ახლა დაახლოებით $72-ს ვაჭრობს, აქციამ აღადგინა თითქმის ყველა ზარალი შემოსავლის შემდგომი ვარდნის შედეგად, შეავსო უფსკრული - ნიმუში, რომელიც გამოიყენება ტექნიკურ ანალიზში. ნიმუში ვარაუდობს, რომ ფასი დაუბრუნდება აქციების წინა ტენდენციას, რომელიც ამ შემთხვევაში უფრო დაბალია. თუ აქციები 72,20$-ზე წინააღმდეგობას ვერ აჭარბებენ, აქცია სავარაუდოდ დაბრუნდება და დაბრუნდება დაახლოებით $66,75-მდე, 7%-იანი ვარდნა.

სუსტი შემოსავლების ზრდა

ანალიტიკოსები ეძებენ, რომ შემოსავალი შემცირდეს 20%-ზე მეტით ამ წელს 20,80 მილიარდ დოლარამდე, ხოლო შემოსავალი 30%-ზე მეტით შემცირდება და 6,15 დოლარს შეადგენს ერთ აქციაზე. ანალიტიკოსები არც 2019 და არც 2020 წელს არ ეძებენ დიდ ზრდას, მოსალოდნელია, რომ შემოსავალი გაიზრდება მხოლოდ 1.5% და 3.1% შესაბამისად. მაგრამ ეს შეფასებები შეიძლება საეჭვო იყოს, რადგან ანალიტიკოსები ამ ციფრებს ამცირებენ წლის დასაწყისიდან.

GILD-ის შემოსავლების შეფასებები მომავალი ფისკალური წლისთვის მონაცემების მიერ YCharts

შემოსავალი მკრთალად გამოიყურება

შემოსავლების ვითარება არ განსხვავდება იმით, რომ მოგება გაიზარდა დაახლოებით 5% და 6.8% 2019 და 2020 წლებში, შესაბამისად. შემოსავლების პერსპექტივის მსგავსად, ანალიტიკოსები ასევე ამცირებენ შემოსავლების შეფასებებს. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე: რატომ არის გადაფასებული Gilead მაისი 10% -ით.)

GILD EPS შეფასებები მიმდინარე ფისკალური წლისთვის მონაცემების მიერ YCharts

იმპულსი გალაადში ძლიერია და, როგორც ჩანს, ამ დროისთვის ხარებს აქვთ კონტროლი. ეს იმპულსი შეიძლება იყოს საკმარისი იმისათვის, რომ Gilead-ის აქციები ტექნიკურ წინააღმდეგობაზე მაღლა აიწიოს და აქციები უფრო მაღალი იყოს. მაგრამ სად მიდის აქციები გრძელვადიან პერსპექტივაში, შეიძლება დაეცეს საფუძვლებს და იმას, რასაც ინვესტორები ხედავენ ბიზნესის მომავლისთვის.

მაიკლ კრამერი არის დამფუძნებელი შპს Mott Capital Management, რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველი და კომპანიის აქტიურად მართული, დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ თემატური ზრდის პორტფოლიოს მენეჯერი. კრამერი, როგორც წესი, ყიდულობს და ინახავს აქციებს სამიდან ხუთ წლამდე. დააწკაპუნეთ აქ კრამერის ბიოგრაფიისა და მისი პორტფოლიოს ჰოლდინგებისთვის. წარმოდგენილი ინფორმაცია მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ აპირებს რაიმე კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების, ინვესტიციების ან საინვესტიციო სტრატეგიების გაყიდვის ან შესყიდვის შეთავაზებას ან მოთხოვნას. ინვესტიციები შეიცავს რისკს და თუ სხვა რამ არ არის მითითებული, არ არის გარანტირებული. დარწმუნდით, რომ პირველ რიგში გაიარეთ კონსულტაცია კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან და/ან საგადასახადო პროფესიონალთან აქ განხილული ნებისმიერი სტრატეგიის განხორციელებამდე. მოთხოვნის შემთხვევაში, მრჩეველი წარუდგენს ყველა რეკომენდაციის ჩამონათვალს ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შესრულებაზე.