საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვრის განსაზღვრა

რა არის საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვარი?

საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვარი არის ფულადი ნაკადების თანაფარდობა, რომელიც ზომავს ფულადი სახსრები საოპერაციო საქმიანობიდან როგორც გაყიდვების შემოსავლის პროცენტი მოცემულ პერიოდში. საოპერაციო ზღვრის მსგავსად, ეს არის კომპანიის მომგებიანობისა და ეფექტურობის სანდო მეტრიკა და მისი შემოსავლის ხარისხი.

საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვრის გაგება

საოპერაციო ფულადი ნაკადის ზღვარი ზომავს რამდენად ეფექტურად გარდაქმნის კომპანია გაყიდვებს ფულად. ეს კარგი მაჩვენებელია შემოსავლის ხარისხი რადგან ის მოიცავს მხოლოდ გარიგებებს, რომლებიც მოიცავს ფულის რეალურ გადაცემას.

რადგანაც ფულადი სახსრების დინებაიგი განპირობებულია შემოსავლით, ხარჯებით და ოპერატიული ეფექტურობით, ეს შეიძლება იყოს ძალიან მეტყველი, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც შევადარებთ შესრულებას იმავე ინდუსტრიის კონკურენტებთან. საექსპლუატაციო ფულადი სახსრების მოძრაობა ნეგატიური გახდა, რადგან კომპანია ინვესტიციას უწევს თავის საქმიანობაში მათ კიდევ უფრო მომგებიანად? ან სჭირდება თუ არა კომპანიას გარე კაპიტალის ინექცია, რომ დრო იყიდოს, რომ გააგრძელოს საქმიანობა ბიზნესის შემობრუნების სასოწარკვეთილ მცდელობაში?

ისევე, როგორც კომპანიებს შეუძლიათ გააუმჯობესონ ფულადი ნაკადების მოქმედი ზღვარი გამოყენებით საბრუნავი კაპიტალი უფრო ეფექტურად, მათ ასევე შეუძლიათ დროებით გააფუჭონ საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვარი, გადავადებული ანგარიშების გადახდის გაჭიანურებით, მომხმარებლების დევნა გადახდისთვის ან მარაგის შემცირებით. მაგრამ თუ კომპანიის ფულადი სახსრების ნაკადის ზღვარი წლიდან წლამდე იზრდება, ეს მიუთითებს მასზე უფასო ფულადი ნაკადები უმჯობესდება, ისევე როგორც მისი უნარი გააფართოვოს აქტივების ბაზა და შექმნას გრძელვადიანი ღირებულება აქციონერებისთვის.

საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვარი vs. საოპერაციო ზღვარი

მოქმედი ფულადი ნაკადების ზღვარი არ განსხვავდება ოპერაციული ზღვარი. საოპერაციო ზღვარი მოიცავს ამორტიზაციისა და ამორტიზაციის ხარჯებს. თუმცა, საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვარი მატებს უნაღდო ხარჯებს, როგორიცაა ცვეთა.

საოპერაციო ზღვარი გამოითვლება როგორც საოპერაციო შემოსავალი შემოსავლებზე გაყოფილი. ეს მსგავსია საოპერაციო ფულადი ნაკადების მარჟისა, გარდა იმისა, რომ იყენებს საოპერაციო შემოსავალს. საოპერაციო ფულადი ნაკადის ზღვარი იყენებს საოპერაციო ფულადი სახსრების ნაკადს და არა საოპერაციო შემოსავალს.

უფასო ფულადი ნაკადის ზღვარი არის ფულადი ზღვრის კიდევ ერთი ზომა, სადაც ის ასევე ამატებს კაპიტალურ ხარჯებს. კაპიტალის ინტენსიურ ინდუსტრიებში, ფიქსირებული და ცვალებადი ხარჯების მაღალი თანაფარდობით, გაყიდვების მცირე ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს საოპერაციო ფულადი ნაკადების დიდი ზრდა, ოპერატიული ბერკეტი.

საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვრის მაგალითი

საოპერაციო ფულადი სახსრები = წმინდა შემოსავალი + უნაღდო ხარჯები (ამორტიზაცია და ამორტიზაცია) + საბრუნავი კაპიტალის ცვლილება.

ვივარაუდოთ კომპანია ABC- მ ჩაწერა შემდეგი ინფორმაცია 2018 წლის ბიზნეს საქმიანობისთვის:

გაყიდვები = $ 5,000,000.

ცვეთა = $ 100,000.

ამორტიზაცია = $ 125,000.

სხვა უნაღდო ხარჯები = $ 45,000.

საბრუნავი კაპიტალი = $ 1,000,000.

წმინდა შემოსავალი = $ 2,000,000.

და ჩაწერა შემდეგი ინფორმაცია 2019 წლის ბიზნეს საქმიანობისთვის:

გაყიდვები = $ 5,300,000.

ამორტიზაცია = $ 110,000.

ამორტიზაცია = $ 130,000.

სხვა უნაღდო ხარჯები = $ 55,000.

საბრუნავი კაპიტალი = 1,300,000 აშშ დოლარი.

წმინდა შემოსავალი = $ 2,100,000.

ჩვენ ვიანგარიშებთ ფულადი ნაკადს საოპერაციო საქმიანობიდან 2019 წლისთვის, როგორც:

ფულადი სახსრები საოპერაციო საქმიანობიდან = $ 2,100,000 + ($ 110,000 + $ 130,000 + $ 55,000) + (1,300,000 $ - $ 1,000,000) = $ 2,695,000.

საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზღვარზე მისასვლელად, ეს რიცხვი იყოფა გაყიდვებზე:

საოპერაციო ფულადი ნაკადის ზღვარი = $ 2,695,000 / $ 5,300,000 = 50.8%