რატომ შეიძლება JD.com-ის ზედმეტად გაყიდული აქციები აღიდგინოს 9%

(შენიშვნა: ამ ფუნდამენტური ანალიზის ავტორი არის ფინანსური მწერალი და პორტფელის მენეჯერი.)

JD.com Inc.'s (JD) აქციები 45%-ით დაეცა იანვრის მაქსიმუმ 50,50$-ის ფარგლებში. ახლა, როდესაც საფონდო ვაჭრობა დაახლოებით $27.60-ზეა, აქციები შეიძლება მზად იყოს აღსადგენად თითქმის 9%-ით ტექნიკური ანალიზის საფუძველზე.

მაგრამ, აქციების ნებისმიერი ვარდნა შეიძლება მხოლოდ მოკლევადიანი აღმოჩნდეს. ანალიტიკოსებმა შეაფასეს აქციები მაისის შუა რიცხვებიდან. ასევე დაეცა აქციების ფასის მიზნები. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე: უახლოვდება JD.com ზედმეტად შეძენილ დონეებს?)

JD მონაცემების მიერ YCharts

ტექნიკური Bounce

აქცია, როგორც ჩანს, დადგა მოკლევადიანი ტექნიკური ორმაგი ფსკერისკენ, აწევის შებრუნების ნიმუში. თუ აქციები მოიმატებს, როგორც გრაფიკი გვთავაზობს, ტექნიკური წინააღმდეგობის შემდეგი დონე მოდის $29.90-ზე. გარდა ამისა, აქციას აქვს ტექნიკური ხარვეზი გრაფიკში, რომელიც შეიქმნა 5 სექტემბერს აქციების დაცემის დროს; ის ასევე ვარაუდობს, რომ აქციების ფასი შეიძლება გაიზარდოს.

ფარდობითი სიძლიერის ინდექსი 2017 წლის მაისიდან უფრო დაბალია და ამჟამად 30-ზე დაბალ დონეზეა. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ აქცია შეიძლება გადაჭარბებული იყოს.

შემცირების შეფასებები

მოკლევადიანი ზრდის ტექნიკური სქემების მიუხედავად, გრძელვადიანი პერსპექტივა მაინც დაცვითია. ანალიტიკოსების საშუალო სამიზნე ფასი 20%-ზე მეტით დაეცა წლის დასაწყისიდან დაახლოებით $40.75-მდე თითქმის $51.20-დან. მიუხედავად ამისა, ეს მიზანიც კი შეიძლება იყოს ძალიან მაღალი, 2018 წელს მოგება 26%-ით შემცირდება 0,40 აშშ დოლარამდე აქციაზე 2017 წელთან შედარებით. მაისის შუა რიცხვებიდან, ანალიტიკოსებმა 2018 წლის მოგების შეფასება თითქმის 43%-ით შეამცირეს 0,62 დოლარიდან.

JD ფასი სამიზნე მონაცემების მიერ YCharts

შემოსავლების შეფასებები ასევე შემცირდა გასული თვის განმავლობაში თითქმის 1.5%-ით და 68.5 მილიარდ დოლარამდე შემცირდა წინა 69.4 მილიარდი აშშ დოლარის ნახვებისაგან.

2019 წლის პერსპექტივა თითქმის ისეთივე ბუნდოვანია, შემოსავლის შეფასებით დაეცა თითქმის 25%-ით $0.90-მდე, წინა პროგნოზი $1.19-დან. იმავდროულად, შემოსავლების შეფასებები მცირდება 8%-ით 85,5 მილიარდ დოლარამდე 93,3 მილიარდი დოლარიდან.

საკმარისად იაფი არ არის

მკვეთრი ვარდნის შემთხვევაშიც კი, აქციები შეიძლება მაინც იყოს გადაჭარბებული ვაჭრობით 2019 წლის მოგების შეფასებით თითქმის 31-ჯერ. განვიხილოთ, რომ კონკურენტი Alibaba Group Holdings Ltd. (ბაბა) 21-ჯერ ვაჭრობს მის ერთწლიან ფორვარდულ მოგებას.

იმის გამო, რომ JD აქციები ასე მძიმედ დაზარალდა ამ წელს, მისი აქციები, სავარაუდოდ, რაღაც მომენტში გაიზრდება. მაგრამ აქციების ნებისმიერი ვარდნა შეიძლება იყოს მოკლევადიანი, გრძელვადიანი პერსპექტივით, რომელიც გაურკვეველი ჩანს.

მაიკლ კრამერი არის დამფუძნებელი შპს Mott Capital Management, რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველი და კომპანიის აქტიურად მართული, დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ თემატური ზრდის პორტფოლიოს მენეჯერი. კრამერი, როგორც წესი, ყიდულობს და ინახავს აქციებს სამიდან ხუთ წლამდე. დააწკაპუნეთ აქ კრამერის ბიოგრაფიისა და მისი პორტფოლიოს ჰოლდინგებისთვის. წარმოდგენილი ინფორმაცია მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ აპირებს რაიმე კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების, ინვესტიციების ან საინვესტიციო სტრატეგიების გაყიდვის ან შესყიდვის შეთავაზებას ან მოთხოვნას. ინვესტიციები შეიცავს რისკს და თუ სხვა რამ არ არის მითითებული, არ არის გარანტირებული. დარწმუნდით, რომ პირველ რიგში გაიარეთ კონსულტაცია კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან და/ან საგადასახადო პროფესიონალთან აქ განხილული ნებისმიერი სტრატეგიის განხორციელებამდე. მოთხოვნის შემთხვევაში, მრჩეველი წარუდგენს ყველა რეკომენდაციის ჩამონათვალს ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შესრულებაზე.