რატომ არის არასწორი Gilead-ის საფონდო ხარები

(შენიშვნა: ამ ფუნდამენტური ანალიზის ავტორი არის ფინანსური მწერალი და პორტფელის მენეჯერი.)

Gilead Sciences Inc.ოქრო) ხარები შეიძლება ოცნებობდნენ, როდესაც საქმე ეხება მათი ფასების მიზნებს, რომლებიც საშუალოდ ხედავენ აქციების ზრდას 21,5%-ზე მეტით $88,75-მდე, Ycharts-ის მონაცემებზე დაყრდნობით. ფასების დიდი მიზნები მოდის, რადგან მოსალოდნელია, რომ მოგება მნიშვნელოვანი ვარდნა იქნება 2018 წელს, მაშინ როდესაც აქციები ვაჭრობს წლების განმავლობაში მისი ერთ-ერთი ყველაზე მაღალი PE მრავალჯერადი. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე: Gilead Stock-ში ინვესტიციის ყველაზე დიდი რისკები.)

ანალიტიკოსები ასევე სულ უფრო ამაღლებულები ხდებიან მთელი წლის განმავლობაში, მაგრამ შემოსავლები და შემოსავლების შეფასებები მატერიალური თვალსაზრისით არ გაუმჯობესებულა. არც ანალიტიკოსების შეფასებით პროგნოზირებენ შემოსავლების ან შემოსავლების მნიშვნელოვან ნახტომს მომდევნო წლებში. ეს ნიშნავს, რომ ერთადერთი გზა, რომლითაც Gilead-ის აქციები დაბრუნდება ძველ სიმაღლეებზე, იქნება მრავალჯერადი გაფართოება, მაგრამ ეს შეიძლება იყოს იმის გამო, რომ აქციები უკვე ძვირია.

GILD ფასი სამიზნე მონაცემების მიერ YCharts

აგრესიული სამიზნე

ანალიტიკოსები სტაბილურად ზრდიან აქციების საშუალო სამიზნე ფასს წლის დასაწყისიდან $88,75-მდე, რაც 3,5%-ით მეტია $85,73-დან Ycharts-ის მონაცემების გამოყენებით. აქცია უნდა გაიზარდოს თითქმის 21.6%-ით მისი ამჟამინდელი ფასიდან დაახლოებით $73. იმავდროულად, ანალიტიკოსთა რიცხვი, რომლებიც აფასებენ აქციებს „ყიდვაზე“ ან „გააჭარბებს“ აქციებს, წლის დასაწყისში 52%-დან 62%-მდე გადახტა, ხოლო რეიტინგის რაოდენობა, რომელსაც ის „გამართავს“ 48%-დან 38%-მდე დაეცა. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე: Gilead-ის აქციები უბრალოდ ძალიან ძვირია.)

დიდი შემოსავლის ვარდნა

ანალიტიკოსები ეძებენ, რომ მოგება შემცირდეს 25%-ზე მეტით 1,66 დოლარამდე, როდესაც კომპანია 2 მაისს გამოაცხადებს პირველი კვარტლის მოგებას, მაშინ როცა პროგნოზით, შემოსავალი შემცირდება თითქმის 17%-ით 5,404 მილიარდ დოლარამდე. მთელი წლის პერსპექტივა არ არის ბევრად უკეთესი, მოსალოდნელია, რომ მოგება შემცირდება თითქმის 27%-ით 6,47 აშშ დოლარამდე აქციაზე, ხოლო შემოსავალი მცირდება თითქმის 18,5%-ით და 21,29 მილიარდ დოლარამდე. კიდევ უფრო უარესი რომ იყოს, ანალიტიკოსები ამცირებენ კომპანიის მთელი წლის პერსპექტივებსაც. გასაკვირი უნდა იყოს, რატომ გაიზარდა საშუალო ფასის სამიზნე და ანალიტიკოსები უფრო ამაღლებულები გახდნენ.

GILD EPS შეფასებები მიმდინარე ფისკალური წლისთვის მონაცემების მიერ YCharts

Არაა იაფი

მაშინაც კი, როდესაც Gilead-ის აქციები ვაჭრობს 2018 წლის მაქსიმუმს თითქმის 18%-ით, აქციები ვაჭრობს 11-ჯერ აღემატება 2019 წლის მოგების შეფასებით. ამ დონეზე, აქციები 2015 წლიდან მოყოლებული უმაღლეს ერთწლიან ფორვარდულ მოგებაზე ვაჭრობს, რაც აქცევს აქციების გარიგებას მიმდინარე დონეზე.

ოქრო მონაცემების მიერ YCharts

ამ თვალსაზრისით, ოპტიმიზმი Gilead-ის მნიშვნელოვანი ზრდისთვის უფრო ფანტაზიას ჰგავს, ვიდრე რეალობას. მაგრამ 2 მაისის კვარტალურ ანგარიშს შეუძლია შეცვალოს ეს ყველაფერი უკეთესობისკენ ან უარესობისკენ.

მაიკლ კრამერი არის დამფუძნებელი შპს Mott Capital Management, რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველი და კომპანიის აქტიურად მართული, დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ თემატური ზრდის პორტფოლიოს დამფუძნებელი. კრამერი ჩვეულებრივ ყიდულობს და ინახავს აქციებს ორიდან სამ წლამდე. დააწკაპუნეთ აქ კრამერის ბიოგრაფიისა და მისი პორტფოლიოს ჰოლდინგებისთვის. წარმოდგენილი ინფორმაცია მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ აპირებს რაიმე კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების, ინვესტიციების ან საინვესტიციო სტრატეგიების გაყიდვის ან შესყიდვის შეთავაზებას ან მოთხოვნას. ინვესტიციები შეიცავს რისკს და თუ სხვა რამ არ არის მითითებული, არ არის გარანტირებული. დარწმუნდით, რომ პირველ რიგში გაიარეთ კონსულტაცია კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან და/ან საგადასახადო პროფესიონალთან აქ განხილული ნებისმიერი სტრატეგიის განხორციელებამდე. მოთხოვნის შემთხვევაში, მრჩეველი წარუდგენს ყველა რეკომენდაციის ჩამონათვალს ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შესრულებაზე.