DocuSign (DOCU) ოფციონის ტრეიდერები ხედავენ შემოსავლების შემდეგ

შემდეგ DocuSign, Inc. (DOCU) იტყობინება, რომ მან დაამარცხა ანალიტიკოსების მოლოდინი მისი ფისკალური მეორე კვარტალის შემოსავლების შედეგების შესახებ, ოფციონის ტრეიდერები იღებენ მოქმედებებს, რომლებიც ვარაუდობენ, რომ მათი აზრით, აქციების ფასი უფრო მაღალი იქნება მომავალი. ეს შეიძლება იყოს გასაკვირი იმის გათვალისწინებით, რომ აქციის ფასი დაეცა გამოცხადებიდან რამდენიმე დღეში.

იტყობინება DocuSign მოგება აქციაზე (EPS) $0.47 და შემოსავალი $511.84 მილიონი, რაც აღემატება პროგნოზს, რომელიც მოითხოვს EPS $0.40-ს და შემოსავალს $487.99 მილიონი. მოლოდინის გადალახვის გარდა, DOCU-მ მიიღო რამდენიმე ფასის სამიზნე განახლებები, ხოლო მომავალში ზრდის შენელების პროგნოზირებას. განცხადებამდე, ინვესტორებმა შეინარჩუნეს DOCU-ს აქციების ფასის დიაპაზონი, დახურული იყო მისი 20 დღის განმავლობაში. მოძრავი საშუალო.

მოვაჭრეებმა და ინვესტორებმა შეინარჩუნეს აქციების ფასი DOCU დიაპაზონში მოგებამდე. თუმცა, ოფციონებით ვაჭრობის აქტივობა მოგების შემდეგ მიუთითებს, რომ ინვესტორების ნდობა DOCU-ს აქციების ფასში მომავალში იზრდება. მიუხედავად იმისა, რომ ფასის ქმედება ეცემა საშუალოზე დაბალ დიაპაზონში, ოფციონის ბოლო აქტივობა გულისხმობს, რომ ტრეიდერები ყიდულობენ

ზარის პარამეტრები და გაყიდვა აყენებს.

ოფციონებით ვაჭრობა არის პირდაპირი ფსონი ბაზრის ალბათობებზე - ფსონი, რომელიც დადებულია ტრეიდერების მიერ, რომლებიც საშუალოდ უკეთ არიან ინფორმირებულები, ვიდრე ინვესტორების უმეტესობა. ოფციონებით ვაჭრობაში მაქსიმალური ხედვის გაზრდის გასაღები არის კონტექსტის გაგება, რომელშიც მოხდა ფასების მოძრაობა. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ასახავს ფასის მოქმედებას DOCU-ს აქციების ფასისთვის სექტემბრის მდგომარეობით. 9, რომელიც ასახავს დაყენებას შემოსავლის ანგარიშის შემდეგ.

მიმდინარე ტენდენციები

აქციების ერთთვიანმა ტენდენციამ აჩვენა, რომ აქციის ფასი დარჩა ცვალებადობის დიაპაზონის შუაში, მანამდე კი 20 დღის ქვემოთ დაეცემა. მოძრავი საშუალო გამოცხადების შემდეგ, იხურება ცვალებადობის დიაპაზონის ქვედა მესამედთან ახლოს, რომელიც ასახულია ამ ტექნიკური კვლევებით სქემა. ეს კვლევები ყალიბდება 20 დღის განმავლობაში კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს მრავალჯერადს საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) მარაგისთვის. ეს მასივი ეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ დაეცა ფასი არასტაბილურობის დიაპაზონის ქვედა მესამედზე. ეს ფასი DOCU აქციებიდან ნიშნავს, რომ ინვესტორები კარგავენ ნდობას DOCU-ს აქციების ფასის მიმართ მომავალში.

დიაგრამების დამკვირვებლებს შეუძლიათ აღიარონ, რომ ტრეიდერები გამოხატავდნენ ამბივალენტურობას მოგებასთან დაკავშირებით, DOCU-ის ფასის ტენდენციაზე დაყრდნობით, რომელიც იხურება ზუსტად 20 დღის მოძრავი საშუალოზე. ჩარტების დამკვირვებლებს ასევე შეუძლიათ ჩამოაყალიბონ აზრი ინვესტორების მოლოდინებზე ოფციონის ვაჭრობის დეტალებზე ყურადღების მიქცევით. განცხადებამდე, როგორც ჩანს, მოვაჭრეები ელოდებოდნენ რომ DOCU აქციები ქვევით გადაინაცვლებს მოგების შემდეგ.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონებით მოვაჭრეების ბოლო აქტივობა გულისხმობს, რომ ისინი განიხილავენ DOCU აქციებს დაუფასებელი და ვიყიდე ზარის ოფციები, როგორც ფსონი, რომ აქცია დაიხურება დიაგრამაზე გამოსახულ ყუთში დღევანდელი და სექტემბრის ჩათვლით. 17, მომდევნო თვეში ვადის გასვლის თარიღი ვარიანტებისთვის. მწვანე ჩარჩოს ჩარჩო წარმოადგენს ფასს, რომელსაც სთავაზობენ ზარის ოფციონის გამყიდველები. ეს გულისხმობს 69% შანსს, რომ DOCU აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში ან უფრო მაღალი სექტემბრისთვის. 17. ასე რომ, გამყიდველები მხოლოდ რბილად აღმავალნი არიან. თუმცა, მყიდველები ამ ფასს აწესებენ, რაც მყიდველებს ვარაუდობენ, რომ ეს ვარიანტები დაბალი ფასით განიხილონ. ვინაიდან ფასი გულისხმობს მხოლოდ 31%-იან შანსს, რომ ფასები დაიხუროს ამ მწვანე ყუთზე, როგორც ჩანს, მყიდველებს სურთ მიიღონ ეს გრძელი შანსები.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესი ოთხშაბათს გამოავლინა 165,000-ზე მეტი ზარის ვარიანტი 209,000-ზე მეტთან შედარებით, რაც აჩვენებს მიკერძოებას, რაც ჰქონდათ ოფციონის მყიდველებს. ეს ჩვეულებრივ გულისხმობს, რომ ოფციონის ტრეიდერები ელიან ფასების დაღმავალ მოძრაობას. შემოსავლების შემდეგ, ცვალებადობა მკვეთრად შემცირდა, მაგრამ ღია ინტერესში ზარის ვარიანტების რაოდენობა გაიზარდა. ეს მიანიშნებს ზრდის განწყობაზე.

გაფიცვისთვის ფულზე და ერთი ნაბიჯის გადადგმისას ორივე მიმართულებით, ზარის მოცულობა აჭარბებს დაშვებულ მოცულობას. ფულის გარეშე ზარის მოცულობა მცირდება ბევრად უფრო ნელი ტემპით, ვიდრე ფულის გარეშე ჩასმული მოცულობა. თუმცა, უნდა აღინიშნოს, რომ ნაგულისხმევი არასტაბილურობა ამ გაყიდვის ოფციონის მოცულობა მცირდება, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ გაყიდვის ოფციები, მიუხედავად იმისა, რომ ჯერ კიდევ დიდი მოცულობით ვაჭრობენ, უფრო მეტად იყიდება, ვიდრე შეძენილი.

დიაგრამაზე მეწამული ხაზები წარმოიქმნება Keltner Channel-ის 10-დღიანი კვლევის შედეგად დაყენებული ATR-ზე 4-ჯერ. ეს ღონისძიება მიდრეკილია შექმნას ძლიერი რეგიონების მაღალი კორელაცია მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასის მოქმედებაში. ეს რეგიონები ჩნდება, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევი ბრუნი ხდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

დონეები, რომლებზეც მონაცვლეობა აღნიშნავს, მოცემულია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში შესამჩნევია ის, რომ ზარის და ყიდვის ფასების ასეთი განსხვავებაა დიდი სივრცით ზევით გასაშვებად. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ოფციონის მყიდველებს აქვთ უფრო მტკიცე რწმენა იმისა, რომ ფასი უფრო მაღალი იქნება მოხსენების შემდგომ კვირებში. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონებით მოვაჭრეები მოელოდნენ ნეგატიურ მოძრაობას ანგარიშიდან, აქციის ფასი ნაკლებად კლებულობდა, ვიდრე ბოლო მოგების ანგარიშის შემდეგ.

მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ეს დონეები აჩვენებს ფასების მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დიდ დიაპაზონს. შედეგად, შესაძლებელია, რომ უახლოეს მომავალში დიდი სვლა მოხდეს ორივე მიმართულებით. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, DOCU აქციები 19%-ით გაიზარდა მომდევნო დღეს და განაგრძო ზრდა მომდევნო კვირაში. ინვესტორები შესაძლოა ელოდნენ ფასის მსგავს ცვლილებას ამ განცხადების შემდეგ კვირაში. არასტაბილურობის დიაპაზონში ბევრი ადგილის გამო, აქციების ფასები შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცეს იმაზე მეტად, ვიდრე მოსალოდნელია უახლოეს პერიოდში. თუმცა, ცვალებადობის დიაპაზონში მეტი ადგილია თავდაყირაკენ სვლის მხარდასაჭერად.

შეფუთვა

DocuSign-მა გადააჭარბა ანალიტიკოსის მოლოდინს შემოსავალსა და EPS-ზე. კომპანიამ მიიღო რამდენიმე ფასის მიზნობრივი განახლება, მაგრამ ასევე იწინასწარმეტყველა ზრდის შენელება მომავალში. ფასი გაიზარდა 5.2%-ით შემოსავლის მომდევნო დღეს, სანამ დაეცემა 5.9%-ით მეორე დღეს და 3.3%-ით მეორე დღეს, და დაიხურა 20-დღიანი მოძრავი საშუალოზე დაბლა. ოფციონებით მოვაჭრეები, როგორც ჩანს, ყიდულობენ ზარებს და ყიდიან ფულს, რაც ითარგმნება როგორც ზრდის პერსპექტივაში. თუმცა, ეს აქტივობა უზრუნველყოფს მეტ ადგილს არასტაბილურობის დიაპაზონში მომავალში აქციის ფასის ზრდისთვის.