დევიდ ტეპერის Appaloosa პორტფოლიო თითქმის 50% -ით გადახტა: 13 F

მილიარდერი დევიდ ტეპერიAppaloosa Management-ის ხელმძღვანელმა ცოტა ხნის წინ წარადგინა თავისი კვარტალური 13F ანგარიში. SEC წარდგენის თანახმად, Appaloosa-ს ღირებულება თითქმის 50%-ით გაიზარდა 2017 წლის ბოლო კვარტალში.

2018 წლის დასაწყისისთვის Appaloosa Management-ის უმსხვილესი ჰოლდინგი იყო Micron Technology Inc. (MU), Facebook Inc. (FB), და Invesco QQQ Trust (QQQ).

10,5 მილიარდი დოლარის პორტფელი

Appaloosa-ს პორტფოლიოში აქციები, რომლებიც წარმოდგენილი იყო 13F ფაილებში, შეადგენდა $10,5 მილიარდს 2017 წლის 31 დეკემბრისთვის. ამ აქციების სიის ღირებულება წინა კვარტალთან შედარებით გასაოცარი 47.5%-ით გაიზარდა. Value Walk-ის მიხედვით.

შედარებისთვის, S&P 500 ამავე პერიოდში 6%-ით მეტი იყო. იმ დროს, როდესაც ჰეჯ-ფონდების უმეტესობა იმედოვნებს S&P-ს დაეწიოს, Appaloosa საორიენტაციო ინდექსს მტვერში ტოვებს.

Appaloosa-ს საფონდო პორტფელში საუკეთესო შვიდი პოზიცია შეადგენს ფონდის მთლიანი საფონდო აქტივების ნახევარზე მეტს, როგორც ეს მითითებულია 13F-ში. Micron-ის აქციები მთლიანი პორტფელის 11%-ს იკავებს, 1,1 მილიარდ დოლარზე მეტი ღირებულებით.

ფეისბუქი პორტფელის 9.3%-ს შეადგენს, 975 მილიონ დოლარზე მეტის ფლობა. QQQ არის პორტფელის 8.6%, შეფასებული $903.4 მილიონი. ამ ტოპ ჰოლდინგებს მოჰყვება Apple Inc. (AAPL) და Alibaba Group (ბაბა), ერთად შეადგენს მთლიანი პორტფელის მხოლოდ 15%-ს. (Იხილეთ ასევე: იანა პარტნიორებმა იყიდეს Facebook, Comcast და Teva: 13F Filings.)

დაუფასებელი პოზიციები

იმის დასადგენად, ექნება თუ არა Appaloosa-ს მსგავსი მნიშვნელოვანი მოგება მომავალ კვარტალში, Value Walk-მა გამოთვალა დევიდ ტეპერის პორტფოლიოში რომელი აქციები შეიძლება იყოს ვაჭრობის დაბალი ღირებულება ღირებულება. ზოგიერთი ამ დაუფასებელი აქცია მოიცავს ენერგიის გადაცემის კაპიტალს (ETE), Western Digital Corp. (WDC), და HCA Healthcare Inc. (HCA). მიკრონის ტექნოლოგია ასევე პოტენციურად დაუფასებელია.

შესაძლოა, გასაკვირი არ არის, რომ ტეპერი ასე დახელოვნებულია კარგი აქციების არჩევაში, თუ გავითვალისწინებთ, რომ Appaloosa Management-ის დამფუძნებელ მილიარდერს ჰყავს ცნობილი ბაზრის აქცია მის სახელს ატარებს. ტეპერმა იყიდა გაჭირვებული ფინანსური აქციები 2009 წლის დასაწყისში, მოგვიანებით გაასუფთავა, როდესაც ეს აქციები გამოჯანმრთელდა. გავრცელებული ინფორმაციით, საინვესტიციო ვიზმა ამ პროცესში 7 მილიარდი დოლარი გამოიმუშავა, რამაც იგი იმ წლის ყველაზე შემოსავლიან ჰეჯ-ფონდში მიიყვანა.

მიუხედავად ამისა, ტეპერის შთამბეჭდავი ჩანაწერის მიუხედავად, მნიშვნელოვანია, რომ ინვესტორებმა გაითვალისწინონ 13F წარდგენის შეზღუდვები. ეს დოკუმენტები უკანმოუხედავად გამოიყურება და სულაც არ ასახავს მსხვილი ინვესტორების პოზიციებს, როგორიცაა Tepper, იმ დროს, როდესაც ისინი ხელმისაწვდომი გახდება საზოგადოებისთვის. ტოპ ჰეჯ-ფონდის რამდენიმე თვის წინ მიღებული გადაწყვეტილებების საფუძველზე ინვესტიციების განხორციელება სულაც არ არის გონივრული ფინანსური ნაბიჯი. (Იხილეთ ასევე: მილიარდერი რეი დალიოს Bridgewater დიდ ფსონებს დებს ETF-ებზე: 13F შეტანა.)