რატომ არის Apple-ის აქციები მზად დასაბრუნებლად

(შენიშვნა: ამ ფუნდამენტური ანალიზის ავტორი არის ფინანსური მწერალი და პორტფელის მენეჯერი. ის და მისი კლიენტები ფლობენ AAPL-ის წილებს.)

Apple Inc.-ის (AAPL) აქციები დაეცა 18%-ით მას შემდეგ, რაც 3 ოქტომბერს მიაღწია 233,50$-ის დღის მაქსიმუმს. მაგრამ ტექნიკური ანალიზი ვარაუდობს, რომ აქციები შეიძლება დიდი ხნის განმავლობაში იყოს ვადაგადაცილებული 9%.

Apple-ის აქციები დაეცა მას შემდეგ, რაც კომპანიამ მოსალოდნელზე სუსტი შემოსავალი გამოუშვა ხელმძღვანელობა ფისკალური პირველი კვარტალი ნოემბრის დასაწყისში. გარდა ამისა, კომპანიამ აღნიშნა, რომ ის აღარ მიაწვდის ინვესტორებს iPhone-ის გაყიდვები მომავალში. ინვესტორები კარგად არ რეაგირებდნენ სიახლეზე, რამაც აქციების შემდგომი ვარდნა გამოიწვია. სუსტი სახელმძღვანელოების შედეგად, ანალიტიკოსებმა შეამცირეს შემოსავლებისა და შემოსავლების შეფასება მომავალი წლებისთვის.

AAPL მონაცემების მიერ YCharts

მოხსნა

Apple-ის აქციები გრძელვადიან პერიოდში გაიზარდა აღმავალი ტენდენცია 2016 წლიდან და ახლახან იპოვა ტექნიკური მხარდაჭერა 186 დოლარად. ახლა მარაგი ტექნიკურად უახლოვდება წინააღმდეგობა

 195 დოლარად. თუ აქცია ამ წინააღმდეგობაზე მაღლა აიწევს, მას აქვს 209 დოლარამდე აწევის გზა, რაც მისი ამჟამინდელი ფასის 9%-ით მატებაა დაახლოებით 191 დოლარამდე. გარდა ამისა, შედარებითი სიძლიერის ინდექსი მიაღწია ჭარბი გაყიდვის დონეს 30-ზე, რაც ვარაუდობს, რომ აქცია არის გადაჭარბებული გაყიდვა და ანაზღაურება. ბოლო დროს აქციას ჭარბი გაყიდვა ჰქონდა თებერვალში.

ჭრის შეფასებები

სუსტი შემოსავლების მითითებების შემდეგ, ანალიტიკოსებმა შეამცირეს შემოსავლების შეფასებები 2019, 2020 და 2021 წლებში. ანალიტიკოსები ახლა პროგნოზირებენ შემოსავლების ზრდას 2019 წელს 5%-ით 6%-დან. გარდა ამისა, ანალიტიკოსებმა შეამცირეს მათი შემოსავლის ზრდა 13%-მდე 16%-დან 2019 წლის ოქტომბრის ბოლოს.

AAPL EPS შეფასებები მომავალი ფისკალური წლისთვის მონაცემების მიერ YCharts

საკმაოდ დაფასებული

მარაგის მკვეთრმა კლებამ გამოიწვია 2020 წ PE თანაფარდობა ეცემა 12.6-მდე. ეს არის აქციების ისტორიული სავაჭრო დიაპაზონის შუა რიცხვებში 2015 წლიდან, რაც ნიშნავს, რომ აქცია შეიძლება სამართლიანად შეფასდეს მიმდინარე დონეზე.

მიუხედავად შეფასების შემცირებისა და მკვეთრი ვარდნისა, აქცია შეიძლება კვლავაც აგრძელებდეს არასტაბილურობის გაზრდილ დონეს. ეს იმიტომ ხდება, რომ ინვესტორები გააგრძელებენ უახლესი კვარტალური შედეგების და ბოლო სპეკულაციის შესწავლას iPhone-ის გაყიდვების შენელების შესახებ. ეს აიძულებს ნებისმიერ აქციას ეჭვის ქვეშ, სანამ კომპანიისგან არ იქნება ნათელი iPhone-ის ერთეულის ზრდისა და ინვესტორების განწყობის მხრივ.

მაიკლ კრამერი არის დამფუძნებელი შპს Mott Capital Management, რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველი და კომპანიის აქტიურად მართული, დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ თემატური ზრდის პორტფოლიოს მენეჯერი. კრამერი, როგორც წესი, ყიდულობს და ინახავს აქციებს სამიდან ხუთ წლამდე. დააწკაპუნეთ აქ კრამერის ბიოგრაფიისა და მისი პორტფოლიოს ჰოლდინგებისთვის. წარმოდგენილი ინფორმაცია მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ აპირებს რაიმე კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების, ინვესტიციების ან საინვესტიციო სტრატეგიების გაყიდვის ან შესყიდვის შეთავაზებას ან მოთხოვნას. ინვესტიციები შეიცავს რისკს და თუ სხვა რამ არ არის მითითებული, არ არის გარანტირებული. დარწმუნდით, რომ პირველ რიგში გაიარეთ კონსულტაცია კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან და/ან საგადასახადო პროფესიონალთან აქ განხილული ნებისმიერი სტრატეგიის განხორციელებამდე. მოთხოვნის შემთხვევაში, მრჩეველი წარუდგენს ყველა რეკომენდაციის ჩამონათვალს ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შესრულებაზე.