P&G ოფციონის მოვაჭრეები ძლიერ შემოსავალს ელიან

The Procter & Gamble Company-ის ინვესტორები (PG) დაიწყეს ოპტიმიზმის გამოხატვა კომპანიის ფისკალური მეოთხე კვარტლის მოგების გამოცხადების წინ აქციის ფასის სტაბილურად აწევით. ერთი შეხედვით ჩანს, რომ ოფციონებით მოვაჭრეები პოზიტიურ ნაბიჯს უწინასწარმეტყველებენ, რადგან შესამჩნევად მეტია ზარის პარამეტრები წელს ღია ინტერესი ვიდრე აყენებს. არაჩვეულებრივი ოფციონებით ვაჭრობამ შეიძლება შექმნას ფასების მოქმედების ძლიერი დაღმავალი ტენდენცია, თუ PG მოაქვს არახელსაყრელი მოგების სიურპრიზი.

ზარის ვარიანტების დიდი რაოდენობა რჩება ღია ინტერესში PG-სთვის და ოფციონის პრემიები ამჟამად უჩვეულოდ მაღალია. ვაჭრობის მოცულობა მიუთითებს იმაზე, რომ ტრეიდერები ყიდულობდნენ ზარებს და ყიდდნენ პოზიტიურ შემოსავლებს ანგარიშის მოლოდინში. ამ ფსონების გაუქმებამ შეიძლება გამოიწვიოს გაუთვალისწინებელი დაღმავალი ზეწოლა PG-ის აქციების ფასზე.

ზუსტი პროგნოზირება, თუ რა მიმართულებით წავა აქცია მოგების შემდეგ, რთულია. თუმცა, შედარება აქციების ოფციონის სავაჭრო აქტივობასა და ფასის მოქმედებას შორის აჩვენებს, რომ თუ PG აწვდის იმედგაცრუებულ ანგარიშს, კომპანიის აქციების ფასი შეიძლება მნიშვნელოვნად დაეცეს და მიუახლოვდეს მას 20-დღიანი

მოძრავი საშუალო განცხადების შემდგომ დღეებში. ეს შესაძლებელია, რადგან ოფციონები ფასიანია მცირე გადაადგილებისთვის, მაგრამ მოულოდნელმა ცუდმა ამბებმა შეიძლება გააკვირვოს ტრეიდერები და გამოიწვიოს აქციების ფასის სწრაფი ვარდნა.

ოფციონებით ვაჭრობა წარმოადგენს სპეკულანტების საქმიანობას, რომლებიც ცდილობენ ისარგებლონ სწორი პროგნოზირებით გაუთვალისწინებელი სვლები ძირითად აქციებში ან ინდექსში, ან ინვესტორებს, რომლებსაც სურთ თავიანთი პოზიციების დაცვა. ეს ოფციონებით ვაჭრობას ფაქტობრივ ფსონად აქცევს ბაზრის ალბათობებზე. ოფციონის ქცევისა და აქციების ფასების დეტალების შედარებით, ჩარტების დამკვირვებლებს შეუძლიათ მიიღონ ღირებული ინფორმაცია, თუმცა აუცილებელია იმის გაგება, თუ რა კონტექსტში მოხდა ეს ფასის ქცევა. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ასახავს ფასის მოქმედებას PG აქციის ფასისთვის სამშაბათს, 27 ივლისს. ამან შექმნა კონფიგურაცია, რომელიც მიდის მოგების ანგარიშში.

მიმდინარე ტენდენციები

PG აქციების ერთთვიანი ტენდენციის მიხედვით, აქციები 20-დღიანი მოძრავი საშუალოზე მაღლა იწევს და ცვალებადობის დიაპაზონის ზედა მესამედში იზრდება. გასული თვის განმავლობაში, აღსანიშნავია, რომ ყველაზე დაბალი PG აქციის ფასი იყო დაახლოებით $134 ივნისის ბოლოს, ხოლო ყველაზე მაღალი აქციის ფასი იყო დაახლოებით $140 ივლისის შუა რიცხვებში. ფასი დაიხურა ზედა რეგიონში ასახული ტექნიკური კვლევებით ამ სქემაზე.

კვლევები ყალიბდება 20 დღით კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს მრავალჯერადს საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) მარაგისთვის. ეს მასივი გვეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ გადავიდა ფასი უფრო მაღალ დიაპაზონში მოგებამდე ერთი კვირით ადრე. ეს ფასის მოძრაობა PG აქციებიდან გულისხმობს, რომ ინვესტორები ელიან დადებით მოგების შედეგს.

ამ კონტექსტში, სადაც ფასების ტენდენცია PG-სთვის გაიზარდა ამაღლებულ დიაპაზონში, ჩარტების დამკვირვებლებს შეუძლიათ გააცნობიერონ, რომ ტრეიდერები და ინვესტორები გამოხატავენ ოპტიმიზმს მოგებასთან დაკავშირებით. მოგებამდე ერთი კვირით ადრე, PG-ის აქციების ფასი გაიზარდა ერთთვიან მაქსიმუმამდე, სანამ დაეცემა 20 დღის მოძრავ საშუალო მაჩვენებელს, რის შემდეგაც აქციის ფასი წინა კვირასთან შედარებით გაიზარდა. ეს მნიშვნელოვნად ხდის ჩარტების დამკვირვებლებს განსაზღვრონ, ასახავს თუ არა ეს ნაბიჯი ინვესტორების მოლოდინებს ხელსაყრელი მოგების შესახებ.

ოფციონებით ვაჭრობის დეტალებმა შეიძლება უზრუნველყოს დამატებითი კონტექსტი, რათა დაეხმაროს ჩარტების დამკვირვებლებს ინვესტორების მოლოდინების შესახებ აზრის ჩამოყალიბებაში. ოფციონებით მოვაჭრეები მხარს უჭერენ ზარებს სამშაბათს თითქმის 3-დან 1-მდე. ჩვეულებრივ, ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ინვესტორები ელიან დადებით შემოსავლის ანგარიშს და რომ ტრეიდერები ელიან, რომ PG შემოსავლების შემდეგ უფრო მაღლა გადაიწევს.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონებით მოვაჭრეები აღიარებენ, რომ PG აქციები ამაღლებულ დიაპაზონშია და შეაფასეს თავიანთი ოფციები, როგორც ფსონი, რომ აქცია იქნება დახურეთ დიაგრამაში გამოსახული ორი უჯრიდან ერთ-ერთში დღეს და 30 ივლისს შორის, პარასკევი შემოსავლის ანგარიშის შემდეგ. გაათავისუფლეს. მწვანე ჩარჩოს ყუთი წარმოადგენს ფასს, რომელსაც სთავაზობენ ზარის ოფციონის გამყიდველები. ეს გულისხმობს 39%-იან შანსს, რომ Procter and Gamble-ის აქციები დაიხუროს ამ დიაპაზონში კვირის ბოლომდე, თუ ფასები გაიზრდება. წითელი ყუთი წარმოადგენდა ფასს ყიდვის ოფციონებისთვის 31%-იანი ალბათობით, თუ ფასები შემცირდება განცხადებაზე.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესი იყო 221000-ზე მეტი აქტიური ზარის ვარიანტი, დაახლოებით 136,000 გაყიდვის ოფციები, რაც აჩვენებს მიკერძოებას, რაც ჰქონდათ ოფციონის მყიდველებს, რადგან გარიგებების 60%-ზე მეტი იყო გამოძახებული პარამეტრები. ეს თანხა ჩვეულებრივ გულისხმობს, რომ ქოლ ოფციონის მოვაჭრეები ფასის ნახტომს ელიან. თუმცა, იმის გამო, რომ Call Box და Put Box ზომით შედარებით თანაბარია, ის გვეუბნება, რომ ვაჭრობის ოფციონების მაღალი პროცენტი ოდნავ ამცირებდა მოლოდინებს. იგულისხმება ბევრად უფრო თვითკმაყოფილი მსოფლმხედველობა.

დიაგრამაზე მეწამული ხაზები წარმოიქმნება Keltner Channel-ის 10-დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც დაყენებულია ოთხჯერ ATR-ზე. ეს ღონისძიება მიდრეკილია შექმნას ძლიერი რეგიონების მაღალი კორელაცია მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასის მოქმედებაში. ეს რეგიონები ჩნდება, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევი ბრუნი ხდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

დონეები, რომლებზეც მონაცვლეობა აღნიშნავს, მოცემულია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში შესამჩნევია ის, რომ ზარის და ყიდვის ფასები ძალიან ახლო დიაპაზონშია და საკმარისი სივრცეა ქვევით ზევით ასვლისთვის. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ოფციონის მყიდველებს არ აქვთ მტკიცე რწმენა იმის შესახებ, თუ როგორ მოახსენებს კომპანია, მიუხედავად იმისა, რომ ზარები ყიდულობენ ფულს. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონებით მოვაჭრეები ამას არ ელიან, გასაკვირი ანგარიში შეიძლება აიძულოს ფასები მკვეთრად ამაღლდეს ან დაბალს.

მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ეს დონეები აჩვენებს ფასების მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დიდ დიაპაზონს. შედეგად, შესაძლებელია, რომ ნებისმიერმა სიახლემ, საოცრად ცუდმა თუ კარგმა, ინვესტორები გააოცოს და უჩვეულოდ დიდი ნაბიჯი გამოიწვიოს. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, PG-ის აქციები დაეცა 1%-ზე ნაკლებით მომდევნო დღეს და განაგრძო ვარდნა მომდევნო კვირაში, მანამდე კი 20-დღიანი მოძრავი საშუალო მაჩვენებელზე ამაღლებამდე. შესაძლოა, ინვესტორები ამ განცხადების შემდეგ არ ელოდნენ ფასის ანალოგიურ სვლას. არასტაბილურობის დიაპაზონში უამრავი ადგილის გამო, აქციების ფასები შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცეს მოსალოდნელზე მეტად.

ბაზრის გავლენა

PG აქციები, როგორც წესი, აკეთებენ მცირე ნაბიჯებს მოგების შემდეგ, ამიტომ შედეგი ნაკლებად სავარაუდოა, რომ პირდაპირ გადაიტანოს ინდექსის ფასები. თუმცა, რაც არ უნდა იყოს ნათქვამი მოხსენებაში, ეს სავარაუდოდ პირდაპირ გავლენას მოახდენს სამომხმარებლო თავდაცვით სექტორში არსებულ აქციებზე. პოზიტიურმა ანგარიშმა შეიძლება გააძლიეროს სხვა აქციები სექტორში, როგორიცაა The Coca-Cola Company (KO), PepsiCo, Inc. (PEP), ან Walmart Inc. (WMT). ისიც იმოქმედებდა საბირჟო ვაჭრობის ფონდები (ETFs), როგორიცაა State Street's Consumer Staples Sector Index ETF (XLP) და პოტენციურად State Street's S&P 500 Index ETF (ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ).