ხაზინის შემოსავალი გაიზარდა გასულ კვირას Fed-ის ბალანსის სტაბილურობით

The მოსავლიანობა აშშ-ს სახაზინო 10-წლიან ვალუტაზე გასულ კვირას გაიზარდა, მიუხედავად იმისა, რომ ფედერალური სარეზერვო არ განტვირთვა მისი ბალანსი 10 აპრილს დასრულებული კვირისთვის. ეს სავარაუდოდ შეიცვლება ამ კვირაში იმის გათვალისწინებით, რომ 15 აპრილი არის დაფარვის თარიღი ზოგიერთი დამწიფების საკითხისთვის.

დებატები გრძელდება თუ არა „რაოდენობრივი გამკაცრება“ რაიმე გავლენას ეკონომიკურ ზრდაზე. ფედერალური ფედერალური სამსახურის წარმომადგენლები ამბობენ, რომ ეს ასე არ არის. ჩემი შეხედულება ემთხვევა პრეზიდენტ ტრამპის შეხედულებას, რომელიც ეთანხმება ჩემს წინაპირობას, რომ გამკაცრების ნებისმიერი ფორმა ზიანს აყენებს ეკონომიკას. თქვენ უბრალოდ ვერ გამოიტანთ მილიარდებს და მილიარდებს საბანკო სისტემიდან ისე, რომ არ დააზიანოთ ეკონომიკა!

Fed-ის ბალანსი რჩება 3,936 ტრილიონ დოლარად, რაც 564 მილიარდი დოლარით ნაკლებია 2007 წლის სექტემბრის ბოლოს 4,5 ტრილიონი დოლარის პიკზე. ჩემი მოწოდება რჩება, რომ Fed დატოვებს ფედერალური სახსრების განაკვეთი 2.25%-დან 2.50%-მდე 2019 წლამდე და პოტენციურად 2020 წლის ბოლომდე საპრეზიდენტო არჩევნების შემდეგ. Fed გააგრძელებს ბალანსის გადინებას 2019 წლის სექტემბრამდე, მაგრამ ამ წლის ბოლოს შესვენება იქნება პაუზა და არა რაოდენობრივი გამკაცრების დასასრული.

ფედერალური სარეზერვო ბალანსის სტრატეგია: ფედერალური სარეზერვო სისტემა 2019 წლის სექტემბრის ბოლოს შეწყვეტს განტვირთვას. ფედერალურმა ბანკმა დაადგინა აპრილში 50 მილიარდი დოლარის განმუხტვის გრაფიკი, შემდეგ კი 35 მილიარდი დოლარის ყოველი მომდევნო ხუთი თვის განმავლობაში სექტემბრის ჩათვლით. ეს იქნება დამატებით 225 მილიარდი აშშ დოლარი Fed-ის გამკაცრებაში და ბალანსს 3,731 ტრილიონ დოლარამდე ჩამოიყვანს, რაც არ დააკმაყოფილებს თავმჯდომარე პაუელის მიერ გაცხადებულ მიზანს 3,5 ტრილიონი დოლარის ბალანსის შესახებ. ეს დამატებითი 231 მილიარდი დოლარი სავარაუდოდ დაიგეგმება 2020 წლის არჩევნების შემდეგ.

ყოველდღიური სქემა სარგებელისთვის აშშ-ს 10-წლიანი სახაზინო ობლიგაციისთვის

აშშ-ს 10-წლიანი სახაზინო ნოტის შემოსავლიანობის ყოველდღიური სქემა აჩვენებს, რომ ეს სარგებელი გაიზარდა 2.567%-მდე გასულ კვირას 28 მარტს ვაჭრობის შემდეგ დაბალ 2.340%-მდე. სარგებელი დაიხურა გასულ კვირას 2.563%-ით, მიუახლოვდა ჩემს ყოველთვიურ, ნახევარწლიურ და კვარტალურ ღირებულების დონეს 2.576%, 2.605% და 2.759% შესაბამისად. ამ კვირის სარისკო დონეა 2,471%.

შემოსავლიანობის ყოველკვირეული სქემა აშშ-ს სახაზინო 10-წლიანი ობლიგაციისთვის

აშშ-ს სახაზინო 10-წლიანი ობლიგაციების შემოსავლიანობის ყოველკვირეული გრაფიკი გვიჩვენებს, რომ შემოსავლიანობის კლება დაიწყო ოქტომბრის კვირეულის 3,261%-იანი მაღალი შემოსავლით. 12 საფონდო ბირჟის პიკს მიაღწია. ამ მოსავლიანობამ 200 კვირა გასტანა მარტივი მოძრავი საშუალო, ან "საშუალოზე დაბრუნება29 მარტის კვირაში 2,356%-ზე. ამ კვირაში დახურვა მის ხუთკვირიანი შეცვლილი მოძრავი საშუალოზე 2,572%-ზე მაღლა, ყოველკვირეულ დიაგრამას უარყოფითად გადაანაცვლებს, რაც ხელს შეუწყობს მოსავლიანობის ზრდას. 12 x 3 x 3 კვირაში ნელი სტოქასტური კითხვა გასულ კვირას 25.41-მდე გაიზარდა, 5 აპრილის 21.30-დან.

ყოველდღიური სქემა SPDR S&P 500 ETF (SPY)

SPDR S&P 500 ETF (ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ), ასევე ცნობილი როგორც ობობები, პარასკევს დაიხურა 190,25 დოლარად, 24,3%-ით მეტი დეკემბრიდან. 26 დაბალი $233,76 და სულ რაღაც 1,3% ქვემოთ მისი ყველა დროის შიდა დღის მაქსიმუმ 293,94 $ სექტემბერს. 21. ჩემი თვიური და ნახევარწლიური ღირებულების დონეებია 272,17$ და 266,14$, შესაბამისად, ჩემი ყოველკვირეული და წლიური პივოტები 288,38$ და 285,86$, შესაბამისად, ხოლო ჩემი კვარტალური სარისკო დონე 297,56$.

ყოველკვირეული დიაგრამა SPDR S&P 500 ETF (SPY)

ობობების ყოველკვირეული სქემა დადებითია, მაგრამ ზედმეტად იყიდაETF-ით, რომელიც აღემატება ხუთკვირიანი შეცვლილი მოძრავი საშუალოს 281,24$-ზე და 200-კვირიან მარტივზე მაღალი. მოძრავი საშუალო, ან „საშუალოზე დაბრუნება“, 239,58$-ზე, მას შემდეგ, რაც ეს საშუალო შენარჩუნდა $234,71 კვირის განმავლობაში დეკემბრის 28. 12 x 3 x 3 ყოველკვირეული ნელი სტოქასტური მაჩვენებელი გაიზარდა 92.77-მდე გასულ კვირას, 5 აპრილს 90.70-დან და გადაინაცვლა ზედმეტად ყიდვის ზღურბლზე 80.00. SPY ახლა არის "გაბერილი პარაბოლური ბუშტის" მდგომარეობაში 90.00-ზე მეტი მაჩვენებელი.

როგორ გამოვიყენო ჩემი ღირებულების დონეები და სარისკო დონეები: ღირებულების დონეები და სარისკო დონეები ეფუძნება ბოლო ცხრა ყოველკვირეულ, ყოველთვიურ, კვარტალურ, ნახევარწლიურ და წლიურ დახურვას. დონეების პირველი ნაკრები დაფუძნებული იყო დეკემბრის დახურვაზე. 31. თავდაპირველი ნახევარწლიური და წლიური დონეები რჩება თამაშში. ყოველკვირეული დონე იცვლება ყოველ კვირას. თვიური დონე შეიცვალა იანვრის ბოლოს, თებერვალსა და მარტში. მარტის ბოლოს კვარტალური დონე შეიცვალა.

ჩემი თეორიაა, რომ ცხრა წელიწადი არასტაბილურობა დახურვას შორის საკმარისია ვივარაუდოთ, რომ უსაფრთხოების ყველა შესაძლო აღმავალი ან დაღმავალი მოვლენა გათვალისწინებულია. აქციების ფასის ცვალებადობის დასაფიქსირებლად, ინვესტორებმა უნდა იყიდონ აქციები სისუსტეზე ღირებულების დონემდე და შეამცირონ საქონელი სარისკო დონეზე. Pivot არის ღირებულების დონე ან სარისკო დონე, რომელიც დაირღვა მისი დროის ჰორიზონტში. პივოტები მოქმედებენ როგორც მაგნიტები, რომლებსაც აქვთ დიდი ალბათობა, რომ ხელახლა გამოსცადონ თავიანთი დროის ჰორიზონტის ამოწურვამდე.

როგორ გამოვიყენოთ 12 x 3 x 3 კვირაში ნელი სტოქასტური კითხვა: ჩემი არჩევანი 12 x 3 x 3 კვირაში ნელი სტოქასტური წაკითხვის გამოყენების შესახებ ეფუძნებოდა უკანა ტესტირება აქციების ფასის იმპულსის წაკითხვის მრავალი მეთოდი იმ კომბინაციის პოვნის მიზნით, რამაც გამოიწვია ყველაზე ნაკლები ცრუ სიგნალები. მე ეს გავაკეთე 1987 წლის საფონდო ბირჟის კრახის შემდეგ, ამიტომ კმაყოფილი ვარ შედეგებით 30 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში.

სტოქასტური მაჩვენებელი მოიცავს ბოლო 12 კვირის მაქსიმალურ, დაბალ და დახურულ აქციებს. არსებობს განსხვავებების ნედლეული გაანგარიშება უმაღლეს მაღალ და ყველაზე დაბალს შორის დახურვის წინააღმდეგ. ეს დონეები მოდიფიცირებულია სწრაფ კითხვაზე და ნელ კითხვაზე და მივხვდი, რომ ნელი კითხვა საუკეთესოდ მუშაობდა.

სტოქასტური წაკითხვის მასშტაბები 00.00-დან 100.00-მდეა, 80.00-ზე მეტი წაკითხვები ჩაითვლება ზედმეტად შესყიდვად და 20.00-ზე ქვემოთ. გადაჭარბებული გაყიდვა. ცოტა ხნის წინ, მე აღვნიშნე, რომ აქციები პიკს აღწევს და იკლებს 10%-დან 20%-მდე და მეტი, მას შემდეგ, რაც მაჩვენებელი 90.00-ზე მაღლა აიწევს, ამიტომ მე ამას ვუწოდებ "გაბერილ პარაბოლურ ბუშტს", რადგან ბუშტი ყოველთვის ჩნდება. მე ასევე ვგულისხმობ 10.00-ზე ქვემოთ საკითხს, როგორც "ზედმეტად იაფად იგნორირებას".

გამჟღავნება: ავტორს არ აქვს პოზიციები აღნიშნულ ფასიან ქაღალდებში და არ აპირებს რაიმე პოზიციის დაწყებას მომდევნო 72 საათის განმავლობაში.