HSBC ოფციონის ტრეიდერები იზრდებიან დარწმუნებულნი და შემოსავლიანად იზრდებიან

ინვესტორებმა შეინარჩუნეს HSBC Holdings PLC-ის აქციების ფასები (HSBC) დიაპაზონი შემოიფარგლება მისი ფისკალური მეორე კვარტლის მოგების გამოცხადების წინ. ფულის გარეშე მზარდი რაოდენობით ზარის პარამეტრები წელს ღია ინტერესი, როგორც ჩანს, ოფციონის ტრეიდერები განლაგებულნი არიან პოზიტიური ნაბიჯის მოსალოდნელად. არაჩვეულებრივმა ოფციონებით ვაჭრობამ შეიძლება შექმნას ფასების მოქმედების ძლიერი დაღმავალი ტენდენცია, თუ HSBC მოაქვს უარყოფითი მოგების სიურპრიზი.

ზარის ოფციების მნიშვნელოვანი რაოდენობა რჩება HSBC-სთვის ღია ინტერესში, უჩვეულოდ მაღალი ოფციონის პრემია. ვაჭრობის მოცულობა ვარაუდობს, რომ დადებითი მოგების ანგარიშის მოლოდინში, ტრეიდერები ყიდულობდნენ ზარებს და ყიდდნენ აყენებს. თუ HSBC-ის მოგების ანგარიში არასაკმარისია, ეს ფსონები შეიძლება სწრაფად განთავისუფლდეს, რაც გამოიწვევს HSBC-ის აქციების ფასზე დაღმავალ ზეწოლას.

ძნელია ზუსტად პროგნოზირება, თუ რა მიმართულებით წავა აქცია მოგების შემდეგ. თუმცა, ფასის მოქმედების შედარება აქციების ფასებსა და ოფციონებით ვაჭრობის აქტივობას შორის აჩვენებს, რომ თუ კომპანია აწვდის უარყოფით ანგარიშს, HSBC-ის აქციები შესაძლოა მნიშვნელოვნად დაეცეს, რაც უფრო შორს წავიდეს მისგან 20-დღიანი

მოძრავი საშუალო გამოცხადებიდან პირველ დღეებში. ეს შეიძლება მოხდეს იმის გამო, რომ ოფციები ფასდება პოზიტიური ნაბიჯისთვის, მაგრამ მოულოდნელმა ცუდმა ამბებმა შეიძლება გააკვირვოს ტრეიდერები და გამოიწვიოს ფასის სწრაფი ვარდნა.

როგორც აქციების, ასევე ოფციონის ფასის ქცევის დეტალების შედარებით, დიაგრამების დამკვირვებლებს შეუძლიათ მიიღონ ღირებული ინფორმაცია, თუმცა ფასის ეს ქცევა უკეთესად გასაგებია კონტექსტში. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა გვიჩვენებს HSBC-ის აქციების ფასის ფასს ხუთშაბათს, 29 ივლისს. ეს ასახავს დაყენებას, რომელიც მიდის მოგების ანგარიშში.

მიმდინარე ტენდენციები

აქციების ერთთვიანი ტენდენცია აქვს აქციების მოძრაობას ქვედა დიაპაზონის ქვედა საზღვრებში. აღსანიშნავია, რომ გასული თვის განმავლობაში, HSBC-ის აქციების ყველაზე მაღალი ფასი ივნისის ბოლოს $29-მდე იყო, ხოლო ივნისის შუა რიცხვებში აქციის ყველაზე დაბალი ფასი იყო დაახლოებით $26. ფასი დაიხურა შუა რეგიონში, რომელიც ასახულია ტექნიკური კვლევებით ამ სქემაზე.

კვლევები ყალიბდება 20 დღით კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს მრავალჯერადს საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) მარაგისთვის. ეს მასივი გვეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ რჩებოდა ფასი დაბალ დიაპაზონში მთელი თვის განმავლობაში, სანამ შემოსავლების მიახლოებისას მიახლოვდება 20 დღის მოძრავ საშუალო მაჩვენებელს. HSBC-ის აქციებიდან ეს ფასის გადაადგილება გულისხმობს, რომ ინვესტორები დადებით შედეგს ელიან განცხადებისგან.

ამ კონტექსტში, სადაც HSBC-ის ფასების ტენდენცია მოძრაობს დიაპაზონის ბოლოში, ჩარტების დამკვირვებლებს შეუძლიათ გააცნობიერონ, რომ ტრეიდერები და ინვესტორები გამოხატავენ პესიმიზმს შემოსავლების მიღებისას. მოგებამდე ერთი კვირით ადრე აქციის ფასი გაიზარდა და მიუახლოვდა 20-დღიან მოსალოდნელ მოძრავ საშუალო მაჩვენებელს მომდევნო კვირაში. ეს მნიშვნელოვნად ხდის ჩარტების დამკვირვებლებს განსაზღვრონ, ასახავს თუ არა ეს ნაბიჯი ინვესტორების მოლოდინებს არახელსაყრელი მოგების ანგარიშის შესახებ.

ოფციონებით ვაჭრობის დეტალებს შეუძლია მოგაწოდოთ დამატებითი ინფორმაცია, რათა დაეხმაროს ჩარტების დამკვირვებლებს ჩამოაყალიბონ აზრი ინვესტორების მოლოდინების შესახებ. ბოლო დროს, ოფციონებით მოვაჭრეები უპირატესობას ანიჭებენ ზარებს მცირე ზღვრით, რადგან ბოლო ოფციონის მოცულობას ზარების უფრო მეტი რაოდენობა აქვს, ვიდრე პუტებს. ეს ჩვეულებრივ მიუთითებს იმაზე, რომ ინვესტორები კომპანიის ანგარიშიდან კარგ ამბებს ელიან. ამ ვითარებაში, ტრეიდერები ელიან, რომ HSBC შეიძლება ამაღლდეს შემოსავლის შემდეგ.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონებით მოვაჭრეები აღიარებენ, რომ HSBC-ის აქციები საშუალოზე დაბალია და აფასებენ თავიანთ ოფციებს, როგორც ფსონს, რომ აქცია დაიხურება დიაგრამაზე გამოსახული ორი ყუთიდან ერთ-ერთში დღეიდან აგვისტომდე. 6, პარასკევს, შემოსავლების ანგარიშის გამოქვეყნების შემდეგ. მწვანე ჩარჩოს ჩარჩო წარმოადგენს ფასს, რომელსაც სთავაზობენ ზარის ოფციონის გამყიდველები. ეს გულისხმობს 31%-იან შანსს, რომ HSBC აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში კვირის ბოლომდე, თუ ფასები გაიზრდება. წითელი ყუთი წარმოადგენს ფასს ყიდვის ოფციონებისთვის 39% ალბათობით, თუ ფასები შემცირდება განცხადებაზე.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესი ასახავდა 72000-ზე მეტ ზარის ვარიანტს აქტიური შედარებით, დაახლოებით 86000 შესყიდვის ვარიანტი, რაც აჩვენებს მიკერძოებულობას, რაც ჰქონდათ ოფციონის მყიდველებს, როგორც ეს აჭარბებს ზარებს ვიწრო ზღვარი. ყიდვის ეს უჩვეულო დიდი რაოდენობა ჩვეულებრივ გულისხმობს, რომ ოფციონის მოვაჭრეები არ არიან დარწმუნებული ფასის შემცირებაში. თუმცა უნდა აღინიშნოს, რომ ჩადება/ზარის თანაფარდობა ბოლო ხუთი დღის განმავლობაში იკლებს, რადგან ზარის ოფციონების რაოდენობა უფრო სწრაფად იზრდება, ვიდრე ზარების რაოდენობა. თუმცა, იმის გამო, რომ call box და put box ზომით შედარებით თანაბარია, ის გვეუბნება, რომ ვაჭრობის ოფციების ოდნავ მეტი რაოდენობა არ აქცევს მოლოდინებს უფრო მაღალ ან დაბალზე. ეს გარემოება ბევრად უფრო თვითკმაყოფილ მსოფლმხედველობას გულისხმობს.

დიაგრამაზე მეწამული ხაზები წარმოიქმნება Keltner Channel-ის 10-დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც დაყენებულია ოთხჯერ ATR-ზე. ეს ღონისძიება მიდრეკილია შექმნას ძლიერი რეგიონების მაღალი კორელაცია მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასის მოქმედებაში. ეს რეგიონები ჩნდება, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევი ბრუნი ხდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

დონეები, რომლებზეც მონაცვლეობა აღნიშნავს, მოცემულია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში შესამჩნევია ის, რომ ზარის და ყიდვის ფასები ძალიან ახლო დიაპაზონშია და ბევრად მეტი სივრცეა თავდაყირა გასაშვებად. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ოფციონის მყიდველებს არ აქვთ ნდობა HSBC-ის შემოსავლებში, მიუხედავად იმისა, რომ ზარები თითქმის თანაბრად ყიდულობენ. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონებით მოვაჭრეები ამას არ ელიან, გასაკვირმა განცხადებამ შეიძლება ფასები მკვეთრად აიწიოს ორივე მიმართულებით.

მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ეს დონეები აჩვენებს ფასების მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დიდ დიაპაზონს. შედეგად, შესაძლებელია, რომ ნებისმიერმა სიახლემ, საოცრად ცუდმა თუ კარგმა, გააოცოს ინვესტორები და გამოიწვიოს უჩვეულოდ დიდი ნაბიჯი. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, HSBC-ის აქციები 4.7%-ით გაიზარდა შემოსავლის დღეს და განაგრძო ზრდა მომდევნო კვირაში. ამ განცხადების შემდეგ ინვესტორები შეიძლება ელოდნენ ფასის ანალოგიურ ცვლილებას. არასტაბილურობის დიაპაზონში ბევრი ადგილის გამო, აქციების ფასები შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცეს იმაზე მეტად, ვიდრე მოსალოდნელი იყო, მაგრამ დიაპაზონში მეტი ადგილია ფასების გადაადგილებისთვის, 20 დღის მოძრავ საშუალო მაჩვენებელზე ზემოთ.

ბაზრის გავლენა

HSBC-ის აქციები, როგორც წესი, რბილ მოძრაობებს იღებენ მოგების შემდეგ, ასე რომ, სავარაუდოა, რომ შედეგებს უშუალოდ მნიშვნელოვანი გავლენა იქონიოს ინდექსის ფასებზე. თუმცა, რაც არ უნდა იყოს ნათქვამი ანგარიშში, ეს სავარაუდოდ გავლენას მოახდენს ფინანსურ სექტორში აქციებზე. პოზიტიურმა ანგარიშმა შეიძლება გააძლიეროს სხვა აქციები სექტორში, როგორიცაა Barclays PLC (BCS), Credit Suisse Group AG (CS), ან NatWest Group PLC (NWG).