როგორ შოულობს ფულს Goldman Sachs: საჯარო და კერძო სექტორის ფინანსური მომსახურება

Goldman Sachs, მსოფლიოს ერთ – ერთი წამყვანი საინვესტიციო ბანკი და ფინანსური მომსახურების კომპანია, ფულს გამოიმუშავებს თავისი ოთხეულის საშუალებით ძირითადი საოპერაციო სეგმენტები: საინვესტიციო ბანკი, კლიენტთა ინსტიტუციური მომსახურება, ინვესტიცია და დაკრედიტება და ინვესტიცია მენეჯმენტი.მათ შორის ფინანსური ინსტიტუტები რომელმაც საზოგადოების ცნობადობა მოიპოვა 2007-08 წლების საბანკო კრიზისირამდენიმე გოლდმან საჩის მსგავსად ფეხზე წამოხტა (GS). ის მაღალი დონის იპოთეკა ფიასკომ ერთდროულად ისარგებლა და შეაფერხა უოლ სტრიტის ფირმა, მიანიჭა მას უჩვეულო მოგება, ხოლო იგი გახდა სამიზნე უზარმაზარი ოდენობის მოკლევადიანი საკრედიტო წყალობით Ფედერალური რეზერვი. გოლდმან საქსი გახდა ა წმინდა მსესხებელი და ყველაფრის ემბლემა მაღალი ფინანსების შესახებ. დღეს ფირმა ზის ლანდშაფტის თავზე ნაკლები, მაგრამ უფრო დიდი, ინვესტიციების მართვა და საბანკო კომპანიები, თითოეულმა მათგანმა შეძლო ფულის გამომუშავება მილიარდობით.ის, როგორც ნაწილი ProShares UltraPro Short S & P500 ETF.

2018 წლის 17 ივლისს, Goldman Sachs– მა დაასახელა დევიდ სოლომონი, როგორც ახალი

მთავარი აღმასრულებელი ოფიცერი (აღმასრულებელი დირექტორი), რომელმაც შეცვალა ლოიდ ბლანკფეინი, რომელიც მართავდა კომპანიას 2006 წლიდან. ვეტერანმა საინვესტიციო ბანკირმა დაიკავა ოქტომბერი. იმ წლის 1.

მისი 2019 წლის წლიური ანგარიშის თანახმად, Goldman Sachs– მა გამოიმუშავა $ 36.55 მილიარდზე მეტი წმინდა შემოსავალი 2019 წლისთვის, 10% –ით. ROE და 10.6% ROTE. 2020 წლის ივლისის შუა რიცხვებით, ფირმას აქვს 74.33 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალიზაცია.

გოლდმან საქსის ბიზნეს მოდელი

Goldman Sachs, მდებარეობით 30 -ზე მეტ ქვეყანაში, თავის საქმიანობას ყოფს ოთხ სექტორში: საინვესტიციო საბანკო, გლობალური ბაზრები, აქტივების მართვა და სამომხმარებლო და სიმდიდრის მენეჯმენტი.

Goldman Sachs- ის საინვესტიციო საბანკო ბიზნესი

საინვესტიციო საბანკო არის სერვისი, რომელმაც Goldman Sachs თანაბრად გახადა ცნობილი და სამარცხვინო. საინვესტიციო საბანკო სეგმენტი მოიცავს ისეთ მომსახურებებს, როგორიცაა ფინანსური კონსულტირება ყველა სახის კომპანიისთვის, კაპიტალის უზრუნველყოფა და დავალიანების დაფარვა.ბოლო წლებში Goldman Sachs– ის საინვესტიციო საბანკო განყოფილება ახორციელებდა პირველადი საჯარო შეთავაზება ისეთივე მრავალფეროვანი კომპანიებისთვის, როგორც სოციალური მედიის გიგანტი Snap (SNAP), უძრავი ქონების ჩამონათვალი ვებგვერდი Redfin, მოდის გამოწერების საცალო მოვაჭრე Stitch Fix (SFIX), საკვების მიწოდების სერვისი Blue Apron (APRN) და ონლაინ ავტო ბაზარი CarGurus (ტვირთი).    2018 წელს ფირმა მიზნად ისახავდა 1000 – ზე მეტი ახალი კომპანიის დაფარვას.

Ერთ - ერთი გოლდმან საქსი ბოლოდროინდელ მეხსიერებაში ყველაზე დიდი IPO იყო საინფორმაციო გამოშვებისთვის Twitter Inc. (TWTR2013 წელს, რამაც ფირმას 20 მილიონ დოლარზე მეტი მოუტანა. თუ ეს პატარა ჟღერს, ეს ასეა. თუ ეს ჟღერს ასევე პატარა, ეს არ არის. Goldman Sachs– მა და მისმა პარტნიორებმა მიიღეს Twitter– ის მცირე ოდენობის თანხის 3.25% IPO– ში, მაგრამ ფირმის განზრახვა უნდა გაეტარებინა საჯაროდ გაშლილი კომპანიის საწყისი გაყიდვა ფასდაკლებით მომავალი ბიზნესის მოზიდვის იმედით.როგორც ჩანს, იმუშავა. საინვესტიციო ბანკმა გასულ წელს 6,79 მილიარდი დოლარი გამოიმუშავა Goldman Sachs– ისთვის, რაც 8,5% –ით ნაკლებია ვიდრე 2018 წელს.

Goldman Sachs- ის ინსტიტუციური კლიენტთა მომსახურების ბიზნესი

შემოსავლებისა და მოგების მიხედვით, ამ სექტორებიდან ყველაზე დიდი არის ინსტიტუციური კლიენტების მომსახურება, რომელიც ემსახურება ინსტიტუციური კლიენტები (არა ინსტიტუციური ხასიათის კლიენტის მომსახურება). ეს არის Goldman Sachs– ის განსაზღვრის კორპორატიული გზა ბაზრის შექმნა საქმიანობის. Goldman Sachs იკავებს დიდ პოზიციებს გარკვეულ აქციებში (ასევე ოფციონებში, ფიუჩერსებსა და სხვა წარმოებულები), რომელთა გაყიდვაც მას შეუძლია - ამგვარად გარანტიას, ან სულ მცირე ხელს შეუწყობს აღნიშნულ ბაზარს ფასიანი ქაღალდები. კლიენტთა ინსტიტუციონალურმა მომსახურებამ Goldman Sachs- ს 2018 წელს 13.48 მილიარდი დოლარი მოუტანა, რაც ფირმის შემოსავლის დაახლოებით 37% -ს შეადგენს. ინსტიტუციური კლიენტების მომსახურების შემოსავალი 2017 წელთან შედარებით 13% -ზე მეტია.

Goldman Sachs- ის საინვესტიციო და დაკრედიტების ბიზნესი

ინვესტიცია და დაკრედიტება არის ადგილი, სადაც Goldman Sachs სარგებლობს უმაღლესი შემოსავლით. ბოლოს და ბოლოს, საინვესტიციო ბანკი არის ბანკი. Goldman Sachs სესხს აძლევს თავის კორპორატიულ კლიენტებს და ასევე აქვს განყოფილება, რომელიც უზრუნველყოფს უზრუნველყოფილ სესხებს მდიდარ პირებს. იფიქრეთ წარმოშობის სესხებზე, მაგრამ მხოლოდ იმ მსესხებლებისთვის, რომელთაც აქვთ ვარსკვლავური კრედიტი და აქვთ შესაძლებლობა გადაიხადონ ვალის ყოველი პროცენტი. არსებობს მიზეზი, რის გამოც სესხის აღება, როგორც ამას Goldman Sachs აკეთებს, უფრო ანაზღაურებადია, ვიდრე სამეზობლო მევახშე აკეთებს პირველის ოპერაციებიც ნაკლებად ბინძურია.

Goldman Sachs- ის საკუთარი ინვესტიციები მოიცავს უძრავი ქონება სამფლობელოები, ვალი და იგივე აქციები, რასაც ჩვეულებრივი ადამიანები ყიდულობენ, მაგრამ გაცილებით დიდი მასშტაბით. ინვესტიციამ და დაკრედიტებამ ფირმას 2018 წელს 8.25 მილიარდი დოლარი მოუტანა, რაც 14% -ით აღემატება 2017 წელს.

Goldman Sachs- ის საინვესტიციო მენეჯმენტის ბიზნესი

ბოლო სექტორი, რომელზეც უნდა ვისაუბროთ არის ინვესტიციების მენეჯმენტი, ნებისმიერი წარმატებული საინვესტიციო ბანკის აუცილებელი კომპონენტი. საინვესტიციო მენეჯმენტი არის იქ, სადაც მდიდარი კლიენტი ან დიდი ფონდის ან დაწესებულების წარმომადგენელი ზის Goldman Sachs- ის პროფესიონალთან და ამბობს: ”გაიზარდე ჩემი ბუდის კვერცხი, "" გადამიხადე ერთი ნაბიჯი წინ გადასახადის გადამხდელთან ", ან" როგორ შეგვიძლია მოვიშოროთ ჩემი ყოფილი ქმრის ხელები ჩემი ფულისგან? " ინვესტიცია მენეჯმენტი არ ჟღერს ტექნოლოგიურად მოწინავე - ეს ასე არ არის - მაგრამ ეს მოითხოვს დამღლელის სპეციალიზებულ ცოდნას საგანი. რამდენიმე ფირმას აქვს ინტელექტუალური ძალა კლიენტების გიგანტური ინვესტიციების მართვისთვის. მაგრამ Goldman Sachs არის ის, ვინც აკეთებს.

ამ სეგმენტის შემოსავლების დიდი ნაწილი მოდის წახალისების საფასური, გადახდილია აქციონერები რათა ფონდის მენეჯერები იმის გამო, რომ მათ არ შეუძლიათ განადგურება ან შესუსტება ინვესტიციები. ინვესტიციების მენეჯმენტმა გასულ წელს 7.02 მილიარდი დოლარის შემოსავალი გამოიმუშავა Goldman Sachs– ისთვის, რაც შედარებულია ყველა სეგმენტის ციფრებთან, გარდა ინსტიტუციური კლიენტთა მომსახურებისა.

Მომავლის გეგმები

მისი ბოლო წლიური ანგარიშის თანახმად, Goldman Sachs– ის სამომავლო გეგმები მოიცავს არსებული ბიზნესის გაძლიერებას არსებული კლიენტებთან ურთიერთობების გაღრმავება და ახალი ბიზნეს შესაძლებლობების უზრუნველყოფა, რათა უკეთესად მოემსახუროს დაბრუნებულს და ახალს პარტნიორები. კომპანია კონკრეტულად მიზნად ისახავს გაზარდოს თავისი საფასურიდან გამომდინარე და განმეორებითი შემოსავლების ნაკადები, ხოლო ამავე დროს მიაღწიოს საოპერაციო ეფექტურობის გაზრდას მთელს ფირმაში.

სრული რემონტი

აღმასრულებელი დირექტორის გადასვლიდან დაწყებული 2018 წლის შემოდგომაზე, გოლდმანმა ჩაატარა ძირითადი მიმოხილვა და მისი ოთხივე ძირითადი სეგმენტის პოტენციური რემონტი.ველით, რომ კომპანია გააგრძელებს თავისი შეთავაზებების გადახედვას და გაუმჯობესებას, რათა უკეთ მოერგოს მზარდ კლიენტთა ბაზას, მისი ფუნდამენტური ბიზნეს სტრატეგიის აუცილებლობის გარეშე.

ძირითადი გამოწვევები

2008 წლის ფინანსურმა კრიზისმა განაპირობა ზოგიერთი მსხვილი ფინანსური ფირმა (მაგ. ძმები ლემანები) ბიზნესის გარეშე.სხვები, როგორიცაა American International Group, Inc. (AIG) და Bank of America Corp. (BAC), გადარჩა მხოლოდ ამერიკელი გადამხდელის იძულებითი მხარდაჭერის გამო. გოლდმან საქსი სადღაც შუაში ვარდება. მან მიიღო $ 10 მილიარდი პრობლემური აქტივების დახმარების პროგრამადა უფრო მეტიც, ვიდრე არაპირდაპირი გზით სხვა TARP ბენეფიციარები.10 წლის შემდეგ, Goldman Sachs არის ძლიერი კომპანია ისტორიული სქოლიოს ნაცვლად. მიუხედავად ამისა, კომპანიას კვლავ აქვს სერიოზული კონკურენცია სხვა გამოჩენილი საინვესტიციო ბანკების და მსხვილი საფინანსო ინსტიტუტების კადრების მხრიდან. გარდა ამისა, საინვესტიციო ბანკების მარეგულირებელი მარეგულირებელი ზომები მკაცრია და ყოველთვის აქვთ პოტენციალი მომავალში კიდევ უფრო გახდნენ. მიუხედავად იმისა, რომ ვერავინ შეძლებს მომავლის პროგნოზირებას, გოლდმან საქსის მოკლევადიანი პერსპექტივაც იქნება მომგებიანობის გაგრძელება ან მთავრობის დარიგება, რომელთაგან არც ერთმა გონივრულმა ინვესტორმა არ უნდა დადოს ფსონი წინააღმდეგ.