Schwab ამცირებს საბაზისო კომისიებს ნულამდე

ჩარლზ შვაბი ამცირებს აშშ -ის კაპიტალს, ETF- ს და ოფციონის საბაზისო საკომისიოებს ნულამდე, ძალაშია 2019 წლის 7 ოქტომბრიდან. კომისიის თავისუფალი გარიგებები ასევე ვრცელდება OTCBB/პენის აქციები. 3.7 ტრილიონი დოლარის ქონებით მართვის ქვეშ და 12 მილიონი კლიენტი, შვაბის ნაბიჯი მათ აღმოსაფხვრელად კომისიები ბროკერის ინდუსტრიის ირგვლივ ტრიალებს და ზეწოლას ახდენს Schwab– ის აქციებზე (SCHW) და მისი კონკურენტები, TD Ameritrade (AMTD) და E*TRADE (ETFC).

შვაბის ფინანსური დირექტორი, პიტერ კროუფორდი, განმარტავს ფირმის დასაბუთებას ფასების შემცირების უკან და ამბობს: ბლოგის პოსტი”” გარდაუვალი ჩანდა, რომ კომისიები ნულისკენ მიემართებოდნენ, რატომ უნდა დაელოდო? ჩვენ გვაქვს ბიზნეს მოდელი, რომელიც არ არის დამოკიდებული საკომისიოს შემოსავალზე, გრძელვადიან ორიენტაციაზე და იმაზე, რომ ჩვენ მზად ვართ შევაჩეროთ საკუთარი თავი კლიენტის მოთხოვნილებებისა და კონკურენტული დინამიკის საფუძველზე. ”

კროუფორდი აღნიშნავს ახალ აბიტურიენტებს ონლაინ სავაჭრო ბაზარზე ნულოვანი ან დაბალი სააქციო კომისიის გამოყენებით და ამბობს: ”ჩვენ არ ვგრძნობთ კონკურენტულ ზეწოლას ამ ფირმების მხრიდან... ჯერჯერობით. მაგრამ ჩვენ არ გვინდა ჩავვარდეთ მახეში, სადაც სხვადასხვა ინდუსტრიის მრავალი სხვა ფირმა ჩავარდა და ძალიან დიდხანს ველოდებით ახალ აბიტურიენტებზე პასუხის გაცემას. ”

შვაბის ნულოვანი საკომისიო განაკვეთები არ ნიშნავს იმას, რომ არ არსებობს სავაჭრო გადასახადი. ოფციონერები მოვაჭრეები აღარ გადაიხდიან საბაზისო განაკვეთს თითო ფეხიზე, მაგრამ საკომისიო $ 0.65 თითო კონტრაქტზე მაინც იქნება დაწესებული.

ფინანსური გავლენა შვაბზე

კროუფორდის თანახმად, შვაბი აფასებს, რომ ფასების შემცირება ექვივალენტურია დაახლოებით $ 90-100 მილიონი აშშ დოლარის შემოსავალში, რაც უხეშად ითარგმნება მთლიანი წმინდა შემოსავლის 3-4% -მდე. ის აღნიშნავს, რომ საკომისიო შემოსავლებზე ვაჭრობის შედეგად მცირდება მრავალი წლის განმავლობაში, ამიტომ მომდევნო კვარტალებში შემოსავლების პოტენციური გავლენა შეიძლება იყოს უფრო მცირე, დანარჩენი თანაბარი იყოს.

ინვესტორებმა შეიძლება არ მიიღონ ეს მათემატიკა, რადგან Schwab– ის აქციები 10% –ით დაეცა ახალ ამბებზე.

ონლაინ სავაჭრო ინდუსტრიის ერთ-ერთი მსხვილი მოთამაშის არსებობა საბაზისო საკომისიოების აღმოფხვრა არის დიდი ნაბიჯი ნულოვანი ღირებულების ვაჭრობის მიმართულებით.

რას ნიშნავს ეს ინდივიდუალური ინვესტორებისთვის?

თვალყური ადევნეთ თქვენს ბროკერის საფასურს და გადახედეთ საკომისიოებს აქციებისა და ETF– ებისთვის. რამდენი პროცენტია გადახდილი თქვენი უსაქმური ფულადი სახსრებისთვის? რა სხვა სერვისებს გვთავაზობს თქვენი ბროკერი? Რამდენი ფასის გაუმჯობესება წარმოიქმნება თქვენი გარიგებები? რა საფასურია აქტივების კლასებისთვის, რომლებსაც ყველაზე ხშირად ვაჭრობ? ნულოვანი საკომისიო აქციებზე არ მოქმედებს ფიუჩერსულ ტრეიდერზე, მაგალითად.

ინტერაქტიული ბროკერები საკმაოდ წინასწარ საუბრობენ თავიანთ უფასო სავაჭრო პროგრამაზე და ამბობენ, რომ შეკვეთები გადაეცემა ბაზრის შემქმნელებს ფირმისთვის შემოსავლის გამომუშავების მიზნით. რობინდუტი ასევე იხდის შეკვეთის ნაკადის გადახდის გზებს, მაგრამ ისინი არც ისე გახსნილები არიან ამის შესახებ. თქვენ შეიძლება არ გადაიხადეთ საკომისიო, მაგრამ თუ ერთდროულად 200 -ზე მეტ აქციას მოახდენთ ვაჭრობას, სავარაუდოა, რომ თქვენი "თავისუფალი ვაჭრობა" უფრო დაგიჯდებათ ვიდრე დაზოგვა.

მას შემდეგ, რაც ბროკერები განახორციელებენ ბრწყინვალე ვაჭრობას დაბალი (ან არა) საფასურის მიუხედავად, მაშინ ინვესტორები და მოვაჭრეები დაინახავენ რეალურ ღირებულებას.

ინდუსტრიის პასუხი

გასულ კვირას, ინტერაქტიული ბროკერები გამოაცხადა IBKR Lite, ახალი შეთავაზება, რომელიც უზრუნველყოფს საკომისიო ვაჭრობას აშშ-ს ბირჟაზე ჩამოთვლილ აქციებზე და გაცვლითი სახსრები (ETF). ეს განცხადება მოდის პროგრამის დაწყებისთანავე ცომი აპლიკაცია, რომელიც საშუალებას აძლევს საკომისიო ვაჭრობას სააბონენტო გადასახადი თვეში 1 დოლარი. არსებობს უამრავი საიტი, რომელიც გთავაზობთ საკომისიო ვაჭრობას, მათ შორის რობინობა და TradeZero. შვაბის ხტომა კამათში, ხდება სპილო ოთახში, რომლის იგნორირებაც აღარ შეიძლება.

ნულოვანი საკომისიო ეხმარება ტრეიდერებსა და ინვესტორებს, მაგრამ მთლიანად ინდუსტრიამ უნდა იპოვოს უკეთესი გზები მომხმარებლების მოსაზიდად და საქმიანობის გამომუშავებისთვის. შვაბმა ცხადყო, რომ ისინი მზად არიან შესწირონ შემოსავალი თავიანთი კლიენტების ბორტზე შესანარჩუნებლად.

ვინ არის შემდეგი?

საკომისიოს შემოსავლების აღმოფხვრა დააზარალებს TD Ameritrade- ს და E*Trade- ს ბევრად უფრო მეტად ვიდრე შვაბს. როგორც ჩანს, ბაზარი თანახმაა. TD Ameritrade– მა დღეს 25% –ზე მეტი დაიკლო, ხოლო E*Trade– მა 16% –ზე მეტი. ერთგულება კერძოა, ამიტომ უცნობია რამდენ შემოსავალს გამოიმუშავებს ის საკომისიოებიდან.

როგორც ჩანს, ერთგულება ამ ბრძოლისგან თავს იკავებს. სპიკერი მიუთითებს დაბალ პროცენტზე, რომელიც შვაბი იხდის ფულადი სახსრებისათვის, როგორც ფირმის შემოსავლის გამომუშავების ერთ -ერთ საშუალებას მომხმარებელთა აქტივებიდან და შემდგომ აღნიშნავს, რომ Fidelity- ის ფულადი სახსრების ანაზღაურების განაკვეთი ათჯერ აღემატება შემოთავაზებულს შვაბი. ”Fidelity– ს მიერ შემოთავაზებული ღირებულება შეუსაბამოა და ჩვენ ყოველთვის ვეძებთ გზებს, რათა გამოვიყენოთ ჩვენი მასშტაბი კიდევ უფრო მეტი ღირებულების მისაღწევად”, - ამბობს სპიკერი.

მომავალი აქ არის

რას ნიშნავს ეს ინვესტორებისთვის და საბროკერო ინდუსტრიისთვის? ვიქტორ ჯონსმა, ცომის აღმასრულებელმა დირექტორმა, ცოტა ხნის წინ გამოქვეყნებულ განცხადებაში თქვა: "ხუთ წელიწადში საფონდო ვაჭრობის საკომისიოების გადახდა იქნება დაახლოებით ისეთივე ჩვეულებრივი, როგორც სახმელეთო ტელეფონისთვის გადახდა. ” როგორც ჩანს, კალენდრის გვერდები სწრაფად გადატრიალდა და ჩვენ უკვე შევედით 2024. დღეს ჯონსი ეუბნება Investopedia– ს: ”ფასების შემცირება ინდუსტრიაში იყო შესაძლო მოვლენა. ეს ფირმები შეძლებისდაგვარად ინარჩუნებდნენ დათარიღებულ და არაეფექტურ მოდელებს. მომხმარებლები ვეღარ ხედავენ დასაბუთებულ მიზეზს, რომ გადაიხადონ საკომისიო ვაჭრობაში. ”