Twitter (TWTR) არაჩვეულებრივი აქტივობა, რომელიც გამოწვეულია ზარებით

Twitter-ის შემდეგ Inc. (TWTR) იტყობინება, რომ მან გადააჭარბა ანალიტიკოსების პროგნოზებს მისი მეორე კვარტლის მოგების შედეგებისთვის, ვარიანტი ტრეიდერები იღებენ ქმედებებს, რაც გულისხმობს იმას, რომ მათი აზრით, აქციების ფასი მომავალში უფრო მაღალი იქნება. ეს შეიძლება იყოს გასაკვირი იმის გათვალისწინებით, რომ TWTR აქციის ფასი 4.2%-ით დაეცა შემოსავლის გამოცხადებიდან მეორე დღეს.

TWTR იტყობინება მოგება აქციაზე (EPS) $0,20 და შემოსავალი $1,19 მილიარდი, რაც აჯობა ანალიტიკოსთა მოლოდინს, რომელიც მოითხოვდა EPS $0,07 და შემოსავალი $1,07 მილიარდი. აღსანიშნავია, რომ Twitter ხელმძღვანელობდა მესამე კვარტლის შემოსავალი აღემატება ანალიტიკოსებს, რადგან კომპანია ელოდება, რომ შემოსავალი უფრო სწრაფად გაიზრდება, ვიდრე ხარჯები. განცხადებამდე, ინვესტორებმა შეინარჩუნეს TWTR დიაპაზონის აქციების ფასი, შესამჩნევი რაოდენობის ფულადი სახსრების გარეშე. ზარის პარამეტრები წელს ღია ინტერესი.

ოფციონებით ვაჭრობის მოცულობა მიუთითებდა, რომ მოვაჭრეები ყიდდნენ აყენებს და ზარების ყიდვა; თუმცა, ოფციონების აქტივობა მოგების შემდეგ ვარაუდობს, რომ ტრეიდერები კვლავ დარწმუნებულნი არიან TWTR-ის აქციების ფასში მას შემდეგ, რაც სოციალური მედიის კომპანიამ დაამარცხა ანალიტიკოსების მოლოდინი. ეს იმიტომ, რომ ფასი ნაპოვნია

მხარდაჭერა 20-დღიანი მოძრავი საშუალოზე ოდნავ ქვემოთ, მაშინ როცა ოფციონის აქტივობა გულისხმობს, რომ ტრეიდერები აგრძელებენ ზარების ყიდვას და გაყიდვას.

ფასის მოქმედების შედარება ოფციონებით ვაჭრობის აქტივობასა და აქციების ფასებს შორის მოგების მომდევნო დღეებში აჩვენებს გარკვეულ მტკიცებულებებს, რომლებიც მიუთითებენ იმაზე, რომ ოფციონებით მოვაჭრეები აგრძელებენ ზრდას. ეს რბილად გასაკვირი უნდა იყოს, თუ გავითვალისწინებთ, რომ TWTR-ის აქციების ფასი 4.23%-ით დაეცა შემოსავლის მიღების შემდეგ. თუმცა, გამოძახების ოფციონის აქტივობა რჩება ამაღლებული, ხოლო გაყიდვის ოფციონის აქტივობა შემცირდა. ეს შეიძლება მოხდეს, რადგან ოფციონის მოვაჭრეები თვლიან, რომ TWTR არის დაუფასებელი მიმდინარე დონეზე და უახლოეს პერსპექტივაში უფრო მაღალი ტენდენცია იქნება.

ოფციონებით ვაჭრობა წარმოადგენს ინვესტორების საქმიანობას, რომლებიც ცდილობენ თავიანთი პოზიციების დაცვას ან სპეკულანტები, რომლებსაც სურთ ისარგებლონ საფონდო აქციაში მოულოდნელი მოძრაობის სწორად პროგნოზირებით ან ინდექსი. ამ ინვესტორებისა და სპეკულანტების ქმედებები გულისხმობს პროგნოზს მომდევნო კვირებისთვის, რადგან ოფციონებით ვაჭრობა არის პირდაპირი ფსონი საბაზრო ალბათობებზე - ფსონი, რომელსაც აკეთებენ ტრეიდერები, რომლებიც, საშუალოდ, უკეთ არიან ინფორმირებულები, ვიდრე უმეტესობა ინვესტორები. ამ შეხედულებით სარგებლობის გასაღები არის კონტექსტის გაგება, რომელშიც მოხდა ფასების ქცევა. ქვემოთ მოცემული დიაგრამა ასახავს TWTR-ის აქციების ფასის ფასს ოთხშაბათს, 28 ივლისს, რაც ასახავს დაყენებას მოგების ანგარიშის შემდეგ.

მიმდინარე ტენდენციები

გასული თვის განმავლობაში, აქციების ტენდენციამ დაინახა, რომ აქციები მოძრაობდნენ ფართო დიაპაზონში, ცურავდნენ არასტაბილურობის დიაპაზონის ზემოდან შუაზე, მხოლოდ 20 დღის ქვემოთ. მოძრავი საშუალო. ფასი დაიხურა შუა რეგიონში, რომელიც ასახულია ტექნიკური კვლევებით ამ სქემაზე.

კვლევები ყალიბდება 20 დღით კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს მრავალჯერადს საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) მარაგისთვის. ეს მასივი გვეხმარება ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ დაეცა ფასი ამ დიაგრამის უკიდურესი დიაპაზონიდან შუა საზღვრებამდე. ეს ფასი TWTR აქციებიდან ნიშნავს, რომ ინვესტორები არ არიან აბსოლუტური დარწმუნებულნი აქციების ფასში მომავალში.

ჩარტის დამკვირვებლებს შეუძლიათ გააცნობიერონ, რომ ტრეიდერები გამოხატავდნენ ოპტიმიზმს მოგებაზე, რაც ეფუძნება TWTR-ის ფასის ტენდენციას, რომელიც 20-დღიან მოძრავ საშუალო მაჩვენებელს აჭარბებს განცხადებამდე ერთი კვირით ადრე. ჩარტების დამკვირვებლებს ასევე შეუძლიათ ჩამოაყალიბონ აზრი ინვესტორების მოლოდინებზე ოფციონის ვაჭრობის დეტალებზე ყურადღების მიქცევით. განცხადებამდე, როგორც ჩანს, მოვაჭრეები ელოდნენ, რომ TWTR შემოსავლების შემდეგ მაღლა გადაიწევდა.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონებით მოვაჭრეების ბოლო აქტივობა გულისხმობს, რომ მათ Twitter-ის აქციები დაუფასებლად თვლიან და აქვთ შეძენილი ზარის ოფციები, როგორც ფსონი, რომ აქცია დაიხურება დიაგრამაზე გამოსახულ ყუთში დღეიდან და აგვ. 20, მომდევნო თვეში ვადის გასვლის თარიღი ვარიანტებისთვის. წითელ ჩარჩოში ჩასმული ყუთი წარმოადგენს ფასს, რომელსაც სთავაზობენ ზარის ოფციონის გამყიდველები. ეს გულისხმობს 70%-იან შანსს, რომ TWTR აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში ან აგვისტომდე უფრო დაბალი. 20. ასე რომ, გამყიდველები მხოლოდ რბილად აღმავალნი არიან. თუმცა, მყიდველები ამ ფასს აწესებენ, რაც მყიდველებს ვარაუდობენ, რომ ეს ვარიანტები დაბალი ფასით განიხილონ. ვინაიდან ფასები გულისხმობს მხოლოდ 30%-იან შანსს, რომ ფასები დაიხუროს ამ წითელ უჯრაზე, როგორც ჩანს, მყიდველებს სურთ მიიღონ ეს გრძელი შანსები.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესი ოთხშაბათს გამორჩეული იყო 760,000-ზე მეტი ზარის ვარიანტთან შედარებით 579,000-ზე მეტი განთავსების ვარიანტი, რაც აჩვენებს მიკერძოებულობას, რაც ჰქონდათ ოფციონის მყიდველებს, რადგან ტრეიდერები უპირატესობას ანიჭებდნენ ზარებს აყენებს. ეს ჩვეულებრივ გულისხმობს, რომ ოფციონის ტრეიდერები ელიან ფასების ზრდას. უნდა აღინიშნოს, რომ ოთხშაბათს ვაჭრობის მოცულობამ გამორჩეული ზარების უპირატესობა თითქმის 4-დან 1-მდეა.

შემოსავლების შემდეგ, ცვალებადობა მკვეთრად შემცირდა, მაგრამ ღია ინტერესის გამოძახების ოფციების რაოდენობა იზრდება და მცირდება გაყიდვის ოფციების რაოდენობა. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ოფციონების გაყიდვა ხდება და არა ყიდვა, რაც ზრდის ემოციურ განწყობას ქმნის. გაფიცვებისთვის ფულზე და ერთი ნაბიჯის გადადგმისას, ღია ინტერესი ბევრად აღემატება ღია ინტერესს. ფულის გარეშე ჩადებული ოფციონის მოცულობა ბევრად უფრო სწრაფი ტემპით მცირდება, ვიდრე ფულის გარეშე ზარის მოცულობა, ეს ნიშნავს, რომ უფრო მეტ ტრეიდერს სჯერა, რომ TWTR აქციების ფასები გაიზრდება, ვიდრე მათ, ვინც თვლის, რომ აქციების ფასები გაიზრდება კლება.

დიაგრამაზე მეწამული ხაზები წარმოიქმნება Keltner Channel-ის 10-დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც დაყენებულია ოთხჯერ ATR-ზე. ეს ღონისძიება მიდრეკილია შექმნას ძლიერი მხარდაჭერის მაღალკორელაციური რეგიონები და წინააღმდეგობა ფასის მოქმედებაში. ეს რეგიონები ჩნდება, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევი ბრუნი ხდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

დონეები, რომლებზეც მონაცვლეობა აღნიშნავს, მოცემულია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში შესამჩნევია ის, რომ ზარის და ყიდვის ფასები ძალიან ახლო დიაპაზონშია, სადაც ბევრი სივრცეა ორივე მიმართულებით გასაშვებად. ეს ვარაუდობს, რომ ოფციონის მყიდველებს მიაჩნიათ, რომ უფრო დიდია ალბათობა იმისა, რომ აქციის ფასი უფრო მაღალი იყოს მოხსენების შემდგომ კვირებში. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონებით მოვაჭრეები ანგარიშიდან პოზიტიურ მოძრაობას ელოდნენ, აქციის ფასმა უფრო მცირე მანძილი გადაინაცვლა, ვიდრე ბოლო მოგების ანგარიშის შემდეგ, რამაც გამოიწვია 15%-იანი კლება.

მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ეს დონეები აჩვენებს ფასების მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დიდ დიაპაზონს. ამის შედეგად, შესაძლოა, უახლოეს მომავალში დიდი სვლა მოხდეს ორივე მიმართულებით. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, Twitter-ის აქციები მომდევნო დღეს 15%-ით დაეცა და მომდევნო კვირაში თანდათან გაიზარდა. შესაძლოა, ინვესტორები არ ელოდნენ ფასის ანალოგიურ ცვლილებას ამ განცხადების შემდეგ კვირაში. არასტაბილურობის დიაპაზონში ბევრი ადგილის გამო, აქციების ფასები შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცეს იმაზე მეტად, ვიდრე მოსალოდნელია უახლოეს პერიოდში; თუმცა, ოდნავ მეტი ადგილია არასტაბილურობის დიაპაზონში, რათა მხარი დაუჭიროს დაღმასვლას.

შეფუთვა

Twitter-მა აჯობა ანალიტიკოსების EPS-ს და შემოსავლის მოლოდინს. კომპანიამ ასევე გაზარდა მესამე კვარტალის შემოსავალი უფრო მაღალი, ხოლო შემოსავალი უფრო სწრაფად გაიზრდება, ვიდრე ხარჯები. ინვესტორებმა გამოხატეს ამბივალენტურობა, ყიდულობდნენ აქციებს შემოსავლის დღეს და ცოტათი გაყიდეს მეორე დღეს, აგზავნიდნენ ფასს 20 დღის მოძრავ საშუალო საშუალოზე ოდნავ ქვემოთ. ოფციონებით მოვაჭრეები, როგორც ჩანს, ყიდულობენ ზარებს და ყიდიან ფულს, გამოხატავენ ზრდის განწყობას უახლოეს მომავალში. აქციის ფასის აქტივობა, თუმცა, უზრუნველყოფს თანაბარ ადგილს ცვალებადობის დიაპაზონში აქციის ფასის ქვევით ან ზევით გადაადგილებისთვის.