AMD მოგება: რა უნდა ვეძებოთ AMD-დან
გასაღები Takeaways
- ანალიტიკოსების შეფასებით, კორექტირებული EPS არის $0.91 vs. $0,56 2021 წლის მეორე კვარტალში.
- მოსალოდნელია, რომ შემოსავალი გაიზრდება, მაგრამ უფრო ნელი ტემპით, ვიდრე წინა წლის კვარტალში.
- ანალიტიკოსები მოსალოდნელია, რომ შემოსავალი გაიზრდება ჯანსაღი, მაგრამ ნელი ტემპით.
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) სარგებლობდა დრამატული შემოსავლებითა და შემოსავლების ზრდით ბოლო ორი ფისკალური წლის განმავლობაში ნახევარგამტარებზე მზარდი მოთხოვნის ფონზე COVID-19 პანდემიის განმავლობაში. კომპანიამ გადადგა ნაბიჯები ამ იმპულსისთვის ამ გაზაფხულზე Pensando Systems Inc.-ის 1,9 მილიარდი დოლარის შეძენით, რომელიც ამატებს მონაცემთა პაკეტის დამუშავების ჩიპებს AMD-ის შეთავაზებების გაფართოებულ სპექტრს.
ინვესტორები ყურადღებით ადევნებენ თვალყურს, შეუძლია თუ არა AMD შეინარჩუნოს თავისი სწრაფი ზრდა გლობალური ეკონომიკის გაციების ფონზე, როდესაც კომპანია აცნობებს მოგებას აგვისტოს ბაზრის შემდეგ. 2, 2022 წელი 2022 წლის მეორე კვარტლისთვის. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ AMD-ის კორექტირებული მოგება აქციაზე (EPS) და შემოსავალი არსებითად გაიზრდება წლის განმავლობაში (YOY) მეორე კვარტალში, თუმცა უფრო ნელი ტემპით, ვიდრე წინა წლის კვარტალში.
ინვესტორები ასევე ყურადღებას გაამახვილებენ AMD-ის შემოსავალზე მის Enterprise, Embedded და Semi-Custom სეგმენტში, კომპანიის ორი ძირითადი ბიზნეს სეგმენტიდან ერთ-ერთში. სეგმენტი, რომელიც მოიცავს სერვერსა და ჩაშენებულ პროცესორებს და არა დესკტოპის და ლეპტოპების პროცესორებს, სწრაფად იზრდებოდა. მე-2 კვარტალში, ანალიტიკოსები აფასებენ ძლიერ ზრდას წელიწადში, თუმცა ეს ზრდა ყველაზე ნელი იქნება ცხრა კვარტალში.
AMD-ის აქციები გასული წლის განმავლობაში ჩამორჩებოდა ფართო ბაზარზე. აქციები თავდაპირველად ჩამორჩებოდა 2021 წლის შემოდგომაზე, შემდეგ კი უხეშად აღემატებოდა 2022 წლის ნოემბრიდან იანვრამდე. მას შემდეგ მარაგი ზოგადად მკვეთრი ვარდნით მოძრაობდა, რაც გამოირჩეოდა ხანმოკლე წინსვლებით და შემდეგ უფრო მკვეთრი კლებით. აქციები გაიზარდა ივლისის ბოლო კვირაში. გასული წლის განმავლობაში, AMD-მა დააფიქსირა მთლიანი ანაზღაურება -10.8% შედარებით S&P 500-ის მთლიანი ანაზღაურება -5.8% აგვისტოს მდგომარეობით. 1, 2022.
AMD-ის შემოსავლების ისტორია
AMD-ის კორექტირებული EPS-ის ზრდა ძლიერი იყო ბოლო წლებში, მას შემდეგ, რაც იტყობინება, რომ წლიური მატება 11 კვარტალში გაგრძელდა 2022 წლის პირველი კვარტლის ჩათვლით. მორგებული EPS ზრდა კი დაჩქარდა პანდემიის დროს. 2020 FY-ში მორგებული EPS გაიზარდა 113.1%-ით წელიწადში. მიუხედავად იმისა, რომ EPS აგრძელებს ზრდას, მაჩვენებელი შენელდა. 2021 წლის მეორე კვარტალში, კორექტირებული EPS გაიზარდა 349,5%-ით წელიწადში. ახლა, მიმდინარე წლის მეორე კვარტალში, ანალიტიკოსები წელიწადში 61.2%-იან ზრდას აფასებენ.
AMD-ის შემოსავლების ზრდა ასევე ძლიერი იყო. კომპანიამ გამოაქვეყნა ზრდის 11 კვარტალი, რაც პიკს მიაღწია 99.3%-იან ზრდაზე 2021 წლის მეორე კვარტალში. მაგრამ ეს ტემპი ბოლო კვარტალებში უფრო ნელი იყო, კომპანიამ 48.8%-იანი ზრდა დააფიქსირა 2021 წლის მეოთხე კვარტალში და 70.9%-ით 2022 წლის პირველ კვარტალში. მეორე კვარტალში ანალიტიკოსები შემოსავლების 69.5%-ით ზრდას ელიან, რაც მნიშვნელოვანი შენელებაა წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით.
| AMD ძირითადი სტატისტიკა | |||
|---|---|---|---|
| 2022 წლის მეორე კვარტლის შეფასება | Q2 FY 2021 | Q2 FY 2020 | |
| მორგებული მოგება თითო აქციაზე ($) | $0.91 | $0.56 | $0.13 |
| შემოსავალი ($B) | $6.5 | $3.9 | $1.9 |
| საწარმო, ჩაშენებული და ნახევრად მორგებული შემოსავალი ($B) | $2.7 | $1.6 | $0.6 |
წყარო: ხილული ალფა
ძირითადი მეტრიკა
როგორც ზემოთ აღინიშნა, ინვესტორები ასევე ფოკუსირებულნი იქნებიან ძირითად მეტრიკაზე: AMD-ის Enterprise, Embedded და Semi-Custom სეგმენტის მიერ გენერირებული შემოსავლის რაოდენობა. სეგმენტი მოიცავს სერვერსა და ჩაშენებულ პროცესორებს, ნახევრად მორგებულ System-on-Chip (SoC) პროდუქტებს, განვითარების სერვისებს და სათამაშო კონსოლის ტექნოლოგიას. მასში არ შედის AMD-ის დესკტოპის და ნოუთბუქის მიკროპროცესორები, რომლებიც შედის კომპანიის კომპიუტერული და გრაფიკული სეგმენტში. Enterprise, Embedded და Semi-Custom სეგმენტი სწრაფად იზრდება. კომპანია ტრადიციულად აწარმოებს GPU-ებს სათამაშო კომპიუტერებისთვის და გრაფიკული დიზაინისთვის, როგორც მათი პური და კარაქი. მას შემდეგ, რაც ჩიპებზე მოთხოვნა გაფართოვდა სხვა სფეროებში, როგორიცაა მანქანათმცოდნეობა ან კრიპტოვალუტის მაინინგი, AMD-მა დაინახა შესაძლებლობა. ეს არატრადიციული მოთხოვნის სფეროები კვლავაც არის AMD-ის ზრდის დიდი სფერო, რაც ქმნის ბიზნესის უფრო დინამიურ ნაწილს.
2022 წლის მეორე კვარტალში AMD-ის საწარმოს, ჩაშენებულ და ნახევრად მორგებულ სეგმენტში შემოსავალი სავარაუდოდ გაიზრდება 67,8%-ით წელიწადში 2,7 მილიარდ დოლარამდე. ეს უფრო ნელი ტემპია 2021 წლის მეორე კვარტალთან შედარებით, როდესაც კომპანიამ გამოაცხადა 183.2% ზრდა წელიწადში $1.6 მილიარდამდე. ანალიტიკოსები წლიურ დონეზე კიდევ უფრო მკვეთრ შენელებას ელიან, შემოსავლების 113.2%-ით ზრდიდან 2021 წელს ამ ტემპის ნახევარამდე, რაც 55.6%-ით გაიზრდება 2022 წელს.
