გეგმის ძალა გაურკვეველ ბაზარზე

აქციები დაიხურა გასულ კვირას რალის რეჟიმში დეკემბრის სახელფასო ანგარიში აჩვენა სამუშაო ადგილების მუდმივი ზრდა, მაგრამ ხელფასების ოდნავ შემცირება. ზოგიერთმა ინვესტორმა ეს მიიჩნია იმის ნიშნად, რომ ფედერაციის გეგმა შრომის ბაზრის გაგრილებისთვის საბოლოოდ დასრულდა დაიწყებს მუშაობას და შესაძლოა, უბრალოდ შესაძლოა, ფედერაციამ გააგრილოს მომავალი საპროცენტო განაკვეთის ტემპი და ზომა ლაშქრობები. სახაზინო შემოსავალი, დოლარი და ოქრო ყველა სიახლეზე დაეცა, ხოლო Dow-სა და S&P 500-ს საუკეთესო დღე ჰქონდათ პარასკევს ნოემბრის ბოლოდან მოყოლებული. ორივე ამ ინდექსმა კვირა 1.5%-ით მაღლა დახურა, ხოლო Nasdaq-მა დაამატა 1%.

იმ შემთხვევაში, თუ ქულებს ინარჩუნებთ, ბოლოს S&P 500 დაიხურა ყველა დროის მაქსიმუმზე ერთი წლის წინ, 2022 წლის 3 იანვარს. მას შემდეგ, ჩვენი მეგობრების თქმით YChartsსაორიენტაციო ინდექსი 18,8%-ით დაეცა. Dow 8%-ით, ხოლო Nasdaq 33%-ზე მეტით დაეცა. დიდი ტექნოლოგია ჯერ კიდევ ღრმაა ლუდის მაღაზია. დაუბრუნდით შრომის ბაზარს, რომელიც იდუმალი იყო გასული წლის განმავლობაში, ინფლაციისა და მოლოდინების შესახებ ყველა შეშფოთების გათვალისწინებით. რეცესია— ის ჯერ კიდევ საკმაოდ ძლიერია ზოგიერთ სექტორში.

დასვენება და სტუმართმოყვარეობა, ჯანდაცვა, სოციალური დახმარება და მთავრობასთან დაკავშირებული სამუშაოები არის ის ადგილები, სადაც დაქირავება ძლიერია და სადაც ხელფასები მუდმივად იზრდება. ინფორმაციული ტექნოლოგიები, წარმოება და პროფესიონალური სერვისები არის ადგილი, სადაც სამუშაო ადგილების ზრდა და ხელფასები ჩერდება. მიუხედავად ამისა, მთელი 2022 წლისთვის, აშშ-ს დამსაქმებლებმა დაამატეს 4,5 მილიონი სამუშაო ადგილი. ეს იყო მეორე საუკეთესო წელი სამუშაო ადგილების შექმნისთვის, რაც 1940 წლამდე იყო. 2021 წელს - როდესაც შრომის ბაზარი გამოჯანმრთელდა ამ პანდემიით გამოწვეული გამორთვის შედეგად - დაინახა 6.7 მილიონი სამუშაო ადგილის ზრდა. და კიდევ არის 10.7 მილიონი სამუშაო ადგილი, ანუ 1.7 ყოველ ხელმისაწვდომ მუშაკზე, უახლესი მონაცემებით. JOLTS ანგარიში.

გახსოვდეთ - ფედერაციას სურს შეანელოს სამუშაო ადგილების ზრდა და ხელფასების ზრდა. სამუშაო ადგილების ზრდა შენელდა ნოემბრიდან დეკემბრამდე, მაგრამ უმუშევრობის დონე დაეცა 3.5%-მდე, რადგან ნაკლები ადამიანი ეძებდა სამუშაოს. Fed-ის უახლესი პროგნოზები უმუშევრობის შესახებ 4.6%-ზე აფიქსირებს 2023 წელს და დარჩება იქ 2024 წლამდე.

რას ნიშნავს ეს ყველაფერი იმაზე, თუ რას გააკეთებს Fed შემდეგში? მეტი განაკვეთის ზრდა - სავარაუდოდ - მაგრამ ალბათ უფრო მცირე ვიდრე ადრე. CME-ის მიხედვით FedWatch ინსტრუმენტი, არის 75% ალბათობა იმისა, რომ Fed გაზრდის განაკვეთებს მხოლოდ მეოთხედი პუნქტით მომდევნო შეხვედრაზე თებერვალში. 1, და მხოლოდ 25% არის ალბათობა იმისა, რომ ის გაზრდის განაკვეთებს პროცენტის კიდევ მეოთხედს, როდესაც ის მარტის ბოლოს შეიკრიბება. ეს განაპირობებს ტერმინალის განაკვეთს 4.75%-დან 5%-მდე, რაც უფრო დაბალია ვიდრე დეკემბერში იყო პროგნოზირებული. ეს პატარები საბაზისო წერტილი (bp) ზრდას აქვს მნიშვნელობა, როდესაც საქმე ეხება ფედერალური სახსრების განაკვეთი, რადგან ეს არის ერთ-ერთი მთავარი კომპონენტი იმისა, რაც ქმნის კაპიტალის რისკის პრემია.

გაიცანით ტეილორ შულტე

ტეილორ შულტე, CFP, არის Define Financial-ის დამფუძნებელი და მასპინძელი "დარჩით მდიდარი საპენსიო შოუ"პოდკასტი. 2014 წელს Define Financial-ის დაწყების შემდეგ, ტეილორი აღიარებულია, როგორც მრავალწლიანი, ჯილდოს მფლობელი სიმდიდრის მენეჯერი. ის იყო ტოპ 10 ფინანსური მრჩეველი ამ სფეროში Investopedia 100 სია 2019 წლიდან.

ტეილორი არის Kiplinger-ის მიმომხილველი და მას ხშირად ციტირებენ მედიაში, როგორც ფინანსურ ექსპერტს. ის არის არიზონას უნივერსიტეტის ელერის ბიზნესის კოლეჯის და სან დიეგოს სახელმწიფო უნივერსიტეტის აღმასრულებელი ფინანსური დამგეგმავის პროგრამის კურსდამთავრებული.

ტეილორი ასევე ფლობს სერტიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი (CFP) დანიშვნა და არის CFP საბჭოს წევრი, ფინანსური დაგეგმვის ასოციაცია, საპენსიო პოდკასტების ქსელი, პერსონალური ფინანსური მრჩეველთა ეროვნული ასოციაცია (NAPFA), მხოლოდ ფასიანი ქსელი და სან დიეგოს ფინანსური მრჩეველთა ქსელი.

რა არის ამ ეპიზოდში?

გამოიწერეთ ახლავე: Apple-ის პოდკასტი / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

რას ვაკეთებთ, როდესაც „ნამდვილად შევინარჩუნოთ“ არასწორია? გეგმა გვქონდა. ჩვენ გვქონდა სტრატეგია. ჩვენ ვცდილობდით, რომ ემოციები არ გაგვეხარებინა. მიუხედავად ამისა, 2022 წლის ზარალი და ამ წლის ცუდი პროგნოზი საკმარისია იმისთვის, რომ ჩვენნაირი ინდივიდუალური ინვესტორები შევიწროვოთ, რაც ეჭვქვეშ აყენებს ჩვენი სტრატეგიის სიმტკიცეს და ინვესტიციების მიმართ ტოლერანტობას. ეს არის ზუსტად ისეთი დიდი პრობლემა ფინანსური დამგეგმავები და მრჩევლები აქ არიან, რათა დაგვეხმარონ, გამოსწორებაში და კონტექსტუალიზაციაში.

ტეილორ შულტე ერთ-ერთი საუკეთესოა ამ საქმეში. ის არის Define Financial-ის დამფუძნებელი - ფინანსური დაგეგმვის ფირმა სან-დიეგოში მხოლოდ საფასურით, მაგრამ თქვენ მას ნახავთ ფინანსური დაგეგმვის მთელ ეკოსისტემაში. ის არის Kiplinger-ის რეგულარული კონტრიბუტორი, რამდენიმე პოდკასტის წამყვანი, მათ შორის დარჩით მდიდარი საპენსიო შოუდა Investopedia 100-ის ერთ-ერთი საუკეთესო ათეული - ჩვენი სია ყველაზე გავლენიანი მრჩეველთა აშშ-ში - უკვე რამდენიმე წელია. ის ასევე ჩვენი განსაკუთრებული სტუმარია Express-ზე ამ კვირაში. მოგესალმებით, ტეილორ. ძალიან კარგია შენი ნახვა.

ტეილორი: "კალებ, დიდი მადლობა, რომ მყავხართ და მადლობა კეთილი შესავლისთვის."

კელები: "Არაფრის. ყველაზე დიდი კითხვა, რომელსაც თქვენი კლიენტები გისვამენ ახლა - მაქვს განცდა, რომ ვიცი, რა არის, უბრალოდ იმის გათვალისწინებით, რომ წელი, რომელიც ჩვენ გვქონდა და რის წინაშეც ახლა ვდგავართ - მაგრამ, როგორც ჩანს, ყველა ახლა შენთან მოდის?

ტეილორი: ”დიახ, ვგულისხმობ, ეს იყო ისეთი საინტერესო გარემო. საინტერესოს იმიტომ ვამბობ, რომ ვგრძნობ, არ ვიცი, 08-დან 09-დან მოყოლებული ყველაფერი შედარებით მშვიდადაა. ყოველ შემთხვევაში, ასე ჩანს - თქვენ შეგიძლიათ სროლა და ფულის შოვნა ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, და უცებ აქ 2021, 2022 წლებში ორი რამ მართლაც შეირყა. და ჩვენ გვაქვს რეცესიის ეს ალბათობა და უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები და ინფლაცია პირველად დიდი ხნის განმავლობაში, რომ აღარაფერი ვთქვათ გეოპოლიტიკურ გაურკვევლობაზე."

„ყველაფერთან ერთად, რაც ხდება, ყველაზე დიდი კითხვა, რაც მე მესმის კლიენტებისგან არის მხოლოდ „როგორ მოქმედებს ეს ყველაფერი ჩემზე? როგორ მოქმედებს ეს ჩემზე? როგორ აისახება ეს ჩემს ფინანსურ გეგმაზე?" და შემდეგ, მეორე, "არსებობს თუ არა შესაძლებლობები?" ჩვენ გვაქვს უსაფრთხო აქტი 2.0 რომელიც ახლახან გამოვიდა, ამიტომ არის საგადასახადო კანონები, რომლებიც იცვლება. ასე რომ, უბრალოდ ბევრი რამ ხდება და ყველაზე დიდი კითხვა, რომელსაც ჩვენ ვსვამთ, არის „როგორ გავაცნობიერო ეს ყველაფერი? როგორ მოქმედებს ეს ჩემზე? როგორ იმოქმედებს ეს ჩემს ფინანსურ გეგმაზე?"

კელები: ”დიახ, მე თვითონ ვსვამ იმავე კითხვას. ვიცი, რომ ბევრი ჩვენი მსმენელიც სვამს ამ კითხვას. და - ეს პირადია, არა? ვგულისხმობ, ის, რაც ჩემთვის მუშაობს, შეიძლება არ გამოდგეს შენთვის, შეიძლება არ იმუშაოს სხვა ადამიანებზე. და ამიტომ ვუწოდებთ მას პირადი ფინანსები, რის გამოც დაგეგმვა არის ასე მნიშვნელოვანი, რაც მე ვიცი, რომ თქვენ ძალიან გატაცებული ხართ - გეგმის ძალა. იცით, ჩემს პორტფელს ჰქონდა საშინელი 2022 წელი, როგორც ბევრი სხვა ადამიანი, მაგრამ როცა წლის ბოლოს ჩემს მრჩეველთან ერთად ჩემს ფინანსურ გეგმას გადავხედე, გეგმა ჯერ კიდევ შედარებით ხელუხლებელი იყო. რამდენად მნიშვნელოვანია ეს, როგორც ბირთვი თქვენი ფინანსების დასამყარებლად?”

ტეილორი: "ასე კრიტიკული. ჩემი ანალოგია, რომ თქვენი საპენსიო გეგმა ან თქვენი ფინანსური გეგმა ჰგავს დიაგნოზს, და თქვენი ინვესტიციები, ან თქვენი ინვესტიციების განაწილება, არის რეცეპტი. და ძალიან ხშირად ის, რაც მე მესმის ხალხისგან, არის ის, რომ ისინი იმდენად არიან ორიენტირებულნი რეცეპტზე და აინტერესებთ, იღებენ თუ არა სწორი რეცეპტი - თუ ეს არის სწორი საინვესტიციო პორტფელი, თუ ისინი იკავებენ სწორ პოზიციებს - მაგრამ მათ არ აქვთ ეს დიაგნოზი პირველი. უცნაური იქნებოდა, წვეულებაზე რომ ვიყო და შემთხვევით ექიმს შევხვდე და ვუთხარი: „ჰეი, ექიმო, უნდა მივიღო ეს დანიშნულება? კიდევ ერთი უნდა დავამატო? სხვა რამეში ხომ არ უნდა გავცვალო?" რაზეც ისინი იტყოდნენ: "კარგი, არ ვიცი. შედი ჩემს კაბინეტში, დიაგნოზის დასმა და ნება მომეცით გავიკეთო სისხლის ტესტი, შემდეგ კი გეტყვით, რა უნდა მიიღოთ“.

”ასე რომ, ეს დიაგნოზი - ეს ფინანსური გეგმა - ძალიან მნიშვნელოვანია არა მხოლოდ თქვენი საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებაში, არამედ იმაზე, თუ რამდენი დაზღვევა გჭირდებათ გაქვთ, რა სახის ქონების დაგეგმვა უნდა გააკეთოთ, რა ცვლილებები უნდა შეიტანოთ თქვენს ფინანსურ ცხოვრებაში, თუ ამის საშუალება გაქვთ სახლში. ყველა ეს განსხვავებული რეცეპტი ნამდვილად ეყრდნობა ამ დიაგნოზს. და მე ვხვდები, რომ ადამიანების უმეტესობა გამოტოვებს ამ დიაგნოზს, რადგან ეს არ არის სახალისო - არ არის სახალისო იქ ჯდომა და დაუცველობა, შეხედე შენს ფინანსურ გეგმას და გააკეთო მძიმე სამუშაო. მაშინაც კი, თუ თქვენ გყავთ ფინანსური დამგეგმავი, ის მაინც მოითხოვს, როგორც მოგეხსენებათ, თქვენ ჩაერთოთ მასში. მე უბრალოდ ვხვდები, რომ ბევრი ადამიანი გამოტოვებს ამ ნაბიჯს და მათ სურთ ისაუბრონ შემდეგ ცხელ მარაგზე, ან რაში უნდა ჩადონ ინვესტიცია ან რა ცვლილებები უნდა შეიტანონ. მაგრამ ეს დიაგნოზი ძალიან მნიშვნელოვანია გრძელვადიანი წარმატებისთვის. ”

კელები: ”დიახ, ეს არის ის ინვენტარიც. ჩვენ ვამბობთ, რომ ამის გაკეთება ყოველ კვარტალში, თუ შეგიძლიათ, მაგრამ თუ არ აპირებთ ამის გაკეთებას ყოველ კვარტალში, გააკეთეთ ეს წელიწადში ორჯერ. გააკეთეთ ეს აუცილებლად წლის დასაწყისში, რადგან თქვენ უნდა იცოდეთ რა მოდის, რა ხდება და სად ხართ თქვენი გეგმისა და სტრატეგიის თვალსაზრისით, რასაც ცდილობთ კეთება."

”ასე რომ, ბევრი ადამიანი სვამს საკუთარ თავს კითხვას ასეთ დროს - მოდის პოტენციური რეცესია და საფონდო ბაზარი ამ ბოლო დროს ინვესტორებისთვის არ არის მეგობარი - დაზოგვისთვის უკეთესი დროა თუ ინვესტიციისთვის? და მე ვიცი, რომ ეს პირადია, იმისდა მიხედვით, თუ სად იმყოფებით თქვენს ცხოვრებაში, მაგრამ ურჩევთ თუ არა ხალხს, რომ 2023 წელს ცოტა მეტი ბალიში იყოს, ვიდრე ჩვეულებრივ? აქციები ახლა საკმაოდ დეპრესიულია - ჩვენ ჯერ კიდევ ამ დათვი ბაზრის შუაგულში ვართ - და თქვენ გსურთ გქონდეთ ფხვნილი ამისთვისაც."

ტეილორი: „ასე რომ, ჩემს ფირმაში ჩვენ სპეციალიზირებულნი ვართ 50 წელზე უფროსი ასაკის ადამიანებთან მუშაობაში. ისინი ან ახლოს არიან პენსიაზე გასვლასთან, ან პენსიაზე გასული და ზოგადად აქვთ საგადასახადო პრობლემები პენსიაზე გასვლისას - ჩვენ ბევრ საგადასახადო დაგეგმვას ვაკეთებთ ჩვენი კლიენტებისთვის. მე ვიტყოდი, რომ ბევრი ჩვენი კლიენტი აღარ ზოგავს ფულს - ისინი პენსიაზე არიან და აღარ გამოიმუშავებენ შემოსავალს. ასე რომ, ეს ნამდვილად არის ფოკუსირება ამ გატანის სტრატეგიებზე და ფულის პორტფელიდან გამოტანაზე, ან მათი საგადასახადო გადასახადის შემცირებაზე. ასე რომ, ინვესტიცია ხდება ძალიან მნიშვნელოვანი - იმის უზრუნველყოფა, რომ ისინი არ აპირებენ თავიანთ ფულს გადააჭარბონ. ”

„მეორე ამით, პენსიაზე გასვლისას ფულადი სახსრების მართვა მართლაც მნიშვნელოვანი ხდება. თქვენ ახსენეთ მშრალი ფხვნილი და სიცოცხლის დაგროვების ფაზაში, რა თქმა უნდა, გსურთ, რომ გადაუდებელი ფონდი გქონდეთ ადგილი, მაგრამ თქვენ გაქვთ შემოსავალი, ასე რომ თქვენ არ გჭირდებათ იმდენი ნაღდი ფულის შენახვა პენსიაზე, როდესაც ფულს იღებთ პორტფოლიო. ჩვენ გავდივართ გიჟურ, ველურ მოვლენებს, როგორც გასულ წელს, სადაც ობლიგაციები და აქციები ზედიზედ რამდენიმე კვარტალში იკლებს და თქვენ უნდა გქონდეთ ფულადი სახსრების მართვის ჭკვიანი გეგმა."

”ასე რომ, ჩვენ ნამდვილად ვართ ორიენტირებულნი იმ საკითხებზე, რისი კონტროლიც შეგვიძლია, განსაკუთრებით საკმარისი ფულადი სახსრების შენახვაზე. მაგრამ მათთვის, ვინც ცხოვრების დაგროვების ფაზაშია, რა თქმა უნდა, ხელსაყრელი დროა მეტი ფულის დაზოგვისა და ინვესტიციისთვის. და ჩვენ არ ვიცით, დაიწევს თუ არა ბაზარი დაბლა - ჩვენ არ გვაქვს ბროლის ბურთი - მაგრამ როდესაც ბაზარი მცირდება, ჩვენ გვაქვს უფრო მაღალი სამომავლო მოსალოდნელი შემოსავალი. და ჩვენ აბსოლუტურად გვინდა მეტი ფულის ინვესტიცია, თუ ეს შესაძლებელია. ჩვენ ასევე გვინდა დავრწმუნდეთ, რომ გვაქვს სწორი დაზოგვის გეგმა“.

კელები: ”მათთვის, ვინც ხარჯავს მას, ჩვენ გვქონდა ეს წესი - ის ჯერ კიდევ არსებობს - ის 4% წესითქვენი საპენსიო თანხების ხარჯვა ან თქვენი 401 (კ) ან თქვენი IRA. მაგრამ ბევრი რამ გაცილებით გაძვირდა და ჩვენ ვცხოვრობთ ბევრად მეტხანს, ვიდრე ადრე. თქვენ კვლავ იცავთ ამ წესს, თუ კვლავ ურჩევთ ამ წესს? როგორ ესაუბრები ხალხს იმის შესახებ, რომ "არაუშავს დახარჯვა - სინამდვილეში შენ საჭიროება დახარჯვა." მაგრამ როგორ აკეთებ ამას ახლა, განსაკუთრებით ამ გარემოში?"

ტეილორი: „4%-იანი წესი შესანიშნავი საწყისი წერტილია იმის დასადგენად, თუ რამდენი ფული შეგიძლიათ აიღოთ თქვენი ბუდე კვერცხებიდან და ამავდროულად შეამციროთ ფულის დაკარგვის შანსები. ასე რომ, რამდენიმე სწრაფი მათემატიკა - აიღეთ 4%, გაამრავლეთ თქვენს ბუდე კვერცხზე და შეგიძლიათ მიიღოთ ზოგადი იდეა. 4%-იანი წესი არის ის, რასაც მე ვუწოდებ "სტატიკური გაყვანის სტრატეგიას". რისი გამოყენება გვირჩევნია, არის რაღაც სახელწოდებით „დინამიური გაყვანის სტრატეგია“ და სტრატეგია, რომელსაც ჩვენ ვიყენებთ, ეფუძნება ჯონათან გაიტონის მიერ ჩატარებულ აკადემიურ კვლევას, ან დამცავი რელსების მიდგომას. და, როგორც თქვენ აღნიშნეთ, ჩვენ არ ვიცით რამდენ ხანს ვიცხოვრებთ და ეს არის ერთ-ერთი იმ ორიდან, რაც ჩვენ არ ვიცით, როდესაც საქმე ეხება ფულის აღებას ჩვენი პორტფელიდან“.

"ერთი - ჩვენ არ ვიცით რამდენ ხანს ვიცხოვრებთ და ორი - არ ვიცით რას აპირებენ ბაზრები ხვალ. ყოველ შემთხვევაში, ეს არის ჩვენი ფილოსოფია - ჩვენ არ შეგვიძლია ვიწინასწარმეტყველოთ ბაზრები და არ გვაქვს ბროლის ბურთი. ამიტომ, რადგან არ ვიცით, რას აპირებენ ბაზრები ხვალ და როგორი იქნება ჩვენი პორტფელის ბალანსი ხვალ, ჩვენ ამჯობინებენ ამ დინამიურ მიდგომას. როდესაც ბაზარი კარგად იქნება, ჩვენ ცოტა მეტ ფულს ავიღებთ ჩვენი პორტფოლიოდან, მაგრამ როდესაც გავივლით მძიმე კლდოვან გზას ჯერ - ისევე როგორც ის, რასაც ახლა გავდივართ - ჩვენ უნდა ვიყოთ საკმარისად მოხერხებული და მზად ვართ ავიღოთ მცირეოდენი ანაზღაურება ჩვენი მხრიდან პორტფელი."

”ასე რომ, ჩვენ ერთგვარად ვბრუნდებით ამ დამცავი რელსებიდან, ვიღებთ ხელფასების ამაღლებას კარგ მომენტებში და ვაკეთებთ ხელფასების შემცირებას ცუდ დროს. ეს საშუალებას გვაძლევს ჩვენი პორტფოლიოდან უფრო მაღალი პროცენტი გამოვიტანოთ კარიბჭედან, დაახლოებით ხუთ ან 6%-მდე. რამდენადაც ჩვენ მზად ვართ ვიყოთ დინამიური და მოვარგოთ ამ დისტრიბუციებს სხვადასხვა ბაზარზე გავლისას გარემო. და კიდევ, ეს საშუალებას გვაძლევს გადავწყვიტოთ ის, რომ არ ვიცით რამდენ ხანს ვიცხოვრებთ და დავრწმუნდეთ, რომ ვისიამოვნებთ ცხოვრებით და მაქსიმალურად გავზრდით ჩვენს შემოსავალს, და არ ვიცით, რას გააკეთებს ბაზარი ხვალ."

„და ბოლოს, რაც აქ მინდა აღვნიშნო, არის ის, რომ ერთ-ერთი ყველაზე რთული რამ, რასაც ჩვენ ვხედავთ და რომელზედაც რეგულარულად ვასწავლით კლიენტებს, რეალურად მათი ფულის ხარჯვაა. როგორც მოგეხსენებათ, ადამიანის ტიპი, რომელიც საჭიროა ლამაზი მრავალმილიონიანი ბუდე კვერცხის ასაშენებლად, არ არის ისეთი ადამიანი, რომელსაც ნამდვილად შეუძლია ფულის დახარჯვა და ფულის სიამოვნება. ასე რომ, ბევრი რამ, რაზეც ჩვენ ვასწავლით კლიენტებს, აძლევს მათ ნდობას, რომ მათ შეუძლიათ გასვლა და ისიამოვნეთ პენსიაზე, რომ მათ შეუძლიათ გასვლა და ფულის დახარჯვა, მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ გავდივართ რთულ ვითარებაში პერიოდი. უბრალოდ, უცნაური ფსიქოლოგიური რამ არის თქვენი პორტფოლიოს ნახვის დაწყების შიში ბალანსი გადადის სხვა მიმართულებით, როდესაც თქვენ უყურებთ მის აწევას და მარჯვნივ ბოლო 30 წლები."

კელები: "რა არის ყველაზე დიდი შეცდომები, ტეილორ, რომელსაც ინვესტორები და დამგეგმავებიც კი უშვებენ ასეთ დროს, გაურკვევლობის დროს?"

ტეილორი:"ვფიქრობ, ერთ-ერთი ყველაზე დიდი შეცდომა, რომელსაც დამგეგმავები უშვებენ - და მე ნამდვილად შემიძლია ამ ხაფანგში ჩავარდნაც - რადგან ჩვენ რთულ დროში გავდივართ, ითხოვენ კლიენტები ნამდვილად კარგი კითხვებია, ან ისინი გიპასუხებენ, და ჩვენ გვსურს დაუყოვნებლივ გადავჭრათ მათი პრობლემა, გვსურს ვუპასუხოთ მათ კითხვას, გვინდა ვიწინასწარმეტყველოთ მომავალი. ამ სიტუაციებში, როდესაც ჩვენ გავდივართ რთულ დროს, ვფიქრობ, ბევრი რამ, რაც კლიენტებს ნამდვილად სურთ, არის მხოლოდ მოსმენა. მათ მხოლოდ ყური უნდათ. მათ უნდათ, რომ ვინმემ თქვას: "შენ კარგად იქნები". მათ არ გვჭირდება ჩვენი პროგნოზირება, რას აპირებს S&P 500 წელს, ან რას აპირებს 10 წლიანი სახაზინო შემოსავალი იქნება 12/31. ხშირად მათ სურთ, რომ ჩვენ ვუთხრათ: „კარგად ხარ. ჩვენ გვაქვს ფინანსური გეგმა, ჩვენ შევქმენით ეს მოდელი და თქვენ კარგად იქნებით."

”ასე რომ, ვფიქრობ, რომ ეს არის ერთ-ერთი ხაფანგში, რომელშიც ჩვენ, როგორც პროფესიონალები, გვსურს პასუხი გავცეთ და გვინდა დავამტკიცოთ, რომ ჭკვიანი ვართ. მაგრამ ამ კითხვაზე პასუხის გაცემის მცდელობა ან მომავლის პროგნოზირება შეიძლება მოლიპულ ფერდობზე იყოს. ასე რომ, მე ვფიქრობ, რომ ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე დიდი შეცდომა, რაც შეიძლება დამგეგმავებმა დაუშვან. ”

„ვფიქრობ, ერთ-ერთი დიდი შეცდომა, რომელიც კლიენტებს შეუძლიათ დაუშვან, არის ის, რომ როდესაც საქმე ასე რთულდება, მათ სურთ ცვლილებები შეიტანონ. ცხოვრების უმრავლესობისთვის, თუ რაღაცის მიღწევა გვინდა, უნდა შევცვალოთ. თუ წონაში დაკლებას ვაპირებთ, ცვლილებები უნდა შევიტანოთ. თუ გვინდა გავძლიერდეთ, სპორტდარბაზში უნდა წავიდეთ. ასე რომ, ცხოვრების უმეტეს საკითხებში, ჩვენ უნდა მივიღოთ ზომები, რათა მივაღწიოთ რაღაცას. მაგრამ ინვესტიციებში, საპენსიო დაგეგმვაში, ხშირად არაფრის გაკეთებაა საჭირო“.

”და ეს ნამდვილად ეწინააღმდეგება ბევრ სხვა რამეს ცხოვრებაში. ბაზრები კლდოვანია, ობლიგაციები დაეცა, აქციები დაეცა - რაღაც უნდა გავაკეთოთ. მაგრამ უმეტეს სიტუაციებში ეს ასეა: „არა, ჩვენ რეალურად უნდა დავრჩეთ და დავრჩეთ ამ გეგმის ერთგული ჩვენ ისე ვიმუშავეთ, ძალიან ძნელად რომ შევკრიბოთ." და კიდევ, ეს უბრალოდ საპირისპიროა და ნამდვილად გამომწვევი."

კელები: „არაფრის კეთება ასევე გადაწყვეტილებაა - თქვენ მიიღეთ გადაწყვეტილება, რომ დარჩეთ კურსზე, თქვენ მიიღეთ, გადაწყვეტილება არ გააკეთოთ ნაჩქარევი ნაბიჯი თქვენს პორტფოლიოში ან თქვენს გეგმაში, საბოლოოდ. თქვენ მოხვედით ამ ინდუსტრიაში, ფინანსური დაგეგმვის ინდუსტრიაში, მავთულის სახლებიდან, დიდი მაღაზიებიდან - უოლ სტრიტიდან, როგორც ამას ბევრი ჩვენგანი უწოდებს. ეს არ არის მხოლოდ უოლ სტრიტი, არამედ თქვენ გამოხვედით ამ ინდუსტრიიდან, რადგან დაინახეთ შესაძლებლობა, შეგეცვალათ და რეალურად შეეხოთ ხალხის ცხოვრებას. როგორ ფიქრობთ, როგორია თქვენი ინდუსტრიის მომავალი და ზოგადად ფინანსური დაგეგმვა და რჩევები? არსებობს უამრავი ტექნოლოგია, რომელსაც შეუძლია ბევრი რამის გაკეთება, რასაც მრჩევლები და დამგეგმავები აკეთებდნენ, მაგრამ არის რაღაც ჰოლისტიკური, როგორ აკეთებთ ამას, რომელიც არასოდეს შეიცვლება. რას ხედავთ მომავალზე თქვენს ინდუსტრიაში?"

ტეილორი: ”მე ვფიქრობ, რომ არსებობს მრავალი ტექნოლოგიური წინსვლა და მსოფლიოში ფინტექ გასაოცარია და დარწმუნებული ვარ, ამაზე ბევრი გილაპარაკათ. მე ვიცი, რომ Investopedia.com-მა ბევრი დაწერა ფიდუციური სტანდარტისა და ფიდუციართან მუშაობის შესახებ და მხოლოდ საკომისიო ფინანსური დამგეგმავები და მე ვფიქრობ, რომ ეს ყველაფერი მართლაც მნიშვნელოვანი რამაა გასათვალისწინებელი განხილვა."

”ვფიქრობ, ერთ-ერთი დიდი ცვლილება - ერთ-ერთი უფრო დიდი მოძრაობა, რომელიც ჩვენ ვნახეთ და ვიხილავთ მომდევნო რამდენიმე ათწლეულის განმავლობაში, არის ფინანსური მრჩევლები და ფინანსური დამგეგმავები უფრო სპეციალიზებული. ასე რომ, სხვა პროფესიებისგან განსხვავებით, როგორიცაა ექიმები და ადვოკატები, ფინანსური დამგეგმავების უმეტესობა გენერალისტია - ისინი იქ ყველას დასახმარებლად არიან. ისინი ემსახურებიან ბიზნესის მფლობელებს და ინდივიდებს, დაქორწინებულ წყვილებს, ახალგაზრდა პროფესიონალებს და პენსიონერებს, მაგრამ იზრდება სპეციალისტების რაოდენობა, რომლებსაც აქვთ ძალიან სპეციფიკური გამოცდილება. მაგალითად, ჩვენ ვმუშაობთ მხოლოდ 50 წელზე უფროსი ასაკის ადამიანებთან, რომლებსაც აქვთ საკმაოდ დიდი ბუდე კვერცხუჯრედი და აქვთ გადასახადის პრობლემები პენსიაზე გასვლისას. ჩვენ ვეხმარებით მათ მათი ძალიან კონკრეტული პრობლემების გადაჭრაში“.

”ასე რომ, ისევე როგორც თქვენ არ წახვალთ გულის ქირურგთან, თუ ტვინის ოპერაცია დაგჭირდათ, ვფიქრობ, რომ შემდგომში – და გასათვალისწინებელია ის, რომ იცოდეთ თუ თქვენ აპირებთ ცვლილების შეტანას - ფიქრობთ სპეციალისტთან მუშაობაზე - ვინმეს, რომელსაც აქვს გამოცდილება და მუშაობს თქვენსა და თქვენნაირ ადამიანებთან მხოლოდ. ასე რომ, მე ვფიქრობ, რომ ეს არის ტენდენცია, რომელსაც ჩვენ ახლა ვხედავთ. ის სულ უფრო პოპულარული ხდება და ვფიქრობ, რომ ასე გაგრძელდება ათწლეულების განმავლობაში."

კელები: „თქვენ ძალიან დიდ როლს თამაშობთ ახალგაზრდა მრჩევლების დასახმარებლად თავიანთი ბიზნესის ჩამოყალიბებაში, დაგეგმვის პრაქტიკის დამკვიდრებაში. თქვენ ხართ AGC-ის დამფუძნებელი. რა არის ის, რასაც ბევრი ახალგაზრდა მრჩეველი აღიარებს ამ ინდუსტრიაში მოსვლისას? მათ უნდათ დაეხმარონ ხალხს, ისევე, როგორც თქვენ გინდოდათ დაეხმაროთ ხალხს, როდესაც დამოუკიდებლად შემოხვედით ინდუსტრიაში. რას ხედავთ ამ ახალგაზრდა ადამიანების ტენდენციების თვალსაზრისით?"

ტეილორი: „დიახ. ასე რომ, გარდა იმისა, რომ ვიყო სპეციალიზებული და ვმუშაობ ერთ დემოგრაფიულთან, ვფიქრობ, ერთ-ერთი რამ, რაც ახალგაზრდა ფინანსურია დამგეგმავები ხვდებიან, რომ ეს არის ზუსტად ის, რასაც ჩვენ ახლა ვაკეთებთ, ეს არის ის, რომ განათლება და საზოგადოების განათლება ასეა. მნიშვნელოვანი. და ეს არაინტუიციურად იგრძნობა."

”მახსოვს, როდესაც დავიწყე ჩემი საპენსიო პოდკასტი, დედაჩემი ასეთი იყო: ”რას აკეთებ? რატომ აძლევ შენს საიდუმლო სოუსს? რატომ აძლევთ მთელ ამ ინფორმაციას ხალხს უფასოდ? არ გინდა, რომ ხალხმა გადაგიხადოს ინფორმაცია ამ ინფორმაციისთვის?" ეს ძალიან უკუღმაა, მაგრამ მუშაობს და ასწავლის ადამიანებს და ამ ცოდნის მიცემას და შემდეგ ნებას აძლევთ განსაზღვრონ, სჭირდებათ თუ არა დახმარება და როდის სჭირდებათ დახმარება."

„ასე რომ, მე ვხედავ, რომ ბევრი ახალგაზრდა ფინანსური დამგეგმავი არა მხოლოდ სპეციალიზირებულია, არამედ საზოგადოებაში გასვლას, Twitter-ზე, LinkedIn-ზე, პოდკასტებს და ასწავლის ადამიანებს. ის არა მხოლოდ ეხმარება ადამიანებს უკეთ გაიგონ პირადი ფინანსების სამყარო, არამედ ის ასევე ეხმარება ადამიანებს დაუკავშირდნენ სწორ ფინანსურ მრჩევლებს. ასე რომ, მე ვფიქრობ, რომ საჯარო განათლება - ჩვენ ეს პირდაპირ ვნახეთ - ინვესტოპედია ლიდერია ამ მხრივ, მაგრამ საჯარო განათლება და ხალხის განათლება და არა ამ პერსონალის გატარება. ”

„მახსოვს, როცა მავთულხლართებში ვმუშაობდი, ერთ-ერთი უფროსი ბიჭი, რომელიც იქ იყო, მრჩეველი იყო. საუბარი ვინმესთან ერთად საბაგიროზე ჯდომაზე, ხოლო საბაგიროზე მყოფმა მათ სთხოვა მარაგის წვერი. და მან თქვა მსგავსი რამ: "გახსენით ანგარიში და მე გეტყვით." ასე იყო მაშინ. ასე იყო: „არ ვაპირებ რაიმე ინფორმაციის მოწოდებას. მომეცი შენი ფული, გახსენი ანგარიში და მერე მოგცემ რჩევებს.” და ეს უბრალოდ ასე აღარ არის. და მე ვფიქრობ, რომ ეს არის ტენდენცია, რომელსაც ახალგაზრდა თაობა იღებს. ”

კელები: „დიახ. თქვენ ძალიან კარგად აწვდით ხმას და გააფართოვეთ თქვენი ფინანსური განათლება ხალხში, ამიტომაც ხართ Investopedia 100-ის საუკეთესო ათეულში. ეს არის კეთილშობილება და ხალხის დახმარება. და იცი რა? ეს შესანიშნავი მარკეტინგული ინსტრუმენტია თქვენი ბიზნესისთვისაც, ასე რომ რაც უფრო მეტს აზიარებთ, მით უფრო მეტს გიბრუნდებათ. მოდით ვისაუბროთ ცოტა მეტი 2023 წლის შესახებ. ბევრი გაურკვევლობა არსებობს. ყველა ფიქრობს, რა მოხდება. მაგრამ რა არის თქვენი ყველაზე პოპულარული? რაზე არ საუბრობენ ადამიანები, ტეილორ, რაზეც ფიქრობთ, რომ ცოტა მეტ ყურადღებას იმსახურებს, რადგან წელს მივდივართ?”

ტეილორი: „არ ვიცი, ამაზე არ საუბრობენ თუ არა, მაგრამ ბოლო ორი წლის განმავლობაში, ინფლაცია იყო მთავარი სათაური - ეს არის ერთ-ერთი მთავარი საზრუნავი ინვესტორებისთვის. და მე ვკითხულობდი, კალებ, შენს შესახებ ინვესტორების უახლესი გამოკითხვადა ნათქვამია, რომ Investopedia-ს აუდიტორიის 70% კვლავ შეშფოთებულია იმით, რომ ინფლაცია გავლენას მოახდენს მათ ინვესტიციებზე ამ წელს, 2023 წელს.

„თუმცა, მე პირადად არ გამიკვირდება, თუ ინფლაციის ნაცვლად, ჩვენ დავინახავთ დეზინფლაცია. და მე გავაკეთე მთელი პოდკასტი ამის შესახებ დარჩით მდიდარი საპენსიო შოუ გასულ წელს. მოკლედ, დეზინფლაცია არის, როდესაც ინფლაციის ტემპი ნელდება. ასე რომ, თუ ინფლაციის მაჩვენებელი 7%-დან 5%-მდე გადადის, ფასები კვლავ იზრდება წლიდან წლამდე, მაგრამ უფრო ნელი ტემპით.

„ასე რომ, დეზინფლაცია შეიძლება იყოს ის, რასაც ჩვენ ვხედავთ და ეს არის დადებითი. ინფლაციის ტემპი ნელდება, რაც განსხვავდება დეფლაცია, არა? დეფლაცია არის, როდესაც ფასები იკლებს და ეს შეიძლება მართლაც უარყოფითი იყოს ეკონომიკისთვის. ასე რომ, კიდევ ერთხელ, არ ვიცი, ეს ნამდვილად ცხელია თუ არა, მაგრამ ინფლაცია მაინც იპარავს ყველა სათაურს. ეს კვლავ მთავარი საზრუნავია თქვენი მკითხველისთვის. ასე რომ, მე ვიტყოდი, იცით რა? გასაკვირი არ იქნება, თუ 2023 წელს აქ დეზინფლაციას დავინახავთ“.

კელები: "დიახ, მე ვფიქრობ, რომ რაღაცას აპირებთ და ვფიქრობ, რომ ბევრი არ ელოდება ამას, მაგრამ ჩვენ ეს ვნახეთ ტერმინი ხშირად ჩნდება წლის ბოლოს - ხალხი იწყებს ამის ყურებას, ხალხი იწყებს ყურებას 'სტაგფლაცია'. ასე რომ, ინფლაცია, მისი მრავალი გამოვლინებით, უდავოდ წინა და ცენტრია ხალხის გონებაში. ამის გათვალისწინებით, თქვენ იცით, რომ ჩვენ ვართ საიტი, რომელიც აგებულია ჩვენს ფინანსურ პირობებზე და ჩვენს განმარტებებზე. დარწმუნებული ვარ, თქვენ გაქვთ თქვენი საყვარელი ფინანსური ტერმინი. სიამოვნებით ვიცოდი რა არის ეს, ტეილორ.

ტეილორი: "დღეს ნამდვილად მოსაწყენი ვიქნები ამით და ვაპირებ ამის თქმას"დივერსიფიკაცია"ჩემი საყვარელი ტერმინია. ველურია მნიშვნელოვანი არა მხოლოდ ინვესტიციებში, არამედ ცხოვრებაშიც. ჩვენ ცოტა ხნის წინ გამოვიარეთ მართლაც რთულ პერიოდებში და დივერსიფიკაციამ დაამტკიცა თავისი საქმე. იმ წელსაც კი, როდესაც აქტივების კლასების უმეტესობა შემცირებულია, შეგიძლიათ გადახედოთ თქვენს პორტფელს - თუ თქვენ გაქვთ სათანადო დივერსიფიცირებული პორტფელი - და შეგიძლიათ დაასკვნათ, რომ დივერსიფიკაციამ თავისი საქმე გააკეთა. ასე რომ, თუ სხვას არაფერს აკეთებთ, თუ გჭირდებათ ზომების მიღება და რაიმეს გაკეთება, მე ვიტყოდი, რომ დივერსიფიკაცია გააკეთეთ და დარწმუნდით, რომ ის სწორად არის განაწილებული. ”

კელები: ”დიახ, თქვენ არ შეგიძლიათ შეცდეთ ამ განსაზღვრებაში და ცუდი არაფერია იმაში, რომ მოსაწყენი იყო - არსებობს მიზეზი, რომ ეს ისეთი პოპულარული და პატივსაცემი ტერმინია, და არ მიკვირს, რომ ეს თქვენი ერთ-ერთია რჩეულები. ტეილორ შულტე, კიდევ ერთხელ, დიდი მადლობა, რომ შემოგვიერთდით, Define Financial-ის დამფუძნებელს და ასევე რამდენიმე პოდკასტის მასპინძელს, მათ შორის დარჩით მდიდარი საპენსიო შოუ- ამასაც ვაპირებთ ლინკს. და ტეილორი, ძალიან კარგია, რომ გყავთ The Express-ზე. დიდი მადლობა გადაცემაში მონაწილეობისთვის და Investopedia-ს ასეთი კარგი მეგობარი.

ტეილორი: ”აბსოლუტურად, კალებ. Დიდი მადლობა."

კვირის პირობები: პონზის სქემა და ინფლაციის სვოპ

დადგა ტერმინოლოგიის დრო — დროა ვიცოდეთ საინვესტიციო ტერმინი, რომელიც უნდა ვიცოდეთ ამ კვირაში. და ამ კვირაში, ჩვენ ვაკეთებთ ორს - ეს მართალია - ორს ერთის ფასად. იმდენი კარგი შემოთავაზება მივიღეთ ჩვენი მსმენელებისგან ინსტაგრამზე და ელ.ფოსტის საშუალებით, რომ ვთქვით "რა ჰეი!" მიეცით მგზავრებს ის, რაც მათ სურთ ამ მატარებელში და ასე ვბრუნდებით.

პირველი ჩვენთან მოდის ჯოშ მაკკენდრი დოუდან, რომელიც ამ კვირაში გვთავაზობს „პონზის სქემას“ ახალი დოკუმენტური ფილმის გათვალისწინებით. ბერნი მედოფი რომელიც ახლახან გამოვიდა Netflix-ზე. უოლ სტრიტის მონსტრი, როგორც მას ეძახიან, საკმაოდ კარგია, უნდა ვთქვა. რამდენიმე ახალი ინფორმაცია ამაში. ჯეიმს კემპბელი, რომელიც ამ პოდკასტზე იყო რამდენიმე წლის წინ, დოკზეა. მას ბევრი მიმოწერა ჰქონდა მედოფთან, როცა ბერნი სიკვდილამდე ციხეში იყო.

ჩემი საყვარელი საიტის მიხედვით, "პონზის სქემაეს არის თაღლითური საინვესტიციო თაღლითობა, რომელიც გვპირდება შემოსავლის მაღალ მაჩვენებელს, ხოლო ინვესტორებს მცირე რისკს უქმნის. სქემა აწარმოებს შემოსავალს ადრინდელი ინვესტორებისთვის შემდგომი ინვესტორებისგან აღებული ფულით, მაგრამ ეს საბოლოოდ ჩადის ბოლოში, როდესაც ახალი ინვესტორების ნაკადი იშლება და არ არის საკმარისი ფული წასასვლელად ირგვლივ.

ტერმინი Ponzi scheme შეიქმნა თაღლითის სახელით ჩარლზ პონზი ჯერ კიდევ 1920 წელს. თუმცა, ამ ტიპის საინვესტიციო თაღლითობის პირველი დაფიქსირებული შემთხვევები შეიძლება ნახოთ უკან 1800-იანი წლების შუა ხანებიდან და ბოლოს, ისინი ორკესტრირებულ იქნა ადელ სპიცედერის მიერ გერმანიაში და სარა ჰოუის მიერ Შეერთებული შტატები. მედოფის პონცის სქემა აღსანიშნავი იყო როგორც მისი ზომით, ასევე იმით, თუ როგორ ახერხებდა მან თავი აარიდო მარეგულირებლებსა და შემოწმებას ამდენი წლის განმავლობაში. საბოლოოდ, ბერნი მედოფის პონცის სქემამ 64,8 მილიარდ დოლარს გადააჭარბა. კარგი წინადადებაა, ჯოშ. წინდები შენთვის, ჩემო მეგობარო.

რიხო ვარგეზემ დაგვიტოვა ინსტაგრამზე თავისი წინადადებით და მას სურს მეტი გაიგოს ინფლაციის სვოპების შესახებ. მსოფლიოს უდიდესი საინვესტიციო და ფინანსური განათლების საიტის მიხედვით,ინფლაციის სვოპიეს არის ხელშეკრულება, რომელიც გამოიყენება ინფლაციის რისკის ერთი მხარიდან მეორეზე გადასატანად ფიქსირებული ფულადი ნაკადების გაცვლის გზით.

ინფლაციის სვოპში, ერთი მხარე იხდის ფიქსირებული განაკვეთის ფულად ნაკადს ცნებზე მთავარი თანხა, ხოლო მეორე იხდის ა მცურავი კურსი დაკავშირებულია ინფლაციის ინდექსთან, როგორიცაა სამომხმარებლო ფასების ინდექსი (CPI). მხარე, რომელიც იხდის მცურავ განაკვეთს, იხდის ინფლაციის მიხედვით შესწორებულ განაკვეთს, გამრავლებული პირობით ძირითად თანხაზე. როგორც წესი, დირექტორი არ იცვლის ხელს. თითოეული ფულადი ნაკადი არღვევს სვოპის ერთ ნაწილს. ინფლაციის სვოპს იყენებენ ფინანსური პროფესიონალები, რათა შეარბილონ ან ჰეჯე ინფლაციის რისკს და ფასების რყევების თავის სასარგებლოდ გამოყენებას. თქვენ ხედავთ კომპანიებს, როგორიცაა კომუნალური ხშირად იყენებენ ინფლაციის სვოპებს, რადგან მათი შემოსავალი ინფლაციასთან არის დაკავშირებული და სვოპები მათ დაეხმარება ფულადი ნაკადების სტაბილიზაციაში. კარგი წინადადებაა, რიხო. წინდები შენთვისაც, ჩემო მეგობარო.