Amazon Profit Slide, Outlook შესამოწმებლად აქციების 20% იანვრის მოგება

ელექტრონული კომერცია და ღრუბლოვანი გამოთვლითი გიგანტი Amazon.com (AMZN) აიძულებს ინვესტორებს მოგების მკვეთრი ვარდნაზე, რომელიც გამოცხადდება ბაზრის დახურვის შემდეგ ხუთშაბათს.

მეოთხე კვარტლის წმინდა მოგება 17 ცენტი თითო აქციაზე, ანალიტიკოსების საშუალო შეფასებით, რომელიც თვალყურს ადევნებს Visible Alpha-ს, წარმოადგენს 88%-ით კლებას წელიწადში. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ შემოსავლების ზრდა კვლავ შენელდება, 6%-მდე წინა წელთან შედარებით, ტექნოლოგიებზე კორპორატიული ხარჯების შენელების ფონზე.

ქუჩის კონსენსუსი შეესაბამება ამაზონის პროგნოზს ოქტომბერში, როდესაც იგი ითვალისწინებდა მეოთხე კვარტლის საოპერაციო შემოსავალს 0-დან 4 მილიარდ დოლარამდე, წინააღმდეგ. ერთი წლით ადრე 3,5 მილიარდი დოლარი და წმინდა გაყიდვები 140-დან 148 მილიარდ დოლარამდე, რაც წარმოადგენს ზრდას 2%-დან 8%-მდე.

როდესაც მან განაცხადა, რომ მესამე კვარტლის საოპერაციო შემოსავალი შემცირდა დაახლოებით ნახევარი წლის განმავლობაში, მოჰყავს Amazon გაზრდილი გადაზიდვის, შესრულების და ტრანსპორტირების ხარჯები მის შესრულებაში ინვესტიციების ფონზე ტევადობა. სექტემბრის ჩათვლით 12 თვეში, ფულადი სახსრების თავისუფალმა ნაკადებმა 19,7 მილიარდი დოლარის დეფიციტი მიაღწია, წინა წლის 2,6 მილიარდი დოლარის მატების წინააღმდეგ.

Amazon-მა უპასუხა თანამდებობიდან გათავისუფლების გამოცხადება 18 000 თანამშრომლისგან, მას შემდეგ რაც 2021 წელს ხელფასს 300 000-ზე მეტი დაამატა.

ამაზონის აქციების ფასი იანვარში თითქმის 20%-ით აღდგა, რაც გადალახა Meta Platforms (მეტა) და Netflix (NFLX) ყველაზე დიდი ყოველთვიური მოგებისთვის ტექ მეგა ქუდი, თუმცა აქცია გასული წლის განმავლობაში 31%-ით შემცირდა. ეს უარესია, ვიდრე S&P 500 ტექნოლოგიური სექტორის ინდექსის წლიური 17%-იანი ვარდნა (იხილეთ დიაგრამა ქვემოთ).

აქცია რჩება ხალხის ფავორიტად 42 ყიდვის რეიტინგით, 8 ჭარბი წონის გამოძახებით, 3 შეკავებით და ერთი გაყიდვის რეკომენდაციით ანალიტიკოსებს შორის, რომლებიც მას მიჰყვებიან. ბოლო ორი კვირის განმავლობაში, ხუთმა ანალიტიკოსმა გაიმეორა თავისი ზრდის მოწოდება Amazon-ზე, თუმცა ხუთიდან ოთხმა ერთდროულად შეამცირა აქციების ფასის სამიზნეები.

ამაზონის ფოკუსირება ელექტრონულ კომერციაზე და ღრუბლოვან გამოთვლებზე ნიშნავს, რომ ის მიზნად ისახავს ყველაზე დიდ მისამართით ბაზრებს ყველაზე დაბალი ბაზრით. შეღწევადობის კოეფიციენტი, დაწერეს Barclays-ის ანალიტიკოსებმა ორშაბათს, სადაც გაიმეორეს აქციების ჭარბი წონის რეიტინგი, ხოლო ფასის სამიზნე $130-მდე შეამცირეს. 140 დოლარიდან.

„[Amazon Web Services]-ის სუსტი პერსპექტივა კიდევ უფრო მეტ ზეწოლას ახდენს საცალო ვაჭრობის სეგმენტზე ხარჯების შემცირებაზე, რათა გაიზარდოს ზღვარი. ამბავი", - წერდნენ UBS-ის ანალიტიკოსები გასულ კვირას, როდესაც 121 დოლარიდან 118 დოლარამდე შეამცირეს მათი ფასი, ხოლო ყიდვა გაიმეორეს. რეკომენდაცია.

Credit Suisse იყო ერთადერთი გამონაკლისი, რომელმაც Amazon-ის ფასი 171 დოლარამდე გაზარდა ორშაბათს 142 დოლარიდან. ”ჩვენ ვინარჩუნებთ ჩვენს რეიტინგს უკეთესად, თეზისით, რომელიც დაფუძნებულია შემდეგზე: 1) ელექტრონული კომერციის სეგმენტის საოპერაციო მარჟის გაფართოება, როგორც ის იზრდება მის უფრო დიდ ინფრასტრუქტურაში, 2) არჩევითობა FCF-ის მოსალოდნელზე სწრაფად ზრდისთვის მისი სარეკლამო სეგმენტის მიმართ და 3) ზევით მიკერძოება AWS-ის შემოსავლების პროგნოზი და, სავარაუდოდ, უფრო ზომიერი შენელების გზა, როგორც ეს შემოთავაზებულია ბიზნესში მიმდინარე კაპიტალის ინტენსივობით,” Credit Suisse განაცხადა.

”ჩვენ ვფიქრობთ, რომ კომენტარი 1Q AWS ტენდენციებზე ყველაზე დიდი რისკი იქნება MSFT-ის Azure სახელმძღვანელოს მიხედვით, მაგრამ MSFT-ის აქციების რეაქცია 1Q პერსპექტივამ დაამშვიდა შეშფოთება და AWS-ს აქვს უფრო მარტივი 1Q კომპი“, - წერენ ამერიკის ბანკის ანალიტიკოსები Microsoft-ის მითითებით. (MSFT), რომელიც კონკურენციას უწევს ამაზონს ღრუბლოვან გამოთვლებში.

AMZN აქციის ფასი vs. S&P 500 IT სექტორის ინდექსი, გასული წელი

ამაზონის ძირითადი სტატისტიკა

შეფასება ამისთვის Q4 FY 2022	Q4 FY 2021	Q4 FY 2020
მოგება აქციაზე ($)	0.17	1.39	0.70
წმინდა გაყიდვები ($B)	145.5	137.4	125.6
ამაზონის ვებ სერვისები წმინდა გაყიდვები ($B)	21.8	17.8	12.7

_{წყარო: Visible Alpha}

ძირითადი სტატისტიკა

Amazon Web Services (AWS), ამაზონის ღრუბლოვანი გამოთვლითი სეგმენტი, იყო ამაზონის ყველაზე სწრაფად მზარდი ბიზნესი, რომელსაც აქვს ყველაზე მაღალი მოგების ზღვარი ბოლო წლებში. ეს არის ერთ-ერთი სამი კომპანიის სეგმენტიდან ჩრდილოეთ ამერიკასა და საერთაშორისოსთან ერთად.

Amazon-ის თანახმად, AWS შედგება "გამოთვლითი, შენახვის, მონაცემთა ბაზისა და სხვა სერვისების გლობალური გაყიდვებისაგან დამწყებთათვის, საწარმოებისთვის, სამთავრობო უწყებებისა და აკადემიური ინსტიტუტებისთვის". მესამე კვარტალში AWS-ის გაყიდვები წინა წელთან შედარებით 27%-ით გაიზარდა. მოსალოდნელია, რომ AWS გამოაქვეყნებს წლიურ შემოსავალს 22%-ით მეოთხე კვარტალში და 21%-ით 2023 წლის პირველ კვარტალში.