დამატებითი ფასიანი კაპიტალის (APIC) განმარტება

რა არის დამატებითი ფასიანი კაპიტალი (APIC)?

დამატებითი გადახდილი კაპიტალი (APIC) არის სააღრიცხვო ტერმინი, რომელიც გულისხმობს ფულს, რომელსაც ინვესტორი იხდის ზემოთ და მის ფარგლებს გარეთ ნომინალური ღირებულება აქციის ფასი.

APIC ხშირად მოიხსენიება, როგორც "შეტანილი კაპიტალი ნომინალურზე მეტი", როდესაც ინვესტორი ყიდულობს ახლად გამოცემულ აქციებს, უშუალოდ კომპანიისგან. პირველადი საჯარო შეთავაზება (IPO) ეტაპი. ამრიგად, APIC– ები, რომლებიც აღწერილია ბალანსის „აქციონერთა კაპიტალის“ ნაწილში, განიხილება როგორც მოგების შესაძლებლობა კომპანიებისთვის, რომლებიც იღებენ ზედმეტ ფულს აქციონერებისგან.

როგორ მუშაობს დამატებითი ფასიანი კაპიტალი

IPO– ს დროს ფირმას უფლება აქვს დააწესოს ნებისმიერი ფასი თავისი აქციებისთვის, რაც მას მიზანშეწონილად მიაჩნია. ამასობაში, ინვესტორები შეუძლია აირჩიოს ნებისმიერი თანხის გადახდა აქციის ფასის ამ დეკლარირებული ნომინალური ღირებულების ზემოთ, რაც გამოიმუშავებს დამატებით გადახდილ კაპიტალს.

დავუშვათ, რომ IPO ფაზის განმავლობაში, XYZ ვიჯეტის კომპანია გასცემს ერთ მილიონ აქციას, ნომინალური ღირებულებით 1 აშშ დოლარი თითო აქციაზე და რომ ინვესტორებმა აქციებზე განაცხადონ 2 $, 4 $ და 10 $ ნომინალური ღირებულების ზემოთ ღირებულება. მოდით დავუშვათ, რომ ეს აქციები საბოლოოდ გაიყიდება 11 დოლარად, რის შედეგადაც კომპანია იღებს 11 მილიონ დოლარს. ამ შემთხვევაში, დამატებითი გადახდილი კაპიტალი არის 10 მილიონი აშშ დოლარი (11 მილიონი აშშ დოლარი მინუს 1 მილიონი აშშ დოლარის გამოკლებით). ამრიგად, კომპანიის ბალანსი 1 მილიონ დოლარს ასახავს, ​​როგორც „გადახდილ კაპიტალს“ და 10 მილიონ დოლარს, როგორც „დამატებით გადახდილ კაპიტალს“.

ერთხელ საფონდო ვაჭრობს მეორადი ბაზარიინვესტორს შეუძლია გადაიხადოს ის, რასაც ბაზარი გაუძლებს. როდესაც ინვესტორები ყიდულობენ აქციებს უშუალოდ მოცემული კომპანიისგან, ეს კორპორაცია იღებს და ინახავს სახსრებს გადახდილი კაპიტალის სახით. მაგრამ ამ დროის შემდეგ, როდესაც ინვესტორები ყიდულობენ აქციებს ღია ბაზარი, გამომუშავებული სახსრები პირდაპირ მიდის ინვესტორების ჯიბეებში, რომლებიც ყიდიან თავიანთ პოზიციებს.

სპეციალური მოსაზრებები

დამატებითი გადახდილი კაპიტალი არის ბუღალტრული აღრიცხვის ტერმინი, რომლის ოდენობა ზოგადად აღირიცხება ბალანსის აქციონერთა კაპიტალის (SE) განყოფილებაში. როდესაც კომპანია გასცემს აქციებს, არის ორი ჩანაწერი, რომლებიც ხდება კაპიტალის განყოფილებაში: ჩვეულებრივი აქცია და APIC. IPO– ს მიერ გამომუშავებული მთლიანი ნაღდი ფული აღირიცხება დებეტის სახით კაპიტალის განყოფილებაში, ხოლო ჩვეულებრივი აქცია და APIC აღირიცხება კრედიტებად.

APIC ფორმულა არის:

APIC = (გამოშვების ფასი - ნომინალური ღირებულება) x ინვესტორების მიერ შეძენილი აქციების რაოდენობა.

ნომინალური ღირებულება

გამომდინარე იქიდან, რომ დამატებითი გადახდილი კაპიტალი წარმოადგენს კომპანიისათვის გადახდილ ფულს, ფასიანი ქაღალდის ნომინალური ღირებულების ზემოთ, აუცილებელია იმის გაგება, თუ რას ნიშნავს რეალურად ნომინალური ღირებულება. მარტივად რომ ვთქვათ, "par" ნიშნავს იმ ღირებულებას, რომელსაც კომპანია ანიჭებს აქციებზე მისი IPO- ს დროს, სანამ უსაფრთხოების ბაზარიც კი არსებობს. გამომცემლები ტრადიციულად ადგენენ საფონდო ნომინალურ ღირებულებებს განზრახ დაბალს - ზოგიერთ შემთხვევაში პენი თითო აქციაზე რათა თავიდან იქნას აცილებული ნებისმიერი პოტენციური სამართლებრივი პასუხისმგებლობა, რომელიც შეიძლება წარმოიშვას, თუ მარაგი დაეცემა მის ნორმას ქვემოთ ღირებულება.

Საბაზრო ღირებულება

საბაზრო ღირებულება არის ფინანსური ინსტრუმენტის რეალური ფასი ნებისმიერ დროს. საფონდო ბირჟა განსაზღვრავს აქციის რეალურ ღირებულებას, რომელიც მუდმივად იცვლება, რადგან აქციები იყიდება და იყიდება მთელი სავაჭრო დღის განმავლობაში. ამრიგად, ინვესტორები ფულს შოულობენ იცვლება ღირებულება საფონდო დროთა განმავლობაში, ეფუძნება კომპანიის მუშაობას და ინვესტორის განწყობას.

დამატებითი გადახდილი კაპიტალი vs. გადახდილი კაპიტალი

გადახდილი კაპიტალი, ან შეტანილი კაპიტალი, არის ფულადი სახსრების ან სხვა აქტივების სრული ოდენობა, რომელიც აქციონერებმა მისცეს კომპანიას საფონდო სანაცვლოდ. გადახდილი კაპიტალი მოიცავს როგორც ჩვეულებრივი, ასევე პრივილეგირებული აქციების ნომინალურ ღირებულებას პლუს ნებისმიერ ზედმეტ გადახდას.

დამატებითი გადახდილი კაპიტალი, როგორც სახელი გულისხმობს, მოიცავს მხოლოდ კომპანიის IPO- ს დროს გაცემული აქციების ნომინალური ღირებულების გადაჭარბებული თანხა.

ორივე ეს ერთეული შედის ერთმანეთის გვერდით ბალანსის აქციონერთა კაპიტალის განყოფილებაში.

დამატებითი ფასიანი კაპიტალის უპირატესობები

ჩვეულებრივი აქციებისათვის, გადახდილი კაპიტალი შედგება საფონდო ნომინალური ღირებულებისა და დამატებითი გადახდილი კაპიტალისგან, რომელთაგან ამ უკანასკნელმა შეიძლება უზრუნველყოს კომპანიის კაპიტალის მნიშვნელოვანი ნაწილი, სანამ გაუნაწილებელი მოგება არ დაიწყებს დაგროვებას. ეს კაპიტალი უზრუნველყოფს თავდაცვის ფენას პოტენციური ზარალისგან, იმ შემთხვევაში, თუ გაუნაწილებელი მოგება იწყებს დეფიციტის ჩვენებას.

აქციების გამცემი კომპანიის კიდევ ერთი უზარმაზარი უპირატესობა ის არის, რომ ის არ ზრდის კომპანიის ფიქსირებულ ღირებულებას. კომპანიას არ აქვს რაიმე სახის გადახდა ინვესტორისათვის; დივიდენდებიც კი არ არის საჭირო. გარდა ამისა, ინვესტორებს არ აქვთ პრეტენზია კომპანიის არსებულ აქტივებზე. აქციონერებზე აქციების გაცემის შემდეგ, კომპანია თავისუფალია გამოიყენოს აქციების გამოშვებით გამომუშავებული სახსრები ისე, როგორც მათ შეუძლიათ აირჩიე, ნიშნავს თუ არა ეს სესხების დაფარვას, აქტივის შეძენას, თუ რაიმე სხვა ქმედებას, რამაც შეიძლება ისარგებლოს კომპანია

ხშირად დასმული შეკითხვები

რა არის დამატებითი გადახდილი კაპიტალი?

დამატებითი გადახდილი კაპიტალი აღირიცხება როგორც საკრედიტო კომპანიის ბალანსის აქციონერთა კაპიტალის განყოფილებაში და ეხება ფულს, რომელსაც ინვესტორი იხდის აქციის ნომინალური ღირებულების ზემოთ. დამატებითი გადახდილი კაპიტალი არის დიდი გზა კომპანიებისთვის ფულადი სახსრების გამომუშავების გარეშე სანაცვლოდ რაიმე უზრუნველყოფის გაცემის გარეშე. გარდა ამისა, აქციების შეძენა კომპანიის IPO– ში შეიძლება წარმოუდგენლად მომგებიანი იყოს ზოგიერთი ინვესტორისთვის.

არის დამატებით გადახდილი კაპიტალი აქტივი?

დამატებითი გადახდილი კაპიტალი აღირიცხება კომპანიის ბალანსის კაპიტალის განყოფილებაში. IPO– ს მიერ გამომუშავებული მთლიანი ნაღდი ფული აღირიცხება დებეტის სახით კაპიტალის განყოფილებაში, ხოლო ჩვეულებრივი აქცია და APIC აღირიცხება კრედიტებად.

როგორ გამოვთვალოთ დამატებითი გადახდილი კაპიტალი?

APIC ფორმულა არის APIC = (გამოშვების ფასი - ნომინალური ღირებულება) x ინვესტორების მიერ შეძენილი აქციების რაოდენობა.

როგორ იზრდება ფასიანი კაპიტალი?

ნებისმიერი ახალი ან ჩვეულებრივი აქციის გამოშვებამ შეიძლება გაზარდოს გადახდილი კაპიტალი, როგორც ზედმეტი ღირებულება აღირიცხება.

როგორ მცირდება ფასიანი კაპიტალი?

გადახდილი კაპიტალი შეიძლება შემცირდეს წილის ხელახალი შესყიდვით.