რეი დალიო მისი "პრინციპების" სერიის უახლესი დამატებაზე და როგორ ჩავდოთ ინვესტიცია დღეს

რეი დალიო, ლეგენდარული ინვესტორი და New York Times-ის ბესტსელერების ავტორი, რამდენიმე რჩევას აძლევს ინვესტორებს. შეიძლება არასტაბილური წელი იყოს-და რატომ შეუძლია თქვენი პორტფელის დივერსიფიკაცია შეამციროს თქვენი რისკი დაახლოებით 80%-ით.

დალიო შეუერთდა Investpedia-ს მთავარ რედაქტორს კალებ სილვერს Investopedia Express პოდკასტი განსახილველად რატომ ა კარგად დივერსიფიცირებული პორტფელი და გაგება ეკონომიკური ციკლები შეიძლება დაეხმაროს ინვესტორებს, შეამცირონ რისკი არასტაბილურობის დროს და რატომ უნდა გქონდეთ სისტემატური მიდგომა გადაწყვეტილების მიღებისას.

დალიოს აქვს ფინანსურ ბაზრებზე ნავიგაციის ხუთ ათწლეულზე მეტი გამოცდილება, როგორც გლობალური მაკრო ინვესტორი და არის მსოფლიოში უდიდესი ჰეჯ-ფონდის, Bridgewater Associates-ის თანადამფუძნებელი. ის არის New York Times-ის #1 ბესტსელერის ავტორი პრინციპები: ცხოვრება და სამუშაო და ბოლო დროს, პრინციპები: თქვენი მართვადი ჟურნალი.ქვემოთ მოცემულია მათი რედაქტირებული საუბარი.

გამოიწერეთ ახლავე: Apple-ის პოდკასტი / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

რისკის დაბრუნების თანაფარდობა და დივერსიფიკაცია არის რისკის შერბილების გასაღები

ვერცხლი: თუ თქვენ მოგიწევთ იფიქროთ ფულის დახარჯვაზე მომდევნო 25 წლის განმავლობაში, რაზე ფიქრობთ, როგორც ინვესტორი, როგორც საცალო ინვესტორი, რომელსაც აქვს წვდომა იმ პროდუქტებზე, რასაც მე და ჩემი მსმენელები ვაკეთებთ?

დალიო:  ყველაზე მნიშვნელოვანი ის არის, რომ თქვენ ვერ შეძლებთ კონკურენციას ამ ბაზრის დროის თამაშში, რადგან ჩვენ მასში ასობით მილიარდ დოლარს ვდებთ და ეს რთული თამაშია.

მეორე ის არის, რომ გასაღები შენია დაბრუნების რისკის თანაფარდობა. რისკს და დივერსიფიკაციას უდიდესი მნიშვნელობა აქვს და ფაქტია, რომ თუ კარგად დივერსიფიკაციას გააკეთებთ, შეგიძლიათ შეამციროთ თქვენი რისკი 70%-ით ან 80%-ით, თუ არაკორელაციური, კარგი ნივთების მიღებას იღებთ.

და თუ თქვენ გაქვთ სწორი დივერსიფიცირებული პორტფელი, ეს ნიშნავს, რომ თქვენ შეგიძლიათ გაზარდოთ თქვენი დაბრუნების რისკის თანაფარდობა 5-ჯერ, იმის ცოდნა, თუ როგორ უნდა მოხდეს დივერსიფიკაცია თქვენი შემოსავლის შემცირების გარეშე. ასე რომ, კარგის პოვნა, არაკორელირებული დაბრუნების ნაკადები უმთავრესი მნიშვნელობა აქვს.

ისტორიისა და ეკონომიკური ციკლების გააზრება ბაზრის გაცნობის მიზნით

ვერცხლი: ეს ყველაფერი მიგვიყვანს იქამდე, სადაც დღეს ვართ, ციკლები მეორდება ისევ და ისევ. როგორ ავიღოთ თქვენ მიერ შესრულებული სამუშაო და გამოვიყენოთ ის, თუ როგორ ვფიქრობთ დღეს, როგორც პროფესიონალურად, ასევე ინვესტორებად?

დალიო:  ჩემს წიგნებში ვცდილობ ავხსნა მექანიკის ჩემი გაგება, მიზეზ-შედეგობრივი ურთიერთობები. მაგალითად, არის მოკლევადიანი ვალის ციკლი და გრძელვადიანი ვალის ციკლი. რას ვგულისხმობ მოკლევადიანი ვალის ციკლში? თქვენ იცით, რომ ჩვენ ერთ-ერთ მათგანში ვართ. ჩვენ ყოველთვის ერთ-ერთ მათგანში ვართ.

სწორედ მაშინ, როდესაც ეკონომიკა რეცესიაშია ან სუსტია, ინფლაცია დაბალია. შემდეგ ცენტრალური ბანკები აწარმოებენ ფულს და კრედიტს. ეს იწვევს პიკაპს. ის ატარებს მას მანამ, სანამ ინფლაცია არ გაიზრდება და ეკონომიკა ცხელდება. ბუშტები ჩნდება, შემდეგ ისინი ფულის გამკაცრება, და შემდეგ ეს ცვლის საპროცენტო განაკვეთებს, რაც ცვლის აქტივების ფასებს და ა.შ. და შემდეგ თქვენ გაივლით ამას.

ასე რომ, ეს არის ციკლი. ისინი საშუალოდ შვიდი წელი გაგრძელდა, პლუს-მინუს. თქვენ უნდა იცოდეთ სად ხართ ამ ციკლში. ჩვენ ვიცით, სად ვართ ამ ციკლში. თქვენ უნდა იცოდეთ როგორ მუშაობენ ისინი და ეს გავლენას ახდენს თქვენს მოლოდინზე, თუ რას გააკეთებს ბაზრები და ფასები.

რატომ დაგეხმარებათ თქვენი „პრინციპების“ იდენტიფიცირება გახდეთ უკეთესი ინვესტორი

ვერცხლი: თქვენ მოხარშეთ თქვენი ცხოვრებისეული შრომა და ფილოსოფია ამ ნაბიჯ-ნაბიჯ პროცესში, რომელსაც ვინმემ მიჰყვება. ეს არის რეცეპტი, მე მიყვარს დავარქვათ, თვითგანვითარებისა და აქტუალიზაციისთვის. მაგრამ რამ მიგიყვანა იქამდე, საიდანაც დაიწყე პრინციპები?

დალიო: როცა ინვესტირებას დავიწყებდი, ვფიქრობდი, როგორ მივიღებ გადაწყვეტილებებს. შემდეგ დავიწყე ჩემი კრიტერიუმების ჩაწერა და შემდეგ მივხვდი, რომ თუ მათ ძალიან ნათლად დავაკონკრეტებდი განტოლებები, რომლითაც მე შემეძლო უკან გამოვცადო ისინი და მენახა, როგორ შეასრულებდნენ ისინი და ბევრი რამ ვისწავლე რომ.

და მივხვდი, რომ როცა ეს გავაკეთე, ამან უფრო ღრმა აზროვნება მომიყვანა, რადგან თითქმის ყველაფერი ისევ და ისევ ხდება. და ყველა გადაწყვეტილება ეფუძნება კრიტერიუმებს, რომლებიც ჩვენს თავშია. და ასე გავაკეთე ეს ცხოვრების ყველა ასპექტში. ბევრ მათგანში მე სისტემატიზებული მქონდა გადაწყვეტილების მიღება ამ განტოლებების მიხედვით, რათა კომპიუტერი დამეხმარა და დამეხმარა Bridgewater-ს ამ გადაწყვეტილებების მიღებაში.

შემდეგ კი ჩამოწერეთ ეს პრინციპები, რომლებიც არსებითად არის გადაწყვეტილების მიღების კრიტერიუმები, რეცეპტი, ასე ვთქვათ. და ამან დამაფიქრა უკეთესად, გამხადა უფრო სისტემატიური, მაიძულებდა უკეთესი კომუნიკაცია მქონოდა მათთან, ვისთანაც ვმუშაობდი. ასე რომ, ეს იყო ყველა ამ პრინციპის ფონი.

დალიოს საყვარელი საინვესტიციო პირობები: დივერსიფიკაცია და ფინანსური ინჟინერია

ვერცხლი: რომელია თქვენი საყვარელი საინვესტიციო ტერმინი და რატომ?

დალიო: ისე, მგონი ასე იქნებოდა დივერსიფიკაცია.

ყველა აქცევს ყურადღებას ანაზღაურებას და რისკებს არც ისე დიდ ყურადღებას აქცევს. და ეს არის ერთ-ერთი მიზეზი, რის გამოც ჩვენ წარმატებას მივაღწიეთ, რადგან ასე ვფიქრობთ. თუ დაკარგავ 50%-ს, უნდა გამოიმუშაო 100%-იანი დასაბრუნებლად.

ვფიქრობ, ყველაზე მეტი, რაც ჩვენ ოდესმე დავკარგეთ ერთი წლის განმავლობაში, იყო 13%, და ეს იყო COVID-ის წელი, რადგან რისკის კონტროლი დივერსიფიკაციით, სწორი დაბალანსება და, შესაძლოა, გარკვეული ბერკეტები, არის ის, რაც საუკეთესოს იძლევა შედეგები.

და შესაძლოა ტერმინიც არის ფინანსური ინჟინერია. მაგრამ როდესაც ვგულისხმობ ფინანსურ ინჟინერიას, არ ვგულისხმობ, რომ შეხვიდე ოპტიმიზატორში და გადაყარო რაღაცეები და დაინახო, რა აფურთხებს. ვგულისხმობ ნაწილების გაგებას და როგორ გავაერთიანოთ ეს ნაწილები. მე ვფიქრობ, რომ ეს იქნება ჩემი ხმაურიანი სიტყვები, დივერსიფიკაცია და ფინანსური ინჟინერია.

დედააზრი:

დალიოს თქმით, კარგად დივერსიფიცირებული პორტფელის ქონა და გადაწყვეტილების მიღების თქვენი პრინციპების ცოდნა აუცილებელია იმისათვის, რომ გახდეთ უფრო ჭკვიანი და ძლიერი ინვესტორი.

წესების ეს ნაკრები, თუ როგორ იღებთ გადაწყვეტილებებს - ან "რეცეპტს", როგორც ამას დალიო უწოდებს, დაგეხმარებათ გაუმკლავდეთ რთულ ეკონომიკურ ქარიშხალს და დაგეხმარებათ თქვენი მიზნების მიღწევაში, ფინანსური და სხვა.

დალიო ამბობს, რომ საბოლოო ჯამში, არცერთი მათგანი არ არის ახალი - და როგორც ბევრი რამ ცხოვრებაში, ეკონომიკაც გადის თავის ციკლებს. ამ ეკონომიკურ ციკლებზე დაკვირვებითა და გაგებით, ჩვენ შეგვიძლია უკეთ მოვემზადოთ მათ წინაშე.

”ეს ჰგავს ექიმს, რომელიც უყურებს ერთი და იგივეს განმეორებით. ის მაძლევს პერსპექტივას, რომელიც მჭირდება. და ეს არ არის თეორიული - ეს არის იმისთვის, რომ გაუმკლავდეთ იმას, რაც ახლა ხდება“.