ბუნებრივი აირის საუკეთესო მარაგი 2023 წლის კვარტალში

Hess Corp., Civitas Resources Inc. და Permian Resources Inc. გასული წლის განმავლობაში ბუნებრივი აირის ყველაზე წარმატებული მარაგებს შორის არიან, ყველა მათგანი 30%-ით გაიზარდა, მიუხედავად ბუნებრივი აირის ფასების დაცემისა. ბენჩმარკ First Trust Natural Gas ETF (FCG) გასულ წელს 7%-ით შემცირდა, ხოლო რასელ 1000 ინდექსი 8%-ით დაეცა.

ქვემოთ განვიხილავთ ბუნებრივი აირის ტოპ მარაგებს სამ კატეგორიაში: საუკეთესო ღირებულება, ყველაზე სწრაფი ზრდა და ყველაზე მეტი იმპულსი. მონაცემები 6 აპრილის მდგომარეობითაა. მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთი კომპანია არ არის ბუნებრივი გაზის კომპანია, ისინი ფოკუსირებულნი არიან თავიანთი წარმოების ან გამტარუნარიანობის მნიშვნელოვან რაოდენობაზე.

საუკეთესო ღირებულების ბუნებრივი აირის მარაგი

ეს არის ბუნებრივი აირის მარაგები, რომლებსაც აქვთ ყველაზე დაბალი 12 თვის ბოლო ფასი-გაყიდვის (P/S) თანაფარდობა. განვითარების ადრეულ საფეხურზე მყოფი კომპანიებისთვის ან იმ ინდუსტრიებისთვის, რომლებიც განიცდიან დიდ შოკებს, ეს შეიძლება შეიცვალოს, როგორც ბიზნესის ღირებულების უხეში საზომი. უფრო მაღალი გაყიდვების მქონე ბიზნესმა შეიძლება საბოლოოდ მოიტანოს მეტი მოგება, როდესაც მიაღწევს ან დაუბრუნდება მომგებიანობას. P/S კოეფიციენტი გვიჩვენებს, რამდენს იხდით აქციებისთვის წარმოებული გაყიდვების თითოეულ დოლარზე.

საუკეთესო ღირებულების ბუნებრივი აირის მარაგი
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალიზაცია (საბაზრო კაპიტალიზაცია) ($B)	12-თვიანი შემდგომი P/S თანაფარდობა
შპს ობსიდიან ენერჯი. (OBE)	6.75	0.6	1.0
სასიცოცხლო ენერგია (VTLE)	49.10	0.8	1.3
SilverBow Resources Inc. (SBOW)	23.36	0.5	1.6

^{წყარო: YCharts}

• შპს ობსიდიან ენერჯი: Obsidian Energy იკვლევს, ავითარებს და აწარმოებს ნავთობის რესურსებს ალბერტაში, კანადა. თებერვალში 23, კომპანიამ გამოაქვეყნა მეოთხე კვარტლის მთელი წლის მოგება. წმინდა შემოსავალი 29-ჯერ გაიზარდა, წარმოების შემოსავალი წინა წელთან შედარებით 38%-ით გაიზარდა. წმინდა შემოსავლის მასიური ზრდა განპირობებული იყო ოპერაციებიდან (FFO) ძლიერი სახსრების ნაკადით და ა გაუფასურების დაკარგვა უკუქცევა, რომელიც გამოწვეულია სასაქონლო საქონლის უფრო მაღალი საპროგნოზო ფასებით. აქციები გასული წლის განმავლობაში 16%-ით დაეცა მას შემდეგ, რაც 2022 წლის პირველ ნახევარში გასამმაგდა, ენერგიის ფასების ზრდასთან ერთად.
• სასიცოცხლო ენერგია: Vital Energy არის ნავთობისა და ბუნებრივი აირის საძიებო და განვითარების კომპანია, რომელიც ორიენტირებულია დასავლეთ ტეხასის პერმის აუზზე. ადრე ცნობილი როგორც Laredo Petroleum, Inc., კომპანიამ სახელი შეიცვალა Vital Energy-ით 2023 წლის იანვარში. წმინდა შემოსავალი 2022 წლის მეოთხე კვარტალში 45%-ით შემცირდა მთლიანი შემოსავლის 23%-იანი კლების გამო, გაყიდვების სუსტი მოცულობის და ბუნებრივი აირის დაბალი ფასების გამო. გასულ წელს აქციები 35%-ზე მეტით დაეცა, რამაც ხელი შეუწყო მის დაბალ P/S კოეფიციენტს.
• Silverbow Resources Inc.: SilverBow Resources არის ნავთობისა და გაზის კომპანია, რომელიც აწარმოებს ნავთობპროდუქტებს სამხრეთ ტეხასში. 2022 წელს კომპანიამ შეიძინა Sundance Energy და Sandpoint Resources, ტეხასის ნავთობის საძიებო კომპანიები. ამ შენაძენებმა კომპანიის პორტფოლიოს 350-ზე მეტი საბურღი ადგილი დაამატა, რამაც ხელი შეუწყო შემოსავლის 31%-იან ზრდას 2022 წლის მეოთხე კვარტალში. Silverbow-ის აქციები გასულ წელს 35%-ით დაეცა.

ყველაზე სწრაფად მზარდი ბუნებრივი აირის მარაგი

ეს არის ბუნებრივი აირის ყველაზე მაღალი მარაგი, როგორც ა ზრდა მოდელი, რომელიც აფასებს კომპანიებს მათი ბოლო კვარტალური შეფასების 50/50 საფუძველზე წელიწადში (YOY) პროცენტი შემოსავალი ზრდა და მათი ბოლო კვარტალური წლის განმავლობაში მოგება აქციაზე (EPS) ზრდა. გაყიდვებიც და შემოსავალიც კომპანიის წარმატების გადამწყვეტი ფაქტორია. აქედან გამომდინარე, კომპანიების რეიტინგები მხოლოდ ერთი ზრდის მეტრიკის მიხედვით ხდის რეიტინგს მგრძნობიარე ამ სააღრიცხვო ანომალიების მიმართ. მეოთხედი (როგორიცაა ცვლილებები საგადასახადო კანონმდებლობაში ან რესტრუქტურიზაციის ხარჯები), რამაც შეიძლება ერთი ან მეორე ფიგურა ზოგადად ბიზნესის არაწარმომადგენელი გახადოს. კომპანიები, რომლებსაც აქვთ კვარტალური EPS ან 1000%-ზე მეტი შემოსავლის ზრდა, გამორიცხული იყო როგორც outliers.

ყველაზე სწრაფად მზარდი ბუნებრივი აირის მარაგი
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალი ($B)	EPS ზრდა (%)	Შემოსავლის ზრდა (%)
Tellurian Inc. (უთხარი)	1.42	0.8	N/A (იხილეთ კომპანიის აღწერა)	375
Earthstone Energy Inc. (ესტე)	13.85	1.5	67	244
Permian Resources Corp. (პიარი)	10.95	3.2	-49	141

^{წყარო: YCharts}

• Tellurian Inc.: Tellurianis არის ენერგეტიკული კომპანია, რომელიც ორიენტირებულია ბუნებრივი აირის წარმოებაზე, LNG მარკეტინგისა და ინფრასტრუქტურის აქტივებზე. მისი ოპერაციები მოიცავს ტერმინალის ობიექტს, მილსადენებს და ბუნებრივი აირის ზედა დინების აქტივებს. Tellurian-ის ბუნებრივი აირის წარმოება ოთხჯერ გაიზარდა მეოთხე კვარტალში მას შემდეგ, რაც $125 მილიონი შეისყიდა 5000 წმინდა ჰექტარი და 44 ჭაბურღილი EnSight Energy-სგან. შენიშვნა Tellurian-ს არ აქვს EPS ზრდის მაჩვენებელი ზემოთ მოცემულ ცხრილში, რადგან კომპანიამ გამოაცხადა უარყოფითი EPS ბოლო კვარტალში.
• Earthstone Energy Inc.: Earthstone Energy არის დამოუკიდებელი ნავთობისა და გაზის კომპანია, რომელიც ორიენტირებულია დელავერის აუზში, მიდლენდის აუზსა და სხვა ტერიტორიებზე მდებარე რეზერვების შეძენასა და განვითარებაზე.
• Permian Resources Corp.: Permian Resources ავითარებს ნედლი ნავთობისა და ბუნებრივი აირის მარაგებს დელავერისა და მიდლენდის აუზებში, რომლებიც მდებარეობს ნიუ მექსიკასა და ტეხასში.

ბუნებრივი აირის მარაგი ყველაზე იმპულსით

ეს არის ბუნებრივი აირის მარაგები, რომლებსაც ჰქონდათ ყველაზე მაღალი მთლიანი შემოსავალი ბოლო 12 თვის განმავლობაში.

ბუნებრივი აირის მარაგი ყველაზე იმპულსით
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალი ($B)	12-თვიანი სრული შემოსავალი (%)
ჰეს კორპ. (HES)	140.88	43.1	33
Civitas Resources Inc. (CIVI)	70.06	5.6	31
Permian Resources Corp. (PR)	10.95	3.2	30
რასელი 1000	N/A	N/A	-8
First Trust ბუნებრივი აირის ETF (FCG)	N/A	N/A	-7

^{წყარო: YCharts}

• ჰესი კორპ.: ჰესი არის საძიებო და წარმოების კომპანია, რომელიც ყიდის ნავთობისა და გაზის რესურსებს აშშ-ში, გაიანაში, მალაიზიასა და ტაილანდში. კომპანია ასევე არის ა შუა დინება ნედლი ნავთობის ოპერატორი და ბუნებრივი აირის სითხეები (NGLs). ჰეს კორპ. მან ზედიზედ გაზარდა დივიდენდი ორი წლის განმავლობაში, ბოლოს 0,44 დოლარამდე აქციაზე.
• Civitas Resources Inc.: Civitas აწარმოებს ნედლ ნავთობსა და ბუნებრივ აირთან დაკავშირებულ პროდუქტებს კოლორადოს დენვერ-იულესბურგის აუზში. კომპანიამ მნიშვნელოვანი ცვლილებები შეიტანა ლიდერობაში გასული წლის განმავლობაში, მათ შორის კრის დოილის დანიშვნა პრეზიდენტად და აღმასრულებელ დირექტორად და ჰოჯ უოლკერის აღმასრულებელი დირექტორის თანამდებობაზე. Civitas-მა გამოაცხადა მოგება თებერვალში. 22, მთლიანი შემოსავალი 60%-ით გაიზარდა 2021 წლის მეოთხე კვარტალთან შედარებით. კომპანიამ იანვარში 300 მილიონი აშშ დოლარის ჩვეულებრივი აქციების გამოსყიდვის უფლებაც მისცა.
• Permian Resources Corp.: კომპანიის აღწერა იხილეთ ზემოთ

ბუნებრივი აირის მარაგების უპირატესობები

ბუნებრივი აირის ფასი 2022 წელს გაიზარდა მას შემდეგ, რაც რუსეთი უკრაინაში შეიჭრა. რუსეთი ბუნებრივი აირის ერთ-ერთი უმსხვილესი მწარმოებელია მსოფლიოში, რომელიც 2020 წელს მთლიანი გლობალური წარმოების დაახლოებით 17%-ს შეადგენს. ის ასევე იყო ბუნებრივი გაზის ყველაზე დიდი ექსპორტიორი მსოფლიოში 2021 წლისთვის. ომმა მრავალი დასავლური ქვეყანა - მათ შორის დიდი ბრიტანეთი, აშშ და ევროკავშირის წევრები - მიიყვანა. სანქციების დაწესება რუსული ენერგიის იმპორტზე, ამ ბაზრებზე ბუნებრივი აირის მიწოდების შეზღუდვისა და შემდგომში ფასების ზრდის შესახებ.

ბუნებრივი გაზის ინდუსტრიაში ბევრი საჯარო ვაჭრობის კომპანიაა და მათი საფონდო მაჩვენებლები გაუმჯობესდება, როდესაც ბუნებრივი აირის ფასი გაიზრდება. თუმცა, ბუნებრივი აირის მარაგებში ინვესტირების შემთხვევაში, მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ არსებობს სხვა ფაქტორები, გარდა ბუნებრივი აირის ფასისა, რომლებიც გავლენას ახდენენ კომპანიის აქციების ფასზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მხოლოდ იმის გამო, რომ ბუნებრივი აირის ფასები გაიზარდა, არ ნიშნავს რომ ბუნებრივი აირის მარაგი გაიზრდება იმავე ტემპით, ან საერთოდ.

ბუნებრივი გაზის მარაგების ტენდენციები

ქვემოთ მოცემულია ბუნებრივი გაზის სექტორის ზოგიერთი ტენდენცია, რამაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს მისი აქციების ფასებზე.

ფასების ცვალებადობა რუსეთის სანქციებისა და შურისძიების გამო: მიუხედავად იმისა, რომ გაზის ინტენსიური ზამთრის სეზონი ევროპის უკან დგას, დაძაბულობა რუსეთსა და დანარჩენ კონტინენტს შორის გაგრძელდება მანამ, სანამ ომი უკრაინაში. რუსეთი იყო ენერგეტიკული ფასების შეიარაღებაში ბრალდება სანქციების საპასუხოდ. გასულ შემოდგომაზე მან განაცხადა, რომ Nordstream მილსადენი, რომელიც, როგორც წესი, აწვდის ევროკავშირს რუსული ბუნებრივი გაზის დაახლოებით მესამედით, განუსაზღვრელი ვადით დაიხურება "ტექნიკური მიზეზების გამო".

გლობალური გაზის მოთხოვნა მცირდება: განახლებადი ენერგიისკენ ცვლა უკვე ათ წელზე მეტია მიმდინარეობს, მაგრამ გასულ წელს ბუნებრივი აირის ფასების ზრდამ აიძულა პოლიტიკოსები. და ბიზნესებმა გაზარდონ ინვესტიციები განახლებადი ენერგიის გამომუშავებასა და შენახვაში, დააჩქარონ გარდამავალი და გლობალური გაზის ეროზია მოთხოვნა. ევროპაში პოლიტიკის შემქმნელები, სავარაუდოდ, დააჩქარებენ ბუნებრივ აირზე გადახვევას, როგორც ამას ევროკავშირის ბოლო წინადადება ბიომეთანისა და წყალბადის მხარდასაჭერად გვთავაზობს.

დამატებულია თხევადი ბუნებრივი აირის (LNG) პროექტები: LNG პროექტების განვითარება გაგრძელდება, რადგან LNG ფასები სავარაუდოდ უფრო მაღალი იქნება. ეს მოხდება ნავთობის უფრო მეტ ინდექსაციასთან ერთად, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ან სტაბილური ფარდობითი ფასის შესანარჩუნებლად ორ ან მეტი საქონელი ან მომსახურება ან საქონლის ან მომსახურების სტაბილური რეალური ფასის შენარჩუნება ვალუტის მსყიდველუნარიანობასთან შედარებით ერთეული.