როგორ გამოვთვალო EBITDA მარჟა Excel-ის გამოყენებით?

EBITDA არის აკრონიმი, რომელიც ნიშნავს შემოსავალს პროცენტამდე, გადასახადებზე, ამორტიზაციამდე და ამორტიზაციამდე. EBITDA-ზე მისასვლელად, თქვენ იწყებთ EBIT-ით (საოპერაციო შემოსავალი) და დაუმატეთ უნაღდო გადასახადები და ცვეთა და ამორტიზაციის ხარჯები.

რატომ გამოვიყენოთ EBITDA?

EBITDA არის არა-საყოველთაოდ მიღებული ბუღალტრული აღრიცხვის პრინციპები (GAAP) მომგებიანობის საზომი. მაგრამ ის ჩვეულებრივ გამოიყენება ფინანსურ ანალიზში, რადგან ის უკეთ ზომავს ბიზნესის შემოსავალს. მიმდინარე წარმოება, შემოსავლის უბრალოდ გამოყენებისგან განსხვავებით (რაც მოიცავს ბევრ არაოპერაციულს ნივთები).

EBIT-ით დაწყებით, თქვენ მხოლოდ მოიცავს ბიზნესის რეალურ ოპერაციებს. მაშ, რატომ გამოვრიცხავთ პროცენტებს და გადასახადებს? ინტერესი არ არის თანდაყოლილი კომპანიის ოპერაციებისთვის, მსჯელობა მიდის, მაგრამ ეს არის შედეგი. კაპიტალის სტრუქტურა, რომელიც ასახავს მენეჯმენტის დაფინანსების არჩევანს. ანალოგიურად, გადასახადები ითვლება არაოპერაციულად, რადგან მათზეც შეიძლება გავლენა იქონიოს ბუღალტრული აღრიცხვის ვარიანტებმა და მენეჯმენტის გადაწყვეტილებებმა.

მაგალითად, თქვით, რომ გაუშვით ლიმონათის სტენდი და იპოვეთ 50 დოლარი ადგილზე (სავარაუდოდ, მომხმარებელმა ჩამოაგდო). ეს $50 უნდა იყოს შეტანილი თქვენს შემადგენლობაში წმინდა შემოსავალი, მაგრამ არავინ ამტკიცებს, რომ დაკარგული ფულის პოვნა ლიმონათის სტენდის ბიზნესის ნორმალური ფუნქციონირების ნაწილია. ლიმონათის სტენდის დაფინანსება კაპიტალი ან ვალი (რაც იწვევს საპროცენტო გადასახადებს) ან გადასახადების გადადებას (თქვენი ბუღალტერის რეკომენდაციით) არანაირ გავლენას არ ახდენს ლიმონის ან შაქრის რეალურ ღირებულებაზე, რომლებიც წარმოების განუყოფელი ხარჯებია. არც რამდენ ფინჯან სასმელს ყიდით, რაც ბიზნესის მთავარი ოპერაციაა. „თვითნებური“ გადაწყვეტილებების ამოღებით, თქვენ შეგიძლიათ უკეთესად შეადაროთ ვაშლები მსგავს ბიზნესებს და უკეთ გაიგოთ მათი ოპერაციები.

როგორ გამოვთვალოთ EBITDA მარჟა Excel-ში

The EBITDA მარჟა არის EBITDA გაყოფილი ჯამზე შემოსავალი. ეს ზღვარი ასახავს შემოსავლის თითოეული დოლარის პროცენტს, რომელიც რჩება ძირითადი ოპერაციების შედეგად.

Excel-ში ამის გამოთვლა მარტივია.

ისტორიული მონაცემების და პროგნოზირების და სამომავლო პერიოდების იმპორტის შემდეგ, თქვენ აგროვებთ EBITDA-ს:

1. მიიღეთ EBIT დან შემოსავლის განაცხადი, რომელიც არის GAAP ხაზის ერთეული.
2. იპოვეთ ცვეთა და ამორტიზაცია ამონაწერზე საოპერაციო ფულადი ნაკადები.
3. დაამატეთ ისინი EBITDA-ზე მისასვლელად.
4. გამოთვალეთ ამ პერიოდის EBITDA გაყოფილი ამ პერიოდის შემოსავალზე, რომ მივიდეთ EBITDA მარჟა.
5. პროგნოზირებული პერიოდებისთვის, შეგიძლიათ მიიღოთ მომავალი ცვეთა და ამორტიზაცია (D&A) ისტორიული D&A-ის აღებით, შემდეგ მისი გაყოფით ისტორიულ შემოსავალზე და ამ თანაფარდობის შემდგომი გამოყენების გზით. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ სულ კაპიტალური ხარჯები (CAPEX) და არამატერიალური ხარჯები გქონდეთ კავშირი მთლიან შემოსავალთან და თქვენ ველით, რომ ეს ურთიერთობა დარჩება თანმიმდევრული პროგნოზირებულ პერიოდებში.
6. მოსალოდნელი შემოსავლისთვის, შეგიძლიათ გამოიყენოთ გარკვეული ზრდის ტემპი, როგორც წესი კონსენსუსის შეფასებები როგორც ამოსავალი წერტილი.
7. გამოიყენეთ ქვემოთ მოცემულ ცხრილში ილუსტრირებული ნაბიჯები სხვა პროგნოზირებული უჯრედებისთვის.

ქვედა ხაზი

EBITDA საუკეთესოდ გამოიყენება, როგორც შედარებითი მეტრიკა ბიზნესის ეფექტურობის გასაანალიზებლად იმავე ინდუსტრიის სხვა კომპანიებთან მიმართებაში, რომლებსაც აქვთ მსგავსი. ბიზნეს მოდელები. ამ მიდგომის სიძლიერე არის ვაშლის ვაშლის უკეთესი შედარება. სისუსტე არის ის, რომ ის არ აფასებს იმ ეფექტს, რომელსაც აქვს კაპიტალის სტრუქტურა და CAPEX ხარჯვა ბიზნესზე.