კვირის ვადა: ოქტომბრის ეფექტი

აშშ-ს აქციების უხეში თვის შემდეგ, რომლებიც, როგორც ჩანს, მხარს უჭერდნენ ა სექტემბრის ეფექტიგასულ თვეში S&P 500 4.9%-ით შემცირდა, ზოგიერთ ინვესტორს შეიძლება აწუხებდეს თუ არა ოქტომბრის ეფექტი შეიძლება უარყოფითად იმოქმედოს მათზე პორტფოლიოები.

თუმცა, როგორც ჩანს, ბაზრის მონაცემები არ ადასტურებს ოქტომბრის ეფექტის იდეას. მიუხედავად იმისა, რომ საფონდო ბირჟის ისტორიაში ზოგიერთი უდიდესი კრახი მოხდა ოქტომბრის თვეში, თვემ ისტორიულად მოიტანა დადებითი საშუალო შემოსავალი S&P 500-ისთვის 1945 წლიდან.

და ჯერჯერობით ეს თვე აგრძელებდა ამ ტენდენციას, S&P 500-მა გამოაქვეყნა 0.5% მოგება ოქტომბრის პირველი სავაჭრო კვირისთვის.

რა არის ოქტომბრის ეფექტი?

ოქტომბრის ეფექტი აღწერს აღქმულ ბაზრის ანომალია რომ თვეს მოაქვს ფინანსური ვარდნა და ბაზრის კრახი.

რამდენიმე საფონდო ბირჟის კრახი ბოლო 100 წლის განმავლობაში დაიწყო ოქტომბრის თვეში, მათ შორის 1929 წლის საფონდო ბირჟის კრახი, 1987 წლის შავი ორშაბათის კრახი, 1989 წლის მინი მარკეტის კრახი Dotcom Bubble 2000 წელს და დათვის ბაზრის კრახი 2007 წელს.

მიუხედავად ამისა, ოქტომბრის თვემ ისტორიულად საშუალოდ დადებითი შემოსავალი მოიტანა ბოლო რამდენიმე ათწლეულის განმავლობაში. CFRA Research-ის ანალიზის თანახმად, 1945 წლიდან S&P 500 ოქტომბერში საშუალოდ 1.1%-ით დაბრუნდა, რაც უკეთესია ან ტოლია წლის ექვს თვეზე.

უნდა ინერვიულონ თუ არა ინვესტორები?

მიუხედავად იმისა, რომ ისტორიაში ყველაზე ცუდი ერთდღიანი ვარდნა შეიძლება მომხდარიყო ოქტომბრის თვეში, ეს არ არის იმის მაჩვენებელი, თუ რა ინვესტორები უნდა ველოდოთ ამ თვეს, როდესაც ეკონომისტები ფართოდ განიხილავენ ოქტომბრის ეფექტის იდეას, რომელიც გამოწვეული იქნება ინვესტორების აღქმით და ფსიქოლოგია.

„ისტორიულად ადამიანები ბაზრის ვარდნაში ეძებენ საერთო მსგავსებებს“, - თქვა ჯაკომო სანტანჯელომ, ეკონომისტმა და ფორდამის უნივერსიტეტის პროფესორმა. ”ისინი შეამჩნევენ, თუ რა სიხშირით ხდება ეს ვარდნა ოქტომბრის თვეში.”

”თუ ადამიანები ეძებენ ნიშნებს, ისინი დაინახავენ მათ”, - თქვა მან და აღნიშნა, რომ ყურადღების მიქცევა შეიძლება სხვების მიმართაც. თვისებები, რომლებიც შეიძლება თვითნებურად ჩანდეს, როგორიცაა წლები, რომლებიც მთავრდება შვიდი რიცხვით, რაც მიუთითებს ბაზრის კრახებზე 1907, 1937 წლებში, და 1987 წ.