2023 წლის მეოთხე კვარტლის საუკეთესო ტექნოლოგიური აქციები

წელს, ტექნოლოგიური აქციები, როგორც ყოველთვის, დიდი ყურადღების ცენტრში იყო საფონდო ბირჟაზე, განსაკუთრებით სექტორმა დიდი მოგება მიაღწია ხელოვნური ინტელექტის ფართო ათვისებისა და სიმცირის ფონზე 2022. ინვესტორები, როგორც წესი, ყურადღებით ადევნებენ თვალყურს ამ სექტორს, რადგან მას აქვს დიდი შემოსავლის ისტორია და გადამწყვეტი იყო ეკონომიკის ზრდისთვის. სექტორის საკვანძო ბარომეტრია Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), რომელიც გასული წლის განმავლობაში გაიზარდა 38%-ით და აჯობა Russell 1000 Index-ის ჯანსაღ ზრდას დაახლოებით 15%-ით.

ქვემოთ მოცემულია კვარტლის საუკეთესო ტექნიკური აქციების ანალიზი, რომელიც შეფასებულია საუკეთესო ღირებულებით, ყველაზე სწრაფი ზრდისა და იმპულსისთვის. მონაცემები ნოემბრის მდგომარეობით. 24, 2023.

საუკეთესო ღირებულების ტექნიკური აქციები

ღირებულების ინვესტიცია ეფუძნება პრინციპს, რომ სწორი მეტრიკებით, ინვესტორებს შეუძლიათ დაადგინონ აქციები, რომლებიც ვაჭრობენ მათ თანდაყოლილ ღირებულებას. ამგვარად, ეს გაუფასურებული აქციები უნდა იყოს მომზადებული აღმავალი ტენდენციისთვის, როდესაც ბაზარი საბოლოოდ გამოასწორებს არასწორ ფასებს. ხშირად გამოყენებული მეთოდია პერსპექტივების განსაზღვრა ფუნდამენტური მეტრიკის ანალიზით, როგორიცაა ფასი-მოგების თანაფარდობა (P/E). ზოგადად, დაბალი P/E კოეფიციენტი უნდა მიუთითებდეს უფრო მიმზიდველად შეფასებულ აქციაზე - ეს მიმზიდველია, რადგან იგი ფასდება მის ფუნდამენტურ ღირებულებაზე ნაკლები - რაც შეიძლება შესთავაზოს უფრო დიდ ანაზღაურებას ბაზრის კორექტირების შემდეგ.

საუკეთესო ღირებულების ტექნიკური აქციები
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალიზაცია (საბაზრო კაპიტალიზაცია) ($B)	12-თვიანი შემდგომი P/E თანაფარდობა
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
შპს Yiren Digital. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (ლიზი)	3.82	0.02	1.2

^{წყარო: TradingView}

• Diebold Nixdorf Inc.: ფირმა აპროექტებს და აშენებს გაყიდვების წერტილების ტერმინალებს და თვითმომსახურების ტრანზაქციის სისტემებს, როგორიცაა ბანკომატები და გთავაზობთ შესაბამის პროგრამულ უზრუნველყოფას და სერვისებს. კომპანია ფინანსური რესტრუქტურიზაციის შედეგად გამოვიდა აგვისტოში და ხელახლა ჩამოთვლილი იქნა ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე (NYSE).
  
• შპს Yiren Digital.:საფინანსო კომპანია დაფუძნებული ჩინეთში, ის ახორციელებს ფინანსურ ბაზარს, რომელიც აკავშირებს ინვესტორებს მსესხებლებთან. Yiren Digital გთავაზობთ გადახდის დამუშავებას, სესხის მომსახურებას და სადაზღვევო პროდუქტებს.
• Lizhi Inc.: გასართობი კომპანია ჩინეთში, Lizhi უზრუნველყოფს პოდკასტებს და სხვა აუდიო პროდუქტებს აპლიკაციების საშუალებით, როგორიცაა Tiya, LIZHI და LIZHI Podcast.

ყველაზე სწრაფად მზარდი ტექნიკური აქციები

მზარდი აქციების შეფასებისას მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ როგორც შემოსავლის, ასევე თითო აქციის მოგების (EPS) ზრდა, რადგან ისინი უზრუნველყოფენ კომპანიის საქმიანობის არსებით ზომებს. თუმცა, მხოლოდ რომელიმე მათგანზე დაყრდნობამ შეიძლება შექმნას ფირმის პოტენციური ზრდის დამახინჯებული სურათი. ასეთი სურათი შეიძლება გამოწვეული იყოს დროებითი მოვლენებით, როგორიცაა ერთჯერადი მოგება, საგადასახადო კანონმდებლობის ცვლილებები და სხვა ატიპიური გარემოებები.

უფრო დაბალანსებული შეფასებისთვის, ჩვენ ვიყენებთ ორმეტრიულ მიდგომას. ჩვენ თანაბრად ვიწონებთ უახლეს წლიურ მონაცემებს (YOY) პროცენტული ზრდა როგორც შემოსავალში, ასევე EPS-ში, თითოეული 50%-ის გათვალისწინებით. ამან უნდა გაასწოროს ანომალიები და უზრუნველყოს თითოეული კომპანიის რეალური ზრდის ტრაექტორიის უფრო მკაფიო ხედვა. გარდა ამისა, ჩვენ გამოვრიცხავთ კომპანიებს, რომლებიც აჩვენებენ არაჩვეულებრივად მაღალი ზრდის ტემპებს, კერძოდ, მათ კვარტალური ზრდით 1000%-ს აღემატება, რადგან ეს მდგრადობის თვალსაზრისით ნაკლებად სავარაუდოა ტრენდის ხაზი.

ყველაზე სწრაფად მზარდი ტექნიკური აქციები
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალი ($B)	EPS ზრდა (%)	Შემოსავლის ზრდა (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{წყარო: TradingView}

• Itron Inc.:ფირმა უზრუნველყოფს ტექნოლოგიურ პროდუქტებს ქალაქის მართვისთვის ქსელური ინფრასტრუქტურისა და სატრანსპორტო სერვისების მეშვეობით. კომპანიას ჰქონდა სოლიდური იმპულსი, რადგან მისმა აქციებმა მოიპოვა 30.8% წლის განმავლობაში დღემდე მისი ქვესექტორის, ელექტრონიკის ტესტირების მოწყობილობების 4.6%-იანი კლების წინააღმდეგ.
• Palo Alto Networks Inc.: პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანია უზრუნველყოფს კიბერუსაფრთხოების ტექნოლოგიას გამოწერებზე დაფუძნებული პლატფორმის მეშვეობით. მისი შეთავაზებები მოიცავს საფრთხეების და მავნე პროგრამების დაცვას, DNS უსაფრთხოებას და მონაცემთა დაკარგვის პრევენციას. ნოემბერს 15, კომპანიამ გამოაქვეყნა პირველი კვარტლის ფინანსური შედეგები, სადაც ნათქვამია, რომ წმინდა შემოსავალი გაიზარდა ცხრაჯერ, ხოლო შემოსავალი გაიზარდა 20%.
• Vicor Corp.:კომპანია ავითარებს, აწარმოებს და ყიდის ელექტროენერგიის გადამყვანებს, მათ შორის DC-DC კონვერტორებს, შეყვანის ფილტრაციას და გამომავალი ენერგიის პროდუქტებს.

ტექნიკური აქციები ყველაზე იმპულსით

იმპულსური ინვესტიცია ცდილობს გამოიყენოს არსებული ბაზრის ტენდენციები იმ აქციებით, რომლებმაც აჩვენეს ფასის უფრო სწრაფი ზრდა, ვიდრე თანატოლებს და უფრო ფართო ბაზარზე. მიდგომა ეფუძნება იმ აზრს, რომ აქციები აღმავალი ტრაექტორიით, სავარაუდოდ, გააგრძელებს მათ წარმატებულობა, სულ მცირე მოკლევადიან პერიოდში, რადგან ის, რაც განაპირობებს აღმავალ ტენდენციას, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ იყოს მოკლე ტალღა.

იმის გამო, რომ ბაზრის დარღვევა ხშირია ტექნიკურ სექტორში, იმპულსური ინვესტიცია შეიძლება იყოს განსაკუთრებით ეფექტური ამ აქციებისთვის. ტექნიკური ფირმები ხშირად განიცდიან ღირებულების სწრაფ ცვლილებებს ტექნოლოგიური მიღწევების, მათი პროდუქციის ბაზარზე ათვისების ან მომხმარებელთა პრეფერენციების ცვლილების გამო. გასული წლის განმავლობაში ტექნოლოგიური აქციების მიზანმიმართულობით, რომლებმაც აჩვენეს სწრაფი ზრდა და შეინარჩუნეს თავიანთი ეფექტურობა, ინვესტორები მიზნად ისახავს ამ კომპანიების უწყვეტი წარმატების ტალღაზე გატარებას.

ქვემოთ, ჩვენ ყურადღებას ვაქცევთ ტექნოლოგიურ აქციებს, რომლებმაც მიიღეს უმაღლესი მთლიანი შემოსავალი ბოლო 12 თვის განმავლობაში.

ტექნიკური აქციები ყველაზე იმპულსით
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალი ($B)	12-თვიანი სრული შემოსავალი (%)
Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (ეჰ)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
რასელ 1000 ინდექსი	N/A	N/A	15
ტექნოლოგიის არჩევის სექტორის SPDR ფონდი (XLK)	N/A	N/A	38

^{წყარო: TradingView}

• Applied Optoelectronics Inc.: კომპანია აწარმოებს დიოდურ ლაზერებს, ფოტოდიოდებს და მათთან დაკავშირებულ მოდულებს. ნოემბერს 2023 წლის 9 იანვარს კომპანიამ გამოაცხადა მესამე კვარტლის შედეგები, რომლებშიც მისი წმინდა ზარალი იყო 43% წელიწადში, ხოლო მისი შემოსავალი გაიზარდა 10% წინა წლის კვარტალთან შედარებით. მოგების ეს ზრდა ნაწილობრივ გამოწვეულია მონაცემთა ცენტრის პროდუქტებზე უფრო მაღალი მოთხოვნილებით.
• EHang Holdings Ltd.: ჩინეთში დაფუძნებული საჰაერო კოსმოსური და თავდაცვის კომპანია, რომელიც ავითარებს და აწარმოებს თვითმფრინავების ტექნოლოგიას ტრანსპორტირების, ქალაქის მართვისა და საჰაერო მედიის მიზნებისთვის. EHang ოქტომბრის დასაწყისში დათანხმდა ჰეფეის მუნიციპალურ მთავრობას მიეწოდებინა დაბალი სიმაღლის ეკონომიური ეკოსისტემა ჰეფეი სიტისთვის. გარიგება მოიცავს 100 მილიონ დოლარამდე დაფინანსებას.
• Cipher Mining Inc.: პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანია ეწევა ფართომასშტაბიანი ბიტკოინის მაინინგს თავისი მონაცემთა ცენტრების მეშვეობით. თავის ბოლო კვარტალში, Cipher-მა უზრუნველყო ახალი მდებარეობა ტეხასში, რომელმაც მიიღო წინასწარი დამტკიცება გამოყენებისთვის 300 მეგავატამდე სიმძლავრე ტეხასის ელექტრო საიმედოობის საბჭოსგან, რომელიც მართავს ტეხასის ენერგიას ბადე.

ტექნიკური აქციების უპირატესობები

ზრდის პოტენციალი:ტექნოლოგიური აქციები, განსაკუთრებით ის განვითარებადი სფეროებში, გახდა საფონდო ბირჟის ფეთქებადი ზრდის პარადიგმატული. დიდი ხნის განმავლობაში, როდესაც იყო სექტორის არასრულფასოვნების მომენტები, როგორც ეს მოხდა 2022 წელს, ეს იყო დრო სექტორში ფულის ჩადება გრძელვადიანი ტენდენციების გამოსაყენებლად.

ტექნოლოგიური სექტორის ზრდა შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს. მცირე კაპიტალის და პენი ტექნოლოგიის აქციებს შეიძლება ჰქონდეთ ფეთქებადი ზრდა მიღწევების შემდეგ, მაგრამ უფრო დიდი ტექნიკური ფირმები უფრო შეზღუდულია იმით, თუ რამდენად შეუძლიათ მათი ზრდა მათი ზომის გათვალისწინებით. მიუხედავად ამისა, ტექნიკური სექტორი გამოირჩევა იმით, რომ მისი ზოგიერთი უდიდესი მოთამაშეც კი, როგორიცაა Meta Platforms Inc. (მეტა), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), და Alphabet Inc. (GOOGL), განაგრძეთ ზრდის მნიშვნელოვანი შესაძლებლობები. ესენი FAANG ბოლო ათწლეულის განმავლობაში აქციებმა დაახლოებით 25% შემოსავალი მოიტანა.

მოწინავე ინოვაცია:ტექნიკური აქციები სინონიმია ინოვაციისა და შემდგომი ჩვენი კულტურისა და საზოგადოებისთვის. AI-თან დაკავშირებული ინვესტიციების ბოლოდროინდელი ზრდა ნიშნავს, რომ სექტორი გააგრძელებს შესაძლებლობის საზღვრებს და ინვესტორებს შეუძლიათ მიიღონ შედეგი.

ტექნიკური აქციების ნაკლოვანებები

ტექნიკური სექტორიც კი დაბრკოლდება: რამდენადაც ტექნოლოგიური აქციები იწვევს დაუღალავი ზრდის სურათებს, რეალობა ბევრად უფრო ნიუანსია, ვიდრე მედია და პოპ კულტურის მითები გვთავაზობენ. სექტორის საქმიანობა 2022 წელს მკვეთრი შეხსენებაა: ტექნიკური კომპანიები, მათ შორის ისეთი გიგანტები, როგორიცაა Apple და Alphabet-ს ჰქონდათ მნიშვნელოვანი ვარდნა, მათი აქციების ღირებულება დაეცა 27%-ით და 39%-ით. შესაბამისად. ეს კლება გამოწვეული იყო სხვადასხვა გამოწვევით, მათ შორის პანდემიის შედეგებით და მიწოდების ჯაჭვის შეფერხებით. მიუხედავად მათი ისტორიული მიღწევებისა, ტექნიკური აქციები არ არიან იმუნური ბაზრის ცვალებადობისგან და შეიძლება ისეთივე მგრძნობიარე იყოს ვარდნის მიმართ, როგორც ეკონომიკის ნებისმიერი სხვა ნაწილი.

დარჩენილ ფირმებში ინვესტიცია:ტექნიკური ინდუსტრიის სწრაფმავალმა ბუნებამ შექმნა გაზრდილი პერსპექტივები და უნიკალური გამოწვევები, განსაკუთრებით, თუ თქვენ ხართ ინვესტორი, რომელიც ღრმად არ არის გათვითცნობიერებული იმ კომპანიების ტექნოლოგიაში, რომელშიც თქვენ ხართ ინვესტირებას. სექტორში ინოვაციებისა და ცვლილებების სწრაფი ტემპი ნიშნავს, რომ ტენდენციები და პერსპექტივები შეიძლება გაჩნდეს და გაიზარდოს სწრაფად, რაც იმას ნიშნავს, რომ იგივე ტენდენციები ასევე შეიძლება განვითარდეს იმ ფირმებისგან, რომლებშიც თქვენ დახარჯეთ თქვენი ფული. ინვესტორები, რომლებიც მჭიდროდ არ არიან შერწყმული ამ ცვლილებებთან, შეიძლება სწრაფად აღმოჩნდნენ მიღმა.

Investopedia-ზე გამოთქმული კომენტარები, მოსაზრებები და ანალიზები მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა. წაიკითხეთ ჩვენი გარანტიისა და პასუხისმგებლობის უარყოფა დამატებითი ინფორმაციისთვის.

ამ სტატიის დაწერის დღიდან ავტორი არ ფლობს ზემოთ ჩამოთვლილ არცერთ აქციას.