როგორ გამოვიყენო სიახლეები საარბიტრაჟო შესაძლებლობების მოსაძებნად?

ტრეიდერებს შეუძლიათ გამოიყენონ ახალი ამბები, რომ გამოავლინონ განსაკუთრებული არბიტრაჟი სავაჭრო შესაძლებლობები ცნობილია როგორც რისკის არბიტრაჟი. ორი სახის რისკის არბიტრაჟი არის აღების და შერწყმის არბიტრაჟი და ლიკვიდაციის არბიტრაჟი. სუფთა საარბიტრაჟო ვაჭრობა მოიცავს ტრეიდერებს, რომლებიც ცდილობენ მიიღონ მოგება დროებითი ბაზრის არაეფექტურობიდან, რაც იწვევს საინვესტიციო აქტივების განსხვავებულ ფასებს სხვადასხვა ბაზარზე ან სხვადასხვას შორის ბროკერები ფასების ეს დროებითი არაეფექტურობა წარმოადგენს შესაძლებლობას ტრეიდერებს განახორციელონ ყიდვა-გაყიდვის ერთდროული გარიგებები, რაც ჩაკეტავს მოგებას, რომელიც თან ახლავს ფასების სხვაობას.

სუფთა არბიტრაჟის ვაჭრობა

სუფთა საარბიტრაჟო ვაჭრობის მაგალითი ხდება მაშინ, როდესაც საფონდო ან სხვა აქტივის ფასი დროებითი შეუსაბამობაა არსებობს სხვადასხვა სავაჭრო ბირჟაზე, როგორიცაა ნიუ -იორკის საფონდო ბირჟა ტოკიოს საფონდო ბირჟაზე Გაცვლა. რომ ასეთი ვაჭრობა იყოს მნიშვნელოვნად მომგებიანი, ინსტიტუციური სავაჭრო ფირმები გამოიყენეთ დახვეწილი პროგრამული პროგრამები არბიტრაჟის შესაძლებლობების აღმოსაჩენად და მყისიერად მოქმედებისთვის.

შედეგად, ფასების შეუსაბამობა, როგორც წესი, მხოლოდ ძალიან მოკლედ არსებობს და ამიტომ მოითხოვს ელვისებურ სწრაფ ვაჭრობას. ასევე, რადგანაც ფასის შეუსაბამობა ძალიან მცირეა, მნიშვნელოვანი მოგების მიღწევა შესაძლებელია მხოლოდ დიდი ოდენობით კაპიტალის გამოყენებით მოგების ოდენობის გასამრავლებლად. ამ მიზეზების გამო, ეს ძალიან რთულია ინდივიდუალური საცალო ვაჭრები ისარგებლოს სუფთა საარბიტრაჟო ვაჭრობით.

რისკის არბიტრაჟი

თუმცა, საცალო მოვაჭრეებს აქვთ შესაძლებლობა ჩაერთონ იმაში, რასაც მოიხსენიებენ რისკის არბიტრაჟი. რისკის არბიტრაჟი განსხვავდება სუფთა არბიტრაჟისაგან იმით, რომ იგი მოიცავს რისკს, ხოლო სუფთა არბიტრაჟი ცდილობს გარანტირებული მოგების ჩაკეტვას გარიგებების დაწყების მომენტში. მაგრამ რისკები ჩართული რისკის არბიტრაჟში არის გათვლილი რისკები, რომლებიც სწორად შესრულებისას შეიძლება გადახრილი იყოს ტრეიდერის სასარგებლოდ. კომპანიების მიერ გაცემულ ფინანსურ სიახლეებსა და ფინანსურ ანგარიშგებებს შეუძლია გააფრთხილოს ტრეიდერები სხვადასხვა რისკის არბიტრაჟის შესაძლებლობების შესახებ.

აღება და შერწყმა

ტრეიდერებისთვის ერთი რისკის არბიტრაჟის შესაძლებლობა ხდება მაშინ, როდესაც არსებობს პოტენციური კორპორაციული აღება ან შერწყმა. მოგების შესაძლებლობა წარმოდგენილია მაშინ, როდესაც ტრეიდერს შეუძლია განსაზღვროს დაუფასებელი კომპანია, რომელიც შეიძლება იყოს შეიძინა ან გაერთიანდა სხვა კომპანიასთან, რითაც კომპანიის აქციების ფასი აიწია მის ასახვაზე ჭეშმარიტი შინაგანი ღირებულება. მაგალითად, თუ კომპანიის აქციები იყიდება 5 აშშ დოლარად აქციაზე, მაგრამ კომპანიის რეალური ღირებულებაა 8 აშშ დოლარი აქციაზე, ტრეიდერს შეუძლია შეეცადეთ მიიღოთ მოგება საფონდო ფასში, კომპანიის აქციების შეძენით კომპანიის შექმნამდე შეძენილი.

კომპანიის ლიკვიდაცია

რისკის არბიტრაჟის სხვა ტიპი ცნობილია როგორც ლიკვიდაციის არბიტრაჟი. რაც შეეხება შერწყმის ან აღების არბიტრაჟს, ამ სტრატეგიიდან მოგების გასაღები მდგომარეობს არასათანადოდ შეფასებული კომპანიის სწორად იდენტიფიკაციაში, რომლის ლიკვიდაციაც სავარაუდოა. იმ შემთხვევაში, თუ კომპანია ლიკვიდაციის ღირებულება მნიშვნელოვნად აღემატება მის საბაზრო ღირებულებას ლიკვიდაციამდე, ტრეიდერს შეუძლია ისარგებლოს აქციების ფასის ხელსაყრელი სხვაობით.

წყვილებით ვაჭრობა

მესამე ტიპის რისკის არბიტრაჟი არის წყვილებით ვაჭრობა. წყვილებით ვაჭრობიდან მოგების შესაძლებლობა წარმოდგენილია მაშინ, როდესაც ერთსა და იმავე ბიზნესის ან სექტორის ორ მსგავს კომპანიას აქვს ისტორიულად მსგავსი საბაზრო ღირებულებები და სავაჭრო მოდელები. როდესაც მოვაჭრეები ხედავენ ფასების დიდ პროცენტულ ცვალებადობას ორ კომპანიას შორის, ისინი ყიდიან უფრო ძვირი კომპანიის აქციებს და იყიდეთ დაბალი ფასის კომპანიის აქციები, იმის მოლოდინით, რომ ორი აქციის ფარდობითი ფასები დაუბრუნდება ტრადიციულს დონეები.

იმისათვის, რომ ისარგებლონ ამ სამი სახის რისკის საარბიტრაჟო ვაჭრობით, ინვესტორებს სჭირდებათ ყურადღებით დააკვირდით სიახლეებს იმის ნიშნებისთვის, რომ რომელიმე სცენარი არსებობს ან მოხდება უახლოეს მომავალში მომავალი

(შესაბამისი კითხვისთვის იხ. "რისკის არბიტრაჟის ვაჭრობა: როგორ მუშაობს ეს?")