S&P 500 ETFs: რაც ყველა ინვესტორმა უნდა იცოდეს

S&P 500 არის ალბათ ყველაზე ზუსტი კვანტიფიკატორი აშშ-ს ეკონომიკისთვის, რომელიც გაზომავს კუმულაციურ მოძრაობას. ბაზრის კაპიტალიზაცია ქვეყნის 500 უმსხვილესი კორპორაციიდან. მიუხედავად იმისა, რომ სხვა საორიენტაციო ინდექსები ზომავს მხოლოდ საფონდო ფასებს, რაც შეიძლება იყოს შეზღუდული, S&P 500 აღიარებულია, როგორც საბაზრო სტანდარტი, რომლის წინააღმდეგაც ბევრი სახსარია შედარებული.

მოსვლასთან ერთად გაცვლითი სახსრები 1980 -იანი წლების ბოლოს, სრულიად ბუნებრივი ჩანდა ETF- ის შექმნა, რომელიც შედგებოდა S&P 500- ში წარმოდგენილი აქციების პროპორციული კოეფიციენტებისგან. ფაქტობრივად, პირველი ETF, რომელიც ოდესმე შეიქმნა, მართლაც თვალყურს ადევნებდა S&P 500 -ს ასეთ სტილში. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ETF სწრაფად უჩივლა არსებობას, 1993 წელს, ინვესტიციების მართვა კომპანია State Street Global Advisors– მა შეიმუშავა ექვივალენტი ETF, Standard & Poor’s Depositary Receipts (ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ).

უკეთ ცნობილია არაქნოიდული შემოკლებით, SPDR, ეს არის ყველაზე დიდი და ყველაზე ძლიერ ვაჭრობს ETF მსოფლიოში, წმინდა ქონებით 374 მილიარდი დოლარი. ფაქტობრივად, SPDR– მა შექმნა ETF– ების მთელი ოჯახი, რომლებიც ცნობილია როგორც SPDR ფონდები, რომელთაგან თითოეული ფოკუსირებულია კონკრეტულ გეოგრაფიულ რეგიონზე ან ბაზრის სექტორზე.

SPDR განმარტა

1993 წლის დებიუტიდან, SPDR S&P 500 ETF (ამიერიდან "SPDR") შეიძინა და გაყიდა მისი კომპონენტები, რომლებიც დამოკიდებულია S & P 500 ინდექსის ცვლილებაში. ეს ნიშნავს, რომ SPDR– ს უნდა შეცვალოს წელიწადში ათეული კომპონენტი, რაც დამოკიდებულია კომპანიების ბოლო რეიტინგზე, შემდეგ კი დააბალანსოს. ამ კომპონენტების ნაწილი ყიდულობს სხვა კომპანიების მიერ, ზოგი კი კარგავს ადგილს S&P 500 – ში, თუ არ აკმაყოფილებს მკაცრი კრიტერიუმები. როდესაც ეს მოხდება, სახელმწიფო ქუჩა ყიდის გამავალი ინდექსის კომპონენტს (ან სულ მცირე, ხსნის მას SPDR– ის საკუთრებაში) და ცვლის მას ახლით. შედეგი არის ETF, რომ თვალყურს ადევნებს S&P 500 -ს სრულყოფილებასთან ახლოს.

როგორც საბოლოო S & P 500 ETF, SPDR– მა შთააგონა რამდენიმე მიმბაძველი. Vanguard– ს აქვს საკუთარი ასლი S&P 500 ფონდი, the Vanguard S&P 500 ETF (VOO), ისევე როგორც iShares 'Core S&P 500 ETF (IVV). შესაბამისად, 753,4 მილიარდ დოლარზე მეტი და 286,9 მილიარდი დოლარის წმინდა აქტივებით, ისინი SPDR– თან ერთად დომინირებენ სახსრების ამ ბაზარზე, რომლებიც სულაც არ არიან დაბალი რისკის შემცველები, მაგრამ მაინც მოძრაობენ მათთან ერთად. საფონდო ბაზარზე მთლიანობაში.

ყოველივე ამის შემდეგ, ერთი S&P ETF უნდა იყოს ისეთივე კარგი, როგორც მეორე, არა? თუ მხოლოდ. როგორც თითქმის ყველა ადამიანმა, ვინც ოდესმე შექმნა ქონება, იცის, თქვენ დაგროვებთ სიმდიდრეს ნაკლები დახარჯვით. რომ მიგვიყვანს ხარჯების კოეფიციენტები.

გაითვალისწინეთ ხარჯების კოეფიციენტი

სახელმწიფო ქუჩა იხდის ხარჯების კოეფიციენტს 0.0945%, რაც თითქმის სამჯერ არის ავანგარდის 0.03%. iShares– ის შესადარებელ ETF– ს აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.03%. როგორც ჩანს, პასუხი აშკარაა, თუ კითხვა არის "რომელი S&P 500 ETF უნდა ვიყიდო?" ყველაზე დაბალი საფასურით?

თუ ეს ასე მარტივი იქნებოდა. იქნება ეს ორიგინალობის, ზომის, თუ სხვა ფაქტორის წყალობით, SPDR აქციები ყველაზე S&P 500 ETF– დან ყველაზე ძლიერად არის გაყიდული. ისინი ათობითჯერ ხშირად ვაჭრობენ, როგორც Vanguard ან iShares S&P 500 ETF აქციები, რაც გაუადვილებს მომავალ გამყიდველს მათი გადაკეთება ჰოლდინგები ნაღდად. შემდეგ ისევ, ა წვრილად ვაჭრობდა S&P 500 ETF კვლავ ვაჭრობს მილიონ ერთეულთან ახლოს დღეში. შეიძლება დაგჭირდეთ რამდენიმე საათის ლოდინი, რომ გახდეთ მთლიანად თხევადი და არა რამდენიმე წუთი. თუ არ ფიქრობთ, რომ შეიძლება დაგჭირდეთ მძევლების გამოსასყიდის გადახდა უახლოეს მომავალში, ეს მცირე მიზეზია iShares– დან და SPDR– ში გადასვლისთვის.

გარდა ამისა, თუნდაც 0.0945% ხარჯების თანაფარდობა არის უკიდურესად დაბალი. ადვილი მოსაპოვებელია ურთიერთდახმარების ფონდები რომლის ხარჯების კოეფიციენტები 20 -ჯერ მეტია ამ რიცხვზე. მართალია, ეს უკანასკნელი კატეგორია შედგება სახსრებისგან, რომლებიც გარკვეულწილად მოითხოვს აქტიური მენეჯმენტი, განსხვავებით მხოლოდ აქციების თვალყურის დევნისა რომლებიც ქმნიან ინდექსს, რომლის კომპონენტები შეირჩევა ა მესამე ნაწილი.

UIT წინააღმდეგ ETF

კიდევ ერთი უფრო მნიშვნელოვანი განსხვავება SPDR– სა და სხვა ორ S&P 500 ETF– ს შორის არის ის, რომ პირველი არის ტექნიკურად ერთეულის საინვესტიციო ნდობა. აი, სად შეიძლება იყოს ადრეული მამოძრავებელი მინუსი; SPDR შეზღუდულია მოძველებული სამართლებრივი სტრუქტურით, რომელიც არ ითვალისწინებდა უთვალავი ETF– ების შექმნას. სახელმწიფო ქუჩამ უნდა შეინარჩუნოს ყველა აქცია, რომელსაც ყიდულობს სახლში. Vanguard's და iShares ’ S&P 500 ETF განსხვავებულად არის შექმნილი და მათ აქვთ უფლება გასცენ სესხი სხვა ფირმებს და მიიღონ თანმდევი ინტერესი.

პორტფელში ხუთასი აქცია ნიშნავს რამდენიმე ასეულს დივიდენდი გადახდებიც. იმის ნაცვლად, რომ დივიდენდები მიაწოდოს ინვესტორებს მთელი წლის განმავლობაში, რაც ცოტათი დამძიმებული იქნებოდა, SPDR ფლობს დივიდენდის გადახდას ნაღდი ანგარიშსწორებით და ანაწილებს მათ განაწილებისთანავე. iShares რეინვესტირებას უწევს დივიდენდებს, რაც მომგებიანია ა ხარის ბაზარი. იმავდროულად, Vanguard ჩადებს ყოველდღიურ ფულს საკუთარ ულტრა დაბალი რისკის საინვესტიციო მანქანებში.

დედააზრი

მათთვის, ვინც უარყოფს ბაზრის დამარცხების კონცეფციას, ან მასში შემავალ სამუშაოს, S&P 500 ETF- ში ინვესტირებას აზრი აქვს. იყავით მომთმენი და თქვენ თვალყურს ადევნებთ ბაზრის შენიშვნებს. Ყველაზე საუკეთესო, საინვესტიციო ფირმები უკვე მუშაობენ S&P 500 -ის თითოეული კომპონენტის სათანადო ოდენობის შესყიდვის ამოცანა, დაალაგეთ ისინი ერთეულში და ხელმისაწვდომი გახადეს საკმარისად პატარა ნაჭრებად, რომ ყველას, ვისაც ნაჭერი სურს, შეუძლია იყიდოს ერთი. მოკრძალებული ხარჯების კოეფიციენტებისთვის, იმის გათვალისწინებით, რომ არ არსებობს დათვების ბაზარი, ეს შესანიშნავი გარიგებაა.